Δείκτης

είναι μια πρόσοδος που πληρώνει ένα ποσοστό απόδοσης που αντιστοιχεί σε ένα

δείκτη προσόδου όπως είναι ο δείκτης S & P 500. Πώς λειτουργεί (Παράδειγμα):

Η πρόσοδος είναι σύμβαση με την οποία ένας επενδυτής καταβάλλει κατ 'αποκοπήν πληρωμή σε ασφαλιστική εταιρεία, τράπεζα ή άλλο χρηματοπιστωτικό ίδρυμα που σε αντάλλαγμα συμφωνείτε να δώσετε στον επενδυτή είτε υψηλότερη εφάπαξ πληρωμή στο μέλλον είτε μια σειρά εγγυημένων πληρωμών.

Ας υποθέσουμε ότι θα θέλατε να επενδύσετε σε ένα όχημα που θα παρέχει εγγυημένες μηνιαίες πληρωμές $ 1.000 σε σας κάθε μήνα για όσο ζείτε μετά τη συνταξιοδότησή σας σε πέντε χρόνια. Μια προσφορά μπορεί να σας απαιτήσει να καταθέσετε, για παράδειγμα, $ 175.000 τώρα για να αποκτήσετε αυτό το εγγυημένο μελλοντικό ρεύμα εισοδήματος. Η ασφαλιστική εταιρεία με τη σειρά της επενδύει αυτά τα 175.000 δολάρια για να δημιουργήσει τις μηνιαίες πληρωμές σας. Εάν η ασφαλιστική εταιρεία επενδύσει αυτά τα χρήματα με σύνεση, μπορεί να κερδίσει περισσότερα χρήματα από ό, τι πρέπει να πληρώσει στον ιδιοκτήτη της πρόσοδος και έτσι να μετατρέψει κέρδος.

Με δείκτη προσόδου, η ασφαλιστική εταιρεία επενδύει τα χρήματα και στη συνέχεια συμφωνεί να καταβάλει στον ιδιοκτήτη ένα ορισμένο ποσοστό της αύξησης σε ένα συγκεκριμένο δείκτη, μέχρι ένα μέγιστο ποσοστό. Για παράδειγμα, η ετήσια πρόβλεψη της εταιρείας XYZ μπορεί να καταβάλει στον επενδυτή το 85% της ετήσιας αύξησης του S & P 500, εξασφαλίζοντας τουλάχιστον 3% ετησίως και κατ 'ανώτατο όριο 9%. Έτσι, αν ο δείκτης είναι αυξημένος κατά 10% σε ένα χρόνο, η προσφορά θα πληρώσει το 85% αυτής, ή 8,5%. Αλλά αν ο δείκτης είναι αυξημένος κατά 25%, η ετήσια πρόσοδος θα πληρώνει μόνο το μέγιστο 9% εκείνο το έτος.

Οι προσόδους του δείκτη εγγυώνται συχνά και μια ελάχιστη απόδοση. Αν ο δείκτης είναι στην πραγματικότητα κάτω από 15% σε ένα χρόνο, ο επενδυτής θα πάρει την ελάχιστη απόδοσή του 3%. Ορισμένες προσόδους δείκτη θα εγγυηθούν ακόμη και τον επενδυτή μια ελάχιστη απόδοση καθ 'όλη τη διάρκεια ζωής της πρόσοδος. Αυτή η αρνητική προστασία που προσφέρουν οι περισσότερες προσόδους δείκτη είναι σαφώς πιο ελκυστική κατά τη διάρκεια των bear market. Αλλά είναι επίσης ελκυστικές κατά τις αγορές ταύρων, επειδή οι επενδυτές μπορούν ακόμα να συμμετάσχουν σε ένα τμήμα της διαδικασίας.

Ένας επενδυτής προσόδου συνήθως αρχίζει να λαμβάνει πληρωμές μετά την λήξη της περιόδου παράδοσης και ο επενδυτής είναι τουλάχιστον 59 1/2 ετών. Η περίοδος παράδοσης είναι ο χρόνος (συνήθως περίπου επτά έτη) κατά τον οποίο ο επενδυτής πρέπει να κρατήσει το σύνολο ή ένα ελάχιστο μέρος των χρημάτων στο λογαριασμό ή να εξοφλήσει τέλη παράδοσης ίσα με ένα ποσοστό (συνήθως περίπου 10%) του ποσού ανάληψης. Η περίοδος παράδοσης για τις προσόδους δείκτη είναι συχνά επτά έως 10 έτη, η οποία είναι μεγαλύτερη από άλλες προσόδους. Σε αντίθεση με τους IRAs, δεν υπάρχουν περιορισμοί για το πόσο ένας επενδυτής μπορεί να βάλει σε προσόδου.

