Πώς έχω πάρει περισσότερους κερδισμένους τριπλούς αριθμούς από κάθε άλλον αναλυτή;

Κάθε χαρτοφυλάκιο ευφυούς επενδυτή πρέπει αφιερώνουν περιουσιακά στοιχεία στην επιθετική ανάπτυξη.

Δεν υπάρχουν εξαιρέσεις.

Επειδή η εύρεση ενός επιθετικού αναπτυξιακού αποθέματος που κερδίζει δεν είναι εύκολη, θέλω να μοιραστώ μαζί σας πώς θα το κάνω …

Ψάχνω για εταιρείες με προϊόντα, τεχνολογίες ή άλλες καινοτομίες που αλλάζουν ουσιαστικά τις βασικές παραδοχές για επιχειρηματική δραστηριότητα μια βιομηχανία.

Αυτές είναι οι εταιρείες που επιδιώκουν να χτυπήσουν ένα από το πάρκο βρίσκοντας το Next Big Thing.

Βλέπετε, έχω ένα πλεονέκτημα γι 'αυτό. Δεν θέλω να καυχηθώ, αλλά σχεδόν πέντε χρόνια με το StreetAuthority, έχω πάρει περισσότερους τριψήφιους κερδισμένους απ 'ό, τι για οποιονδήποτε άλλον αναλυτή.

Για παράδειγμα, τον περασμένο Αύγουστο συστήθηκα την AuthenTec, εταιρεία που αρχίζει να κυριαρχούν στην αγορά για βιομετρικούς αναγνώστες - σαρωτές δακτυλικών αποτυπωμάτων σε προσωπικές ηλεκτρονικές συσκευές

Όχι πολύ καιρό αργότερα, η Apple συμφώνησε να αγοράσει την εταιρεία

Οι αναγνώστες του Παιχνίδι Αλλαγή Αποθέματος

Ένα άλλο παράδειγμα: Ο κατασκευαστής ασύρματων επικοινωνιών CalAmp (Nasdaq: CAMP) αυξήθηκε κατά 236%, αφού το πρότεινα.

Αυτό είναι μόνο η κορυφή του παγόβουνου.

Και το έκανα ακολουθώντας τρεις απλούς κανόνες που μπορεί να ακολουθήσει οποιοσδήποτε επενδυτής.

Κανόνας αριθ. 1. Να είστε ρεαλιστικοί στο σημείο της υπερκερατότητας

Έχω χάσει πολλά χρόνια πριν από το πόσες κλινικές δοκιμές διάβασα σχετικά με διάφορα φάρμακα.

Αλλά ξέρετε κάτι; Στο τέλος κάθε έκθεσης, ήθελα να αγοράσω κάθε ένα από τα αποθέματα πίσω από αυτά τα φάρμακα. Οι μελέτες είναι λεπτομερείς και εκπαιδευτικές. Καθορίζουν το πρόβλημα και στη συνέχεια προσφέρουν μια μοναδική λύση. Η επιστήμη, η εξήγηση, τα δεδομένα και τα οικονομικά είναι πάντα πολύ ελκυστικά.

Αλλά αυτές οι πρώιμες εταιρείες ανάπτυξης φαρμάκων είναι πολύ επικίνδυνες. Πάρε, είναι ριψοκίνδυνοι. Ανεξάρτητα από το πόσο καλά φαίνονται οι αρχικές δοκιμές, δεν υπάρχει εγγύηση για έγκριση και μια αρνητική ενέργεια από την Υπηρεσία Τροφίμων και Φαρμάκων μπορεί να μειώσει την τιμή των μετοχών της μικρής εταιρείας φαρμάκων στο μισό πιο γρήγορα από ό, τι μπορείτε να πείτε στον Jack Robinson.

Η άλλη πλευρά του κέρματος αυτού, φυσικά, είναι ότι ο FDA (ή ένας από τους διεθνείς ομόλογούς του) θα μπορούσε να αποφανθεί υπέρ του φαρμάκου, οπότε ο πίνακας τιμών των μετοχών της μικρής εταιρείας μοιάζει με εκτόξευση διαστημικού λεωφορείου.

Επιτρέψτε μου να το ποσοστώ για εσάς. Σύμφωνα με τη Φαρμακευτική Έρευνα και Κατασκευαστές της Αμερικής (PhRMA), οι 28 μεγαλύτερες εταιρείες φαρμάκων στον κόσμο δαπάνησαν 49,5 δισεκατομμύρια δολάρια μόνο το 2011 ψάχνοντας για νέα φάρμακα. Αυτό αντιπροσωπεύει το 16,7% των συνολικών πωλήσεών τους. Όμως, η FDA ενέκρινε όλα τα 35 φάρμακα το 2011 - ούτε καν μία μία εβδομάδα. Το PhRMA λέει ότι μόνο 1 στις 10.000 από τις ενώσεις που μελετώνται από εταιρείες φαρμάκων γίνεται προϊόν προς πώληση στο ράφι φαρμακείου.

Πώς ένας επενδυτής μετριάζει αυτόν τον κίνδυνο; Έρευνα, έρευνα και περισσότερη έρευνα.

