Αρχές Τεχνικής Ανάλυσης: Το Σύνθετο Πρότυπο Κεφαλής και Ρολογιών

Το σχέδιο κεφαλής και ώμων είναι συνήθως ένα ιδιαίτερα αξιόπιστο τεχνικό σχήμα που υποδεικνύει μια αναστροφή της τάσης του αποθέματος.

Το σχέδιο αποτελείται από τέσσερα ξεχωριστά μέρη: τον αριστερό ώμο, το κεφάλι, τον δεξιό ώμο και το λαιμό. Κάθε μία από αυτές τις τέσσερις ενότητες πρέπει να είναι παρούσα για να υπάρχει ο σχηματισμός

Ενώ η συντριπτική πλειοψηφία των σχηματισμών κεφαλής και ώμων που έχω συναντήσει μοιάζει ακριβώς με αυτό, είναι σημαντικό για τον έμπορο να αναγνωρίσει ότι υπάρχουν διαφορές. > Αυτές ονομάζονται πολλαπλοί ή σύνθετοι σχηματισμοί κεφαλής και ώμων. Στην τεκμηρίωση

της Edwards και της Magee - ένα βιβλίο που πολλοί θεωρούν τη Βίβλο της τεχνικής ανάλυσης - οι συγγραφείς τεκμηριώνουν αρκετές παραλλαγές των μοτίβων του κεφαλιού και των ώμων ποικιλίας κήπου. Αυτές οι μεταλλάξεις περιλαμβάνουν μοτίβα με δύο αριστερούς ώμους και έναν δεξιό, δύο δεξιούς ώμους και δύο αριστερά και ακόμη και πολλαπλές κεφαλές. Παρά το γεγονός ότι είναι σύνθετοι σχηματισμοί, τα βασικά χαρακτηριστικά του σχεδίου είναι τα ίδια. Όταν το κεφάλι και οι ώμοι κηλιδώνονται, και ένα λαιμόκοψη σπάει, συνήθως σημαίνει ότι το απόθεμα θα πέσει.

Το Toyota Motors αποτελεί ένα καλό παράδειγμα περίπλοκου σχεδίου κεφαλής και ώμων.

Όπως μπορείτε να δείτε, υπάρχουν δύο αριστερά ώθη (με την ένδειξη LS 1 και 2) και ένα κεφάλι. Επί του παρόντος, ένας δεξιός ώμος (RS1) έχει σχηματιστεί και υποστηρίζεται λαιμόκοψη κοντά σε $ 72.

Τα δύο αριστερά ώμους: Ο πρώτος αριστερός ώμος (LS1) σχηματίστηκε από τον Απρίλιο έως τον Ιούνιο του 2009, καθώς η TM υποχώρησε από υποστήριξη κοντά στα $ 72 στην αντίσταση περίπου $ 84. Το απόθεμα έπεσε πίσω για να υποστηρίξει σχεδόν $ 72.

Ο δεύτερος αριστερός ώμος (LS2) σχηματίστηκε από τον Ιούλιο έως τον Οκτώβριο του 2009 καθώς το TM πάλι αναπήδησε από 72 δολάρια, σε περίπου 87 δολάρια, στη συνέχεια υποχώρησε στη στήριξη κοντά σε 72 δολάρια.

Σημειώστε πως οι δύο ώμοι κορυφώνονται αρκετά κοντά στην ίδια τιμή. Είναι επίσης αρκετά κοντά στο ίδιο πλάτος ή το ίδιο χρονικό διάστημα. Αυτά είναι δύο σημαντικά χαρακτηριστικά ενός πολύπλοκου μοχλού κεφαλής και ώμων

Ο Επικεφαλής: Μετά την ενοποίηση για το Νοέμβριο και το Δεκέμβριο, η ΤΜ ξέσπασε πάνω από 90 δολάρια στα τέλη Ιανουαρίου του 2010, σχηματίζοντας τον επικεφαλής του σχεδίου

Σημειώστε πως το κεφάλι ξεχωρίζει σαφώς και είναι αισθητά πάνω από τους δύο αριστερούς ώμους.

