Ορισμός και Παράδειγμα

Τι είναι:

Granville για την παρακολούθηση της ροής του όγκου μέσα και έξω από ένα απόθεμα ή δείκτη. Ουσιαστικά, το OBV είναι ένα τρέχον σύνολο όγκου. Μια γραμμή OBV παίρνει συνήθως τη μορφή ενός ζιγκ-ζαγκ. Μπορεί να παρουσιάσει τάση προς τα πάνω (ένα βολικό σημάδι), κάτω (ένα bearish σημάδι) ή πλάγια (στην οποία περίπτωση η τάση OBV είναι αβέβαιη). Πώς λειτουργεί (Παράδειγμα):

Σχεδιάστηκε στις αρχές της δεκαετίας του 1960 πριν οι υπολογιστές που χρησιμοποιείται στην ανάλυση των αποθεμάτων, ο υπολογισμός OBV είναι μάλλον απλός. Ένας αυθαίρετος αριθμός χρησιμοποιείται για να ξεκινήσει μια γραμμή OBV. Τις ημέρες κατά τις οποίες η τιμή ενός αποθέματος κλείνει υψηλότερα, προστίθεται ολόκληρη η ένταση της ημέρας αυτής της γραμμής. Στις ημέρες που κλείνει χαμηλότερα, ο όγκος αφαιρείται από τη γραμμή.

Για παράδειγμα, ας πούμε ότι το απόθεμα της Εταιρείας XYZ πήγε από $ 20 σε $ 21 την ημέρα και 100.000 μετοχές άλλαξαν τα χέρια. Την επόμενη μέρα, υποχώρησε ακριβώς στα $ 20, αλλά διαπραγματεύθηκε μόνο 50.000 μετοχές. Παρόλο που το XYZ τελείωσε από το σημείο όπου ξεκίνησε στα 20 δολάρια, η γραμμή OBV θα είχε αυξηθεί κατά + 50.000 - η διαφορά στον όγκο συναλλαγών μεταξύ της ημέρας # 1 και της ημέρας # 2.

Εάν το ίδιο μοτίβο έπρεπε να επαναληφθεί για αρκετές ημέρες σε μια σειρά, τότε η τιμή του αποθέματος θα παραμείνει σταθερή, αλλά θα είχε μια αυξανόμενη γραμμή OBV. Ο Granville θα ισχυριζόταν ότι αυτή η κατάσταση είναι ιδιαίτερα έντονη. Θεωρητικά, αυτή η κρυφή ζήτηση τελικά θα επιβληθεί και θα οδηγήσει σε υψηλότερες τιμές.

Όταν αναλύεται σε συνδυασμό με τον πίνακα τιμών, η γραμμή OBV μπορεί να κάνει ένα από τα τρία πράγματα. Πρώτον, μπορεί να επιβεβαιώσει την κίνηση των τιμών, καθώς αυξάνεται η άνοδος των τιμών. Δεύτερον, μπορεί να αποκλίνει από την τιμή. Μια μέτρια απόκλιση θα συνέβαινε όταν οι τιμές χτύπησαν ένα νέο υψηλό, αλλά η γραμμή OBV κάνει χαμηλότερη. Αντίστροφα, υπάρχει μια διαδοχική απόκλιση όταν οι τιμές χτυπούν ένα νέο χαμηλό, αλλά η γραμμή OBV μειώνεται. Τέλος, η γραμμή OBV μπορεί να αποτελέσει τον κύριο δείκτη. Αν το OBV ξεπεραστεί σε νέο υψηλό επίπεδο, αλλά η τιμή του υποκείμενου τίτλου παραμένει κάτω από το προηγούμενο υψηλό, τότε η τιμή μπορεί να ακολουθήσει το υψηλότερο έδαφος.

Οι έμποροι μπορούν επίσης να αναλύσουν το OBV εξετάζοντας τις γραμμές τάσης και τους κινητούς μέσους όρους. Ένα εβδομαδιαίο διάγραμμα Convergys (CVG) αναλύεται παρακάτω. Σημειώστε πως το CVG βρίσκεται σε ανοδική πορεία και διαπραγμάτευση πάνω από τον κινητό μέσο όρο των 20 ετών. Το πιο σημαντικό είναι ότι το απόθεμα δείχνει διογκωτική απόκλιση, καθώς η γραμμή OBV έχει ξεσπάσει πριν από την έκρηξη της τιμής στο μέσο επίπεδο των $ 18.

Γιατί αυτό έχει σημασία:

Αναφέρονται πολλά τεχνικά εργαλεία ανάλυσης (όπως κινητοί μέσοι όροι) ως "δείκτες καθυστέρησης", διότι περιγράφουν αλλαγές στο σχέδιο μετά το γεγονός. Το OBV είναι ένα από τα λίγα εργαλεία που μπορούν να αποτελέσουν τον κύριο δείκτη, προβλέποντας τις μεταβολές των τιμών πριν γίνουν. Οι επενδυτές θα πρέπει να λαμβάνουν γνώση όταν το OBV αποκλίνει από την υποκείμενη δράση τιμής