Ξεκίνησα την καριέρα μου ως δημοσιογράφος και έμαθα ότι δεν υπήρχε υποκατάστατο για την καλή παλιομοδίτικη αναφορά υποδημάτων. Αυτό είναι που με έφερε σε μια από τις καλύτερες επιλογές μου, Athenahealth Inc. (Nasdaq: ATHN) , έναν πάροχο υπηρεσιών πληροφορικής για την υγειονομική περίθαλψη που επέστρεψε ένα εκπληκτικό 256%.

Πόσα αποθέματα στο χαρτοφυλάκιό σας ήταν σε θέση να αξιοποιήσουν τη δύναμη ενός παιχνιδιού-changer όπως αυτό;

Οι επιθετικοί επενδυτές πρέπει να περικόψουν όλη τη διαφημιστική εκστρατεία. Πρέπει να διώκουν κάθε αξίωση. Πρέπει να χρησιμοποιήσουν στοιχεία και σκληρά στοιχεία για να ποσοτικοποιήσουν την πιθανότητα ενός αποθέματος να κατευθυνθεί προς τον ουρανό.

Κανόνας 2: Οι επιθετικοί επενδυτές ανάπτυξης πρέπει να είναι ασθενείς.

Τα κέρδη μπορεί να χρειαστούν χρόνο για να επιτευχθεί - ο χρόνος που θα πρέπει να σημειωθεί σε χρόνια, όχι εβδομάδες ή και μήνες. Οι επιθετικοί επενδυτές είναι κατ 'ουσίαν αντίθετοι, καθώς συνήθως στοιχηματίζουν στις εξελίξεις που η υπόλοιπη αγορά δεν έχει ακόμη αντιληφθεί και πρέπει να έχουν ισχυρή πεποίθηση σε αυτές τις αποφάσεις "αγοράς" για να αντιμετωπίσουν τη θύελλα. (Επειδή αργά ή γρήγορα πάνε πάντα καταιγίδες.)

Σκεφτείτε την Apple (Nasdaq: AAPL) , μια πλατφόρμα αλλαγής παιχνιδιών αν υπήρχε ποτέ κάτι τέτοιο.

Το iPod, η συσκευή που άρχισε την μετασχηματιστική πορεία της Apple, κυκλοφόρησε τον Νοέμβριο του 2001. Η τιμή της μετοχής ήταν περίπου 20 δολάρια την εποχή εκείνη και το απόθεμα ήταν λειτουργικά νεκρό χρήμα για δύο χρόνια. Αλλά οι επενδυτές που είχαν την προνοητικότητα να δουν πού κατευθύνθηκε η Apple έφτασαν σε μεγάλο βαθμό.

Στη συνέχεια, οι μετοχές συσπειρώθηκαν, αν και η εταιρεία είδε επίσης περιόδους όπου το απόθεμα έγινε πολύ αρνητικό. Αλλά κοιτάξτε τι συνέβη αν κρατήσατε την Apple από το 2001 μέχρι σήμερα …

Για να επαναλάβω το προηγούμενο σημείο μου: Η πειθαρχία που βασίζεται στην έρευνα φέρνει εμπιστοσύνη και η εμπιστοσύνη επιφέρει ελαστικότητα. Ο επιθετικός επενδυτής πρέπει να καλλιεργήσει όλες αυτές τις αρετές

Ο τρίτος και τελευταίος κανόνας στην επένδυση επιθετικής ανάπτυξης είναι απλός: Κατανομή, κατανομή, κατανομή.

Είπα νωρίτερα ότι όλα τα χαρτοφυλάκια θα πρέπει να έχουν μια επιθετική αναπτυξιακή συνιστώσα. Όμως, το τμήμα επιθετικής ανάπτυξης ενός χαρτοφυλακίου, λόγω του προφίλ κινδύνου του, θα πρέπει να είναι μόνο ένα μικρό ποσοστό του συνόλου των περιουσιακών στοιχείων και ποτέ περισσότερο από 20%.

Είναι πολύ λίγα; Όχι. Είναι συνετή. Αυτό είναι αρκετό αντίθετο δυναμικό για να μετακινήσετε τη βελόνα στο συνολικό σας χαρτοφυλάκιο χωρίς να έχετε υπερβολικό κίνδυνο. Αυτό δεν σημαίνει ότι το άλλο 80% του χαρτοφυλακίου σας δεν μπορεί να επιδιώξει ανάπτυξη. αυτό σημαίνει μόνο περιορισμό της έκθεσης στους πιο επιθετικούς τίτλους.

Δράση που πρέπει να ακολουθήσετε -> Δεν είναι εύκολο να ακολουθήσετε αυτούς τους τρεις κανόνες. Εσύ, αν ήταν, όλοι θα ήταν πλούσιοι. Και θα είχα επενδύσει στην Apple το 2001 και θα ξαπλώσω στην παραλία αυτή τη στιγμή. Αλλά αυτοί οι τρεις κανόνες με οδήγησαν σε μια σειρά από τριπλάσια κέρδη τα τελευταία χρόνια και δεν υπάρχει κανένας λόγος για τον οποίο δεν μπορούν να κάνουν το ίδιο για εσάς.