Διαφοροποίηση για τον Ανησυχούντα Επενδυτή - Αφήστε τα κεφάλαια να δουλέψουν για εσάς

Με τη Laura Tanner

Μάθετε περισσότερα για τη Laura στην ιστοσελίδα μας Ρωτήστε έναν Σύμβουλο

Τι θα συμβεί αν χρειαστεί να δημιουργήσετε ένα χαρτοφυλάκιο από μεμονωμένες μετοχές για τους λογαριασμούς σας 401 (k) ή άλλους επενδυτικούς λογαριασμούς; Θα έχετε το χρόνο και το ενδιαφέρον να διερευνήσετε τα οικονομικά και τις προοπτικές για συγκεκριμένες εταιρείες; Αυτός είναι ο τρόπος με τον οποίο επενδύονταν πριν από την εμφάνιση των αμοιβαίων κεφαλαίων. Αυτό που ακολουθεί είναι ένα αστάρι για τον εξελισσόμενο κόσμο των αμοιβαίων κεφαλαίων για να σας βοηθήσει να κατανοήσετε το lingo και να κάνετε μορφωμένες επιλογές όταν πρόκειται για τη διαχείριση των χρημάτων σας (ή για επικοινωνία με τον διαχειριστή επενδύσεων). Μια μελλοντική θέση θα επικεντρωθεί σε χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια και πώς συγκρίνονται με αμοιβαία κεφάλαια.

Στρατηγικές για τη διαφοροποίηση

Τυπικά, ένα χαρτοφυλάκιο μετοχών διαφοροποιείται σε διάφορους παράγοντες, όπως:

• Κεφαλαιοποίηση αγοράς (μέγεθος εταιρείας, υπολογιζόμενο με τον πολλαπλασιασμό της τιμής μετοχής κατά αριθμό μετοχών σε κυκλοφορία)
• Στυλ (ανάπτυξη έναντι αξίας)
• Γεωγραφική θέση (ΗΠΑ, διεθνείς ανεπτυγμένες αγορές (Ευρώπη, κ.λπ.), αναδυόμενες αγορές)

Αν χρειάζεστε πείρα για τη δύναμη της διαφοροποίησης, μπορείτε να βρείτε μερικά παραδείγματα:

1. Το 2007, τα αποθέματα από τις αναπτυγμένες διεθνείς χώρες επέστρεψαν 11%, ενώ υπήρξε απόδοση 5,5% στις μετοχές των ΗΠΑ.
2. Το 2009, υπήρξε απόδοση 79% για τα αποθέματα από χώρες με αναδυόμενες αγορές και απόδοση 26% για τις μετοχές των ΗΠΑ.

BTW, ξέρετε ότι πρόκειται να το πω αυτό, αλλά οι προηγούμενες επιστροφές δεν αποτελούν ένδειξη μελλοντικών επιστροφών και δεν υποβάλλω συγκεκριμένες συστάσεις. Το κύριο σημείο εδώ είναι ότι αν κατασκευάσετε και εφαρμόσετε ένα επενδυτικό σχέδιο που διαφοροποιείται όπως περιγράφεται παραπάνω, είναι πιο πιθανό να επιτύχετε τους οικονομικούς σας στόχους. Τα αμοιβαία κεφάλαια και τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο είναι εργαλεία που θα σας βοηθήσουν σε αυτή τη διαδικασία. Υπάρχουν πόροι που στοχεύουν συγκεκριμένες γεωγραφικές τοποθεσίες, οικονομικούς τομείς και ανώτατο όριο της αγοράς, για παράδειγμα.

Τα βασικά των Αμοιβαίων Κεφαλαίων

Τα αμοιβαία κεφάλαια είναι επενδυτικά οχήματα όπου συγκεντρώνετε τα χρήματά σας με άλλους επενδυτές για να αγοράσετε ένα συμφωνημένο καλάθι μετοχών ή / και ομολόγων, όπως περιγράφεται στο ενημερωτικό δελτίο του ταμείου. Τα τέλη που σχετίζονται με αμοιβαία κεφάλαια περιλαμβάνουν προμήθειες ή φορτία και τέλη διαχείρισης. Τα ετήσια έξοδα ποικίλλουν σε μεγάλο βαθμό ανάλογα με τον τύπο του αμοιβαίου κεφαλαίου, που κυμαίνονται από 0,1% έως πάνω από 1%. Εάν έχετε ένα ταμείο με αναλογία εξόδων 1%, αυτό μεταφράζεται σε ετήσια αμοιβή $ 10 για κάθε $ 1000 που επενδύεται. Αυτό μπορεί να μην ακούγεται πολύ, αλλά το κόστος επένδυσης μπορεί να έχει σημαντικό αντίκτυπο στις αποδόσεις σας με την πάροδο του χρόνου.

