Πώς λειτουργεί (Παράδειγμα):

Τα ομόλογα EE

Οι ενδιάμεσες ενοποιημένες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε εξαμηνιαία βάση. Τα ομόλογα της ΕΕ προέρχονται είτε από χαρτί είτε από ηλεκτρονική μορφή. Τα ομόλογα χαρτιού ΕΕ πωλούνται στο 50% της ονομαστικής αξίας, πράγμα που σημαίνει ότι ο επενδυτής πληρώνει 50 δολάρια για ένα δάνειο 100 δολαρίων και το ομόλογο δεν αξίζει την ονομαστική του αξία μέχρι να ωριμάσει. Τα ηλεκτρονικά ομόλογα EE πωλούνται στην ονομαστική τους αξία, δηλαδή ο επενδυτής πληρώνει 50 δολάρια για $ 50.

Τα ηλεκτρονικά ομόλογα EE μπορούν να αγοραστούν σε οποιοδήποτε ποσό άνω των $ 25, αλλά τα χρεόγραφα εξοικονόμησης χαρτιού μπορούν να αγοραστούν μόνο σε $ 50, $ 75, $ 100, $ 200, $ 500, $ 1.000, $ 5.000 και $ 10.000. Οι επενδυτές μπορούν να αγοράσουν μέχρι και 30.000 δολάρια ομόλογα ΕΕ σε ένα χρόνο από χρηματοπιστωτικό ίδρυμα ή μέσω της ιστοσελίδας TreasuryDirect του αμερικανικού Υπουργείου Οικονομικών.

Σημειώστε ότι οι πολίτες των ΗΠΑ, οι επίσημοι κάτοικοι των ΗΠΑ και οι υπάλληλοι των κυβερνήσεων των ΗΠΑ (ανεξάρτητα από την ιδιότητα του πολίτη) μπορούν να αγοράσουν και να αποκτήσουν ομόλογα EE. Οι ανήλικοι μπορούν επίσης να κατέχουν ομόλογα της ΕΕ. Όταν λήξει ένα ομολογιακό δάνειο EE, ο επενδυτής λαμβάνει την ονομαστική αξία του ομολόγου συν τους δεδουλευμένους τόκους. Τα ομόλογα της ΕΕ δεν είναι εξαγοράσιμα για τους πρώτους 12 μήνες που είναι εξαιρετικά και οι επενδυτές που τις εξαγοράζουν εντός των πρώτων πέντε ετών χάνουν τους τελευταίους τρεις μήνες ενδιαφέροντος ως ποινή. Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι παρόλο που ένα Ομόλογο EE συνεχίζει να κερδίζει τόκο μέχρι την τελική ημερομηνία λήξης, η τελική ημερομηνία λήξης μπορεί να είναι πολλά χρόνια μετά την αρχική ημερομηνία έκδοσης.

Τα σημερινά ομόλογα EE τυπικά κερδίζουν ενδιαφέρον για 30 χρόνια, Τα ομόλογα έχουν διαφορετικές διάρκειες και επιτόκια. Για παράδειγμα, τα ομόλογα EE που εκδόθηκαν πριν από το Νοέμβριο του 1982 κερδίζουν τόκο στο υψηλότερο από ένα εγγυημένο ή βασισμένο στην αγορά επιτόκιο. Τα ομόλογα που εκδόθηκαν μεταξύ Νοεμβρίου 1982 και Φεβρουαρίου 1983 προσφέρουν εγγυημένο επιτόκιο για αρχικό αριθμό ετών και στη συνέχεια μεταφέρθηκαν σε μεταβλητό επιτόκιο βάσει της αγοράς. Τα ομόλογα που εκδόθηκαν από τον Μάρτιο του 1993 έως τον Απρίλιο του 1995 έχουν μόνο 18ετή λήξη, ενώ τα ομόλογα που εκδόθηκαν από τον Μάιο του 1995 μέχρι τον Απρίλιο του 1997 έχουν λήξεις 30 ετών.

Ομόλογα ΕΕ που εκδίδονται μετά τον Μάιο του 2005 φέρουν σταθερό επιτόκιο ίσο με το 90% μέση απόδοση της πενταετούς χρήσεως κατά τους έξι μήνες πριν από την έκδοση του ομολογιακού δανείου. Το ποσοστό του δημόσιου χρέους του Προεδρείου την 1η Μαΐου και την 1η Νοεμβρίου.

Οι τόκοι από τα ομόλογα της ΕΕ απαλλάσσονται από κρατικούς και τοπικούς φόρους. Το όριο αυτό υπόκειται σε ομοσπονδιακό φόρο, αλλά μόνο στο έτος κατά το οποίο το ομολογιακό δάνειο ωριμάζει ή εξαργυρώνεται.

Γιατί το θέμα:

Τα ομόλογα εξοικονόμησης EE είναι απλές και χαμηλού κινδύνου επενδύσεις. Η κρατική και τοπική φορολογική απαλλαγή, καθώς και μια ομοσπονδιακή απαλλαγή για την καταβολή διδάκτρων, καθιστούν τα ομόλογα της ΕΕ ιδιαίτερα πλεονεκτικά για τους επενδυτές σε υψηλές φορολογικές κλίμακες ή για εκείνους με παιδιά που πηγαίνουν στο κολέγιο.

Τα ομόλογα της ΕΕ είναι πολύ ρευστά - μπορούν να εξαργυρωθούν σε απευθείας σύνδεση ή σχεδόν σε οποιοδήποτε χρηματοπιστωτικό ίδρυμα (αλλά σημειώστε ότι δεν έχουν δευτερεύουσα αγορά, πράγμα που σημαίνει ότι δεν μπορούν να αποτελέσουν αντικείμενο διαπραγμάτευσης μεταξύ μεμονωμένων επενδυτών).

Ωστόσο, τα Ομόλογα EE προσφέρουν πολύ χαμηλό ποσοστό απόδοσης και έλλειψη προστασίας από τον πληθωρισμό σταθερό επιτόκιο. Επίσης, δεν υπάρχουν ευκαιρίες κεφαλαιουχικών κερδών με ομόλογα ΕΕ, ούτε παρέχουν τρέχοντα έσοδα, εκτός εάν ο επενδυτής εξαγοράσει το ομόλογο. Επειδή τα ομόλογα της EE ήδη προσφέρουν μια αναβολή φόρου, είναι σπάνια συμφέρουσα να τα κρατήσετε σε λογαριασμούς με αναβαλλόμενη φορολογία.