Η διαφοροποίηση είναι το κλειδί για τη διαχείριση του κινδύνου σας

Με τον Brian McCann

Μάθετε περισσότερα για τον Brian στην ιστοσελίδα μας Ρωτήστε έναν σύμβουλο

Αν έχετε ένα παγκοσμίως διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο, μπορεί να έχετε απογοητευτεί από τις αποδόσεις σας για το 2014. Τα τελευταία χρόνια, οι χρηματιστηριακές αγορές των ΗΠΑ ήταν το καλύτερο παιχνίδι στην πόλη. Και το 2014, ήταν λίγο πολύ μόνο παιχνίδι στην πόλη.

Εξετάστε αυτές τις πέντε κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων και τις αποδόσεις ορισμένων δημοφιλών κεφαλαίων που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια σε κάθε κατηγορία το 2014:

Κατηγορία (ETF)	ΕΠΙΣΤΡΟΦΗ
U.S. Large Cap (SPDR S & Ρ 500)	12.4%
Μικρή κεφαλή ΗΠΑ (Vanguard Small-Cap ETF)	7.05%
Διεθνής Ανάπτυξη (Vanguard FTSE Αναπτυσσόμενες αγορές ETF)	–7.6%
Διεθνές Αναπτυγμένο Μικρό Κεφάλαιο (iShares MSCI EAFE Small Cap ETF)	–7.3%
Αναδυόμενες αγορές (Ανταγωνιστικές αγορές FTSE Vanguard ETF)	0.8%

Κοιτάξτε τις ETF του Emerging Markets της Vanguard. Έχει μια απόδοση 17% το κάπνισμα, και έχασε σχεδόν το σύνολο του πριν από το τέλος του έτους. Εκτός από την υπενθύμιση μιας πρόσφατης απόδοσης του Super Bowl, απεικονίζει την απρόβλεπτη κατάσταση των πτητικών στοιχείων ενεργητικού όπως τα αποθέματα.

Αν το χαρτοφυλάκιό σας είναι κατασκευασμένο από αυτά τα δομικά στοιχεία - και συνεισφορά ομολόγων - θα μπορούσατε να ολοκληρώσετε το έτος με απόδοση στα χαμηλά μονοψήφια. Σε σύγκριση με το S & P 500, το οποίο αυξήθηκε κατά περίπου 12% το 2014, αυτό μπορεί να ήταν απογοητευτικό. Παρατήρησα ότι ένας σχολιαστής είπε κάτι με την έννοια του "Όσο πιο πολύχρωμο γράφημα πίτας σας, τόσο χειρότερο το κάνατε."

Είναι ένα χαρακτηριστικό, όχι ένα σφάλμα

Όλοι συγκρίνουμε τις επιδόσεις μας με την εγχώρια αγορά - είναι ανθρώπινη φύση. Επιπλέον, ακούτε για την απόδοση της αγοράς των Η.Π.Α. κάθε μέρα στις ειδήσεις, γι 'αυτό είναι δύσκολο να το αγνοήσετε ακόμα και αν θέλετε.

Αλλά δεν έχει σημασία για τους περισσότερους ανθρώπους. Αν επενδύετε μακροπρόθεσμα σε ένα ισορροπημένο χαρτοφυλάκιο, θα πρέπει να μετρήσετε τις αποδόσεις σας με βάση τους γενικούς στόχους σας και όχι έναν αυθαίρετο δείκτη.

Κάθε χρόνο, θα υπάρχει μια κατηγορία περιουσιακών στοιχείων με τις καλύτερες επιδόσεις. Δεν γνωρίζουμε εκ των προτέρων τι θα γίνει. Η κατοχή ενός σημαντικού τμήματος όλων των μεγάλων κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων είναι ένας πολύ καλός τρόπος για να βεβαιωθείτε ότι έχετε το μερίδιό σας από τις καλύτερες αποδόσεις.

Η διαφοροποίηση σας βοηθά να διαχειριστείτε τον κίνδυνο σας, εξομαλύνοντας τη μεταβλητότητα των επιμέρους κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων. Αυτό σημαίνει ότι μερικές φορές ενδέχεται να έχετε χαμηλότερη απόδοση στην εγχώρια αγορά. Αυτό είναι μέρος της τιμής που πληρώνουμε για να προστατευθούμε από τις πραγματικά σοβαρές σταγόνες που συμβαίνουν κατά καιρούς στις παγκόσμιες αγορές.

Θα σας αφήσω με μια ενδιαφέρουσα σκέψη: Εάν η απόδοση είχε αντιστραφεί - και οι διεθνείς χρηματιστηριακές αγορές είχαν ξεπεράσει, ενώ οι αγορές των ΗΠΑ ήταν αρνητικές - θα σκέφτεστε ότι η διαφοροποίηση σας είχε αποτύχει;