Εμπορία:Τα Αμοιβαία Κεφάλαια εκτελούν εντολές συναλλαγών μετά το ημερήσιο κλείσιμο της χρηματιστηριακής αγοράς, όταν καθορίζεται η τελική τιμή των μεμονωμένων τίτλων της ημέρας. Αυτό που σημαίνει για εσάς είναι ότι δεν μπορείτε να αγοράσετε ή να πωλήσετε μετοχές αμοιβαίων κεφαλαίων κατά τη διάρκεια της ημέρας διαπραγμάτευσης.

Φόροι:Όταν επενδύουν σε αμοιβαίο κεφάλαιο, οι διαχειριστές πωλούν μετοχές αμοιβαίων κεφαλαίων για την πλήρωση παραγγελιών και τη διατήρηση του χαρτοφυλακίου σύμφωνα με τις επενδυτικές οδηγίες του ενημερωτικού δελτίου. Για εσάς ως επενδυτής αυτό σημαίνει ότι προκύπτουν κεφαλαιουχικά κέρδη (μαζί με φορολογική υποχρέωση), πάνω στα οποία δεν έχετε κανένα έλεγχο.

Είδη αμοιβαίων κεφαλαίων

Τα αμοιβαία κεφάλαια προέρχονται από χαρτοφυλάκια μεμονωμένων μετοχών ή ομολόγων. Οι στρατηγικές του Ταμείου έχουν εξελιχθεί με την πάροδο του χρόνου για να καλύψουν τις ανάγκες των επενδυτών και περιλαμβάνουν:

• Ισορροπημένα κεφάλαια: Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που κατέχει ένα καθορισμένο ποσοστό μετοχών και ομολόγων.
• Πόροι στόχου (ή κύκλος ζωής): Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που προσαρμόζει την κατανομή του ενεργητικού κατά τη διάρκεια ζωής του επενδυτή, μειώνοντας τη στάθμιση των μετοχών και αυξάνοντας τη στάθμιση των ομολόγων, καθώς η προσέγγιση της συνταξιοδότησης πλησιάζει. Έτσι, ένα ταμείο ημερομηνίας-στόχου είναι σαν ένα δυναμικό ισορροπημένο ταμείο.
• Δείκτης κεφαλαίων: Ο John Bogle της Vanguard υπήρξε ένας από τους κορυφαίους υποστηρικτές των ταμείων δεικτών, μια εναλλακτική λύση χαμηλού κόστους σε άλλα είδη αμοιβαίων κεφαλαίων. Αυτά τα κεφάλαια, τα οποία προέρχονταν από το 1970, έχουν μετοχές που μιμούνται ένα συγκεκριμένο δείκτη, όπως το S & P 500. Το επιχείρημα για τα ταμεία δείκτη είναι ότι είναι δύσκολο για τους ενεργούς επενδυτές (stock pickers) να κερδίσουν το σχετικό δείκτη. Τα αμοιβαία κεφάλαια του δείκτη έχουν αυξηθεί σε δημοτικότητα, τόσο για ιδιώτες όσο και για θεσμικούς επενδυτές. Είναι απλά κατανοητά και χαμηλότερα στο κόστος από τα ενεργά διαχειριζόμενα κεφάλαια.

Μια μελλοντική θέση θα μιλήσει για κεφάλαια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια και πώς συγκρίνονται με αμοιβαία κεφάλαια.

Πόροι: Morningstar (αναλύσεις αμοιβαίων κεφαλαίων), Investopedia (λεξικό οικονομικών όρων), και "Τα στοιχεία της επένδυσης" του Burton Malkiel και του Charles Ellis.