Οι δεξιές ωμοπλάτες: Αμέσως μετά το σχηματισμό της κεφαλής, υπήρξε μεγάλη πτώση σε μεγάλο όγκο. Το απόθεμα γρήγορα τράβηξε πίσω για να υποστηρίξει περίπου $ 72.

Τον Φεβρουάριο του 2010, ο πρώτος δεξιός ώμος (RS1) άρχισε να διαμορφώνεται ως μετοχές που συγκεντρώθηκαν πίσω στα $ 84 σε χλιαρό όγκο. Από τα τέλη Μαρτίου μέχρι σήμερα, οι μετοχές μειώνονται. Επί του παρόντος, το απόθεμα είναι για άλλη μια φορά διαπραγμάτευση κοντά στην υποστήριξη περίπου $ 72.

Μόλις το ντεκολτέ έχει σπάσει, το σχέδιο θα πρέπει να είναι πλήρες.

Το λαιμό: Το λαιμόκομμα - ή το στήριγμα - τραβιέται στα χαμηλά του αριστερού και του δεξιού ώμου. Τις περισσότερες φορές γίνεται οριζόντια, αλλά ως έμπορος πρέπει να γνωρίζετε ότι μπορεί επίσης να σχεδιαστεί διαγώνια, με κλίση είτε πάνω είτε κάτω.

Όταν ο λαιμός είναι τελικά σπασμένος, τότε το απόθεμα ολοκληρώνει ένα επιβεβαιωμένο μοτίβο κεφαλής και ώμων.

Ωστόσο, μερικές φορές ένα "φίλτρο" 3% ή δύο ημέρες διαπραγμάτευσης είναι απαραίτητο για να διασφαλιστεί ότι το πρότυπο δεν είναι "ψευδές ξεμπλοκάρισμα" στο μειονέκτημα.

Συχνά ένα απόθεμα θα επανεξετάσει το ντεκολτέ. Αλλά αν ο σχηματισμός είναι ένα πραγματικό μοτίβο κεφαλής και ώμων, συνήθως θα αποτύχει στο λαιμόκομμα, προσφέροντας μια δεύτερη ευκαιρία σύντομης.

Για να υπολογίσετε πόση TM μπορεί να πέσει εάν σπάσει το λαιμόκοψη, μπορούμε να εφαρμόσουμε το κεφάλι και την αρχή μέτρησης του ώμου.

Για να γίνει αυτό, υπολογίζουμε αρχικά το ξεμπλοκάρισμα μετρώντας από την κορυφή του κεφαλιού μέχρι το ντεκολτέ ($ 92 - $ 72 = $ 20). Στη συνέχεια, αφαιρούμε το ντεκολτέ από το ξεμπλοκάρισμα για να πετύχουμε τον στόχο μας ($ 72 - $ 20 = $ 52). Η τιμή-στόχος είναι $ 52.

Έχουμε θέσει το στόχο μας κάπως πάνω από αυτό το επίπεδο, σε μια ζώνη προηγούμενης υποστήριξης, αλλά μπορεί να το προσαρμόσει αργότερα, αν είναι δικαιολογημένο

Το άρθρο αποστέλλεται αρχικά στους υποκριτές της υπηρεσίας «Double-Digit Trading» του Δρ. Pasternak στις 28 Μαΐου 2010. Τα διαγράμματα και τα αποθέματα που αναφέρθηκαν χρησιμοποιούνται για να δείξουν πώς ένας επενδυτής μπορεί να μάθει να χρησιμοποιεί τεχνική ανάλυση για τον εντοπισμό του κεφαλιού και τα μοτίβα των ώμων και πρέπει να χρησιμοποιούνται μόνο για εκπαιδευτικούς σκοπούς.