Στοιχεία Πληροφόρησης Υλικού Ορισμός και Παράδειγμα
Η Πολιτεια του Πλατωνα (τομος Ï€Ï?ωτος)
Πίνακας περιεχομένων:
Τι είναι:
Πληροφορίες εμπιστευτικών πληροφοριών είναι σημαντικές, μη δημόσιες πληροφορίες για μια ασφάλεια ή τον εκδότη της. Η πληροφορία είναι σημαντική αν μπορεί να επηρεάσει εύλογα τους χρήστες των οικονομικών καταστάσεων του εκδότη.
Πώς λειτουργεί (Παράδειγμα):
Ας υποθέσουμε ότι είστε αντιπρόεδρος οικονομικών για την εταιρεία XYZ και γνωρίζετε ότι η εταιρεία χάθηκε το στόχο κέρδους για το τρίμηνο κατά τρία λεπτά ανά μετοχή. Ωστόσο, η εταιρεία δεν θα εκδώσει το δελτίο τύπου για τις τριμηνιαίες οικονομικές επιδόσεις μέχρι αύριο. Έχετε σημαντικές πληροφορίες εμπιστευτικών πληροφοριών. Οι πληροφορίες είναι εμπιστευτικές, επειδή επηρεάζουν την απόφαση αγοράς ή πώλησης ενός εύλογου επενδυτή και δεν είναι δημόσιες.
Οι πληροφορίες εμπιστευτικών πληροφοριών θα μπορούσαν να περιλαμβάνουν πράγματα όπως:
- γεγονότα σχετικά με τους τίτλους του εκδότη (π.χ. για αποπληρωμή, σχέδια επαναγοράς, διαφορές μετοχών, αλλαγές στα μερίσματα, αλλαγές στα δικαιώματα των κατόχων τίτλων, δημόσιες ή ιδιωτικές πωλήσεις πρόσθετων τίτλων και αλλαγές στις αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας)
- πτωχεύσεις
- σημαντικές νομικές διαφορές
- των οικονομικών τάσεων
- παραγγελίες για μεγάλες συναλλαγές πριν εκτελεστούν
Η αξιοπιστία της πηγής είναι σημαντική όταν καθορίζουμε αν πρόκειται για υλικό εμπιστευτικό υλικό. Είναι επίσης σημαντικό να σημειωθεί ότι η δημοσιοποίηση των πληροφοριών στους αναλυτές δεν καθιστά αναγκαστικά τις πληροφορίες αυτές.
Τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα και άλλες εταιρείες έχουν συχνά "τείχη πυρκαγιάς" για να εμποδίσουν την κοινοποίηση σημαντικών μη δημόσιων πληροφοριών μεταξύ των διαφόρων υπηρεσιών της ίδιας εταιρείας. Αυτό μπορεί να σημαίνει τον έλεγχο της διυπηρεσιακής επικοινωνίας, τη δημιουργία καταλόγων αποθεμάτων που οι εργαζόμενοι και οι οικογένειές τους δεν επιτρέπεται να αγοράζουν ή να πωλούν και την αναθεώρηση της εμπορικής δραστηριότητας των εργαζομένων.
Γιατί αυτό έχει σημασία:
Η εμπορία πληροφοριών εμπιστευτικών πληροφοριών είναι γενικά παράνομη. Καταστρέφει την εμπιστοσύνη του κοινού στις χρηματοπιστωτικές αγορές δημιουργώντας ένα αθέμιτο εμπορικό πλεονέκτημα. Η τιμωρία μπορεί να περιλαμβάνει το χρόνο φυλάκισης, τα πρόστιμα, την αποκατάσταση, την αποζημίωση και την απώλεια ορισμένων επαγγελματικών αδειών.
Εντούτοις, κάποιες πληροφορίες εμπιστευτικών πληροφοριών είναι εντάξει - εφόσον ο έμπορος ακολουθεί τους κανονισμούς SEC, οι οποίοι περιλαμβάνουν τον περιορισμό των χρόνων κατά τους οποίους οι εμπλεκόμενοι μπορούν να εμπορεύονται εταιρικά αποθέματα και να απαιτούν από τους εμπλεκόμενους να δημοσιοποιούν τις συναλλαγές τους.
Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι οι παραδοσιακοί υπάλληλοι - υπάλληλοι, διευθυντές ή ανώτεροι υπάλληλοι εκδότη - δεν είναι οι μόνοι που μπορούν να καταδικαστούν για παράνομη διαπραγμάτευση. Όποιος ενεργεί σκόπιμα σε σημαντικές μη δημόσιες πληροφορίες διαπράττει το έγκλημα. Αυτό μπορεί να είναι τα μέλη της οικογένειας του CEO του εκδότη, ο φίλος ενός υπαλλήλου που εργάζεται για τον εκδότη, ένας μεσίτης ενός από τους διευθυντές του εκδότη, κυβερνητικοί υπάλληλοι που γνωρίζουν τις αιφνιδιαστικές συμβάσεις με έναν εκδότη κλπ.