Γιατί αυτό έχει σημασία:

Οι ετήσιες προσόδους μπορούν να είναι πολύ ελκυστικές επενδύσεις για ανθρώπους που θέλουν εγγυημένο εισόδημα και επιθυμούν να συμμετάσχουν στις αγορές. περιορισμένο κίνδυνο. Έχουν επίσης φορολογικά πλεονεκτήματα: για παράδειγμα, οι τόκοι, τα μερίσματα και τα κέρδη κεφαλαίου που προέρχονται από τις υποκείμενες επενδύσεις ενός δείκτη αναλύονται ως φόροι μέχρι την απόσυρση (αυτό σημαίνει ότι συνήθως δεν υπάρχει πρόσθετο όφελος από την κατοχή εσόδων σε ΙΡΑ ή άλλους φορολογικούς λογαριασμούς). Αυτό παρέχει δύο ανταμοιβές: το κεφάλαιο και το ενδιαφέρον της προσόδου εξακολουθούν να εργάζονται για τον επενδυτή και οι επενδυτές που χρησιμοποιούν τα έσοδα για συνταξιοδοτικό εισόδημα είναι συχνά σε χαμηλότερη φορολογική κλίμακα κατά τη συνταξιοδότηση από ό, τι όταν εργάζονται, γεγονός που προσφέρει φορολογικές αποταμιεύσεις. οι σοφοί επενδυτές πρέπει να εξετάσουν ορισμένα σημαντικά μειονεκτήματα για να δείξουν τις προσόδους και τις προσόδους εν γένει. Για ένα, οι επενδυτές προσόδου καταβάλλουν φόρους επί των κερδών με τον κανονικό συντελεστή φόρου εισοδήματός τους (αντί για το χαμηλότερο μακροπρόθεσμο επιτόκιο κεφαλαιουχικών κερδών) όταν κάνουν αποσύρσεις. Περαιτέρω, όταν ένας δικαιούχος κληρονομεί μια πρόσοδο, αυτός ή αυτή φορολογείται επί των κερδών της πρόσοδος με τον κανονικό φορολογικό συντελεστή αντί να επιταχύνει τη βάση, όπως θα συνέβαινε εάν είχε κληρονομήσει μετοχές αμοιβαίων κεφαλαίων.

Σε αντίθεση με τις τραπεζικές καταθέσεις, οι FDIC ή άλλοι οργανισμοί δεν ασφαλίζουν τις προσόδους και αν ο εκδότης χρεοκοπήσει, μια προσφορά μπορεί να χάσει κάποια ή και ολόκληρη την αξία του. Ως εκ τούτου, είναι σημαντικό να εξεταστεί η φερεγγυότητα ενός εκδότη κατά την αγορά ενός προσόδου. Η Υπηρεσία Αξιολόγησης της Best, η Moody's και η Standard & Poor's παρέχουν την υπηρεσία αυτή

Τα τέλη αποτελούν επίσης σημαντική πηγή διαμάχης για τις προσόδους. Υπάρχουν συχνά εμπράγματα βάρη, κρατικοί φόροι, ετήσια τέλη βάσει ποσοστού της αξίας του λογαριασμού, κυρώσεις πρόωρης απόσυρσης κ.λπ. και μπορούν να αντισταθμίσουν τα περισσότερα ή όλα τα φορολογικά πλεονεκτήματα μιας προσόδου. Η πίεση των τακτικών πωλήσεων και η λιγότερο διαφανής αποκάλυψη έχουν επίσης βλάψει την εικόνα των προσόδων, οπότε οι σοφοί επενδυτές πρέπει να είναι σίγουροι ότι θα διαβάσουν αυτά τα στοιχεία και θα ζητήσουν από τον οικονομικό σύμβουλό του πολλές ερωτήσεις. η πρόσοδος εξαρτάται από τους οικονομικούς στόχους του επενδυτή, τη φορολογική κατάσταση και τους τύπους των προσόδων που διατίθενται. Οι προσδοκίες για τον πληθωρισμό και το επιτόκιο μπορεί να επηρεάσουν τον τύπο επιδόματος που επιλέγει ένας επενδυτής, όπως και οι επιθυμίες του επενδυτή για τα εξαρτώμενα από αυτόν πρόσωπα και τους κληρονόμους του.