Το χρέος ή το χρέος: Πώς η συνειδητοποίηση του χρέους επηρεάζει τις αποφάσεις ιδιοκτησίας σας

Όλοι έχουμε ακούσει για την κλιμάκωση της «κρίσης του φοιτητικού χρέους» - ότι τα δάνεια σπουδαστών είναι το μοναδικό είδος καταναλωτικού δανείου που δεν συνήφθη κατά τη διάρκεια της Μεγάλης ύφεσης. Οι καταναλωτές κατέβαλαν το χρέος των πιστωτικών καρτών, τα δάνεια αυτοκινήτων, τα δάνεια εγχώριας δικαιοσύνης και το χρέος στεγαστικών δανείων, αλλά τα δάνεια σπουδαστών αυξήθηκαν σε σχεδόν 1 τρισεκατομμύριο δολάρια από τον Ιούνιο του 2013.

Στο Investmentmatome, μας ενδιέφερε να μελετήσουμε τον αντίκτυπο που θα μπορούσαν να έχουν αυτά τα δάνεια σε άλλους τομείς της ζωής των ανθρώπων. Συγκεκριμένα, πώς τα δάνεια σπουδαστών επηρεάζουν την ιδιοκτησία στο σπίτι αργότερα στη ζωή; Μαζί με το SmarterBucks και το Student Loan Hero, διερευνήσαμε 2.616 κατόχους φοιτητικών δανείων, για να κατανοήσουμε πώς ακριβώς το χρέος των φοιτητών επηρεάζει την αγορά κατοικίας. Ονομάζουμε αυτόν τον αντίκτυπο του χρέους των φοιτητών στις μεταγενέστερες αποφάσεις δανεισμού στεγαστικών δανείων "συνείδηση ​​χρέους".

1) Η συνειδητοποίηση του χρέους είναι συνάρτηση του οικονομικού αλφαβητισμού, όχι του συνολικού χρέους.

Μπορεί να αναμένετε ότι η κατοχή χρέους σπουδαστών καθιστά την αγορά ενός σπιτιού δύσκολη λόγω του χρέους. Ομοίως, αναμένετε να δείτε τα υψηλότερα επίπεδα καταναλωτικού χρέους ή χαμηλότερα επίπεδα εισοδήματος που θα έχουν τον ίδιο αντίκτυπο. Ωστόσο, στην έρευνα μας, διαπιστώσαμε ότι τα συνολικά βάρη του χρέους όπως μετρήθηκαν με το χρέος των πιστωτικών καρτών είχαν καμία επίδραση για το πόσο τα δάνεια σπουδαστών επηρέασαν τα μεταγενέστερα σχέδια ιδιοκτησίας σπιτιού και οι ερωτηθέντες με υψηλότερο εισόδημα περισσότερο είναι πιθανό να καθυστερήσει την κυριότητα από ό, Περαιτέρω ανάλυση δείχνει ότι αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι οι άνθρωποι με υψηλότερο εισόδημα σημείωσαν υψηλότερο επίπεδο στις δοκιμές χρηματοοικονομικής παιδείας. Αυτή η αυξημένη "συνείδηση ​​χρέους" παρατηρείται επίσης στους ερωτηθέντες, οι γονείς των οποίων ανήκαν στα σπίτια τους αντί να μισθωθούν, γεγονός που υποδηλώνει ότι η χρηματοοικονομική παιδεία αρχίζει νωρίς.

2) Η συνειδητοποίηση του χρέους εμφανίζεται πολύ διαφορετικά μεταξύ ανδρών και γυναικών

Μεγαλύτερο οικονομικό αλφαβητισμό αναγκάζει τις γυναίκες να είναι πιο προσεκτικοί στην αγορά κατοικίας, αλλά οι πιο οικονομικά αρτιμελείς άνδρες στο δείγμα μας δεν ανταποκρίνονταν σε μεγάλο βαθμό στη συνείδηση ​​του χρέους των φοιτητών. Αυτό το αποτέλεσμα ισχύει όταν ελέγχονται για επίπεδα εισοδήματος και εκπαίδευσης σε όλους τους άνδρες και γυναίκες ερωτηθέντες. Αυτές οι διαφορές είναι σύμφωνες με την πρόσφατη δουλειά του Muriel Niederle στο Στάνφορντ που βρίσκει τους άνδρες και τις γυναίκες να ανταποκρίνονται και να σχεδιάζουν διαφορετικά τον κίνδυνο.

Γιατί συμβαίνει αυτό;

Αυτά τα ευρήματα υποδηλώνουν ότι καθώς τα επίπεδα του χρέους των φοιτητών συνεχίζουν να αυξάνονται, θα παρατηρήσουμε έναν μεταγενέστερο αντίκτυπο στις αγορές κατοικιών που δεν θα επηρεαστεί από παραδοσιακούς μοχλούς πολιτικής, όπως η πολιτική επιτοκίων και τα πρότυπα αναδοχής πιστώσεων. Σε μια πιο φωτεινή σημείωση, τα αποτελέσματά μας υποδηλώνουν ότι η αύξηση της χρηματοοικονομικής παιδείας μπορεί να έχει πραγματικό αντίκτυπο στην αύξηση της επιφυλακτικότητας των αγοραστών κατοικιών με σπουδαστικά δάνεια. Μετά την κατάρρευση των στεγαστικών δανείων και των υποπληρωμών, αυτό μπορεί να είναι μια ευπρόσδεκτη αλλαγή.

Αποτελέσματα έρευνας και μεθοδολογία

Η Investmentmatome διεξήγαγε αυτή τη μελέτη με τη βοήθεια του Καθηγητή Benjamin Ho του Vassar College, καθώς και των ανθρώπων στο Student Loan Hero και SmarterBucks.

Εξετάσαμε 2.616 κατόχους φοιτητικών δανείων, χρησιμοποιώντας μια σειρά οικονομικών, ψυχομετρικών και δημογραφικών μέτρων για να εξακριβώσουμε τα κανάλια συμπεριφοράς μέσω των οποίων το χρέος των φοιτητικών δανείων επηρεάζει τις αποφάσεις τους για αγορά κατοικίας. Το κύριο μεταβλητό στοιχείο ενδιαφέροντος ήταν η σχέση μεταξύ των μηνιαίων χρεών του δανειστή και του τρόπου με τον οποίο απάντησε στο ερώτημά μας σχετικά με το κατά πόσον το χρέος έχει προκαλέσει την καθυστέρηση στην αγορά ενός σπιτιού. Ονομάζουμε αυτή τη μεταβλητή συνείδηση ​​χρέους. Η μέτρηση της συνείδησης χρέους μας ήταν ο συντελεστής μιας τακτικής παλινδρόμησης των τεσσάρων βαθμίδων ενός μέτρου Likert των 7 βαθμών της αυτοαναφερόμενης καθυστέρησης της απάντησης από την αγορά ενός σπιτιού που είχε υποχωρήσει στο μηνιαίο επίπεδο χρέους των φοιτητικών δανείων.