Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) Ορισμός και Παράδειγμα

Τι είναι:

, που είναι επίσης γνωστή ως SEC , είναι ένας ρυθμιστικός φορέας που ιδρύθηκε ως αποτέλεσμα του νόμου περί κινητών αξιών του 1934. Ιδρύθηκε μετά τη συντριβή του χρηματιστηρίου του 1929, η SEC είναι ο ομοσπονδιακός οργανισμός υπεύθυνος για την εποπτεία καιΗ

SEC

είναι μια ομοσπονδιακή κυβερνητική υπηρεσία η οποία είναι επικεφαλής πέντε επιτρόπων που διορίζονται από τον Πρόεδρο για να εξυπηρετούν κλιμακωτά πενταετούς όρους. Τα πρόσωπα που κατέχουν αυτά τα γραφεία πρέπει να εγκριθούν από τη Γερουσία και, σε μια προσπάθεια να προωθήσουν τη διμερή συμφωνία, δεν μπορούν να υπερβαίνουν τα τρία του ίδιου πολιτικού κόμματος. Οι Επίτροποι υποστηρίζονται από προσωπικό άνω των 3.500 που εργάζονται από 11 περιφερειακά και περιφερειακά γραφεία που διαδίδονται σε όλο το έθνος. Η SEC είναι οργανωμένη σε πέντε διαφορετικά τμήματα: Τομέας Εταιρικών Οικονομικών:

ότι όλες οι εταιρείες που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο δημοσιοποιούν πλήρως τα οικονομικά τους αποτελέσματα. Οι εταιρείες που σχεδιάζουν να εκδίδουν κινητές αξίες για πρώτη φορά πρέπει να υποβάλλουν δηλώσεις εγγραφής, ενώ εκείνες των οποίων οι μετοχές είναι ήδη εισηγμένες πρέπει να υποβάλλουν τριμηνιαίες ενημερώσεις (10-Q), καθώς και καταθέσεις τέλους του έτους (10-K). Οι δημόσιες επιχειρήσεις πρέπει επίσης να αποστέλλουν τις ετήσιες εκθέσεις τους στους μετόχους.

Το τμήμα εταιρικών οικονομικών προστατεύει τα συμφέροντα των επενδυτών απαιτώντας από τις εταιρείες να γνωστοποιούν εγκαίρως όλες τις σχετικές χρηματοοικονομικές πληροφορίες - θετικές και αρνητικές - εγκαίρως. Δημοσιεύστε τα στοιχεία που χρειάζονται για τη λήψη συνετών αποφάσεων σχετικά με την αγορά και πώληση. Τομέας Διαπραγμάτευσης και Αγορών

: Το τμήμα αυτό διατηρεί τις αγορές σε εύλογη και εύρυθμη βάση παρακολουθώντας και ρυθμίζοντας τις δραστηριότητες εκείνων που συμμετέχουν ενεργά στη διαδικασία αγοράς και πώλησης μετοχών ή ομολόγων, συμπεριλαμβανομένων των χρηματιστών / διανομέων, των εκκαθαριστών και των πρακτόρων μεταβίβασης. Το τμήμα διαφυλάσσει επίσης την εταιρία προστασίας επενδυτών (SIPC), η οποία διασφαλίζει τα περιουσιακά στοιχεία των επενδυτών έναντι ζημιών που προκύπτουν από την πτώχευση των χρηματιστηριακών εταιρειών.

Τομέας Διαχείρισης Επενδύσεων: περιλαμβάνει αμοιβαία κεφάλαια και διαχειριστές κεφαλαίων, αναλυτές και συμβούλους επενδύσεων. Το τμήμα ανταποκρίνεται σε ορισμένες καταγγελίες σχετικά με τον κλάδο αυτό, συμβάλλει στη δημιουργία και την ερμηνεία των νόμων που διέπουν τη βιομηχανία και εξετάζει τις αιτήσεις από μέλη του κλάδου.

Διεύθυνση Εκτέλεσης: Αυτή η διαίρεση συνιστά ερευνών, αστικές υποθέσεις, διοικητικές διαδικασίες και διώξεις εκ μέρους της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Επειδή η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς έχει μόνο την εξουσία να επιβάλλει αστικές κυρώσεις, συνεργάζεται με το Υπουργείο Δικαιοσύνης των ΗΠΑ για την άσκηση ποινικών αγωγών σε ορισμένες περιπτώσεις. Το τμήμα αυτό, που δημιουργήθηκε τον Σεπτέμβριο του 2009, διεξάγει αναλύσεις των αμοιβαίων κεφαλαίων αντιστάθμισης κινδύνου, των αγορών παραγώγων προϊόντων και άλλων αγορών για τον εντοπισμό τάσεων που θα μπορούσαν ενδεχομένως να προκύψουν από την ανάλυση των κινδύνων, της στρατηγικής και της χρηματοοικονομικής καινοτομίας:

απειλήσουν τον συστημικό κίνδυνο στην οικονομία των ΗΠΑ. Στη συνέχεια, συνιστάται περαιτέρω έρευνα ή άλλες ενέργειες για τον μετριασμό αυτών των κινδύνων, όπου ενδείκνυται. Γιατί αυτό έχει σημασία:

Φανταστείτε να προσπαθείτε να επενδύσετε με εμπιστοσύνη σε μια αγορά όπου δεν υπήρχε προστασία από την εμπορία εμπιστευτικών πληροφοριών ή από λογιστική απάτη ή χειραγώγηση αποθεμάτων. Φανταστείτε πώς μπορεί να είναι να επενδύσετε σε μια εταιρεία που δεν υποχρεούται να αποκαλύψει τα οικονομικά της αποτελέσματα ή που θα μπορούσε να παραλείψει ατιμώρητες αρνητικές πληροφορίες ουσίας. Θα νιώθετε άνετα να αναθέτετε τα περιουσιακά σας στοιχεία σε έναν χρηματιστή ή έναν οικονομικό σύμβουλο, γνωρίζοντας ότι δεν υπήρχε καμία προσφυγή σε περίπτωση που ξαφνικά αποχώρησε από την πόλη με τα χρήματά σας; Είναι ευθύνη της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς να εξασφαλίζει ότι οι επενδυτές μπορούν με βεβαιότητα και με καλή η πίστη επενδύει τα χρήματά τους χωρίς φόβο διαφθοράς, είτε από μεσίτες είτε από ανταλλαγές που διευκολύνουν τη διαπραγμάτευση ή από τις εταιρείες που εκδίδουν τις κινητές αξίες. Παρ 'όλα αυτά, ακόμα και με αυστηρούς νόμους, έχουμε δει ακόμα παραδείγματα εταιρικής κακοποίησης (σε εταιρείες όπως η Enron), καθώς και σκάνδαλα αγοράς / καθυστερημένων συναλλαγών στο πλαίσιο του κλάδου των αμοιβαίων κεφαλαίων. Αυτά τα εταιρικά αδίκημα έχουν εξαλείψει εκατομμύρια δολάρια και έχουν προκαλέσει την απώλεια πίστης σε ορισμένους επενδυτές

Ευτυχώς, όμως, κάθε χρόνο οι επαγρυπνοί προσπάθειες της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς καταλήγουν σε πολιτικές ενέργειες εναντίον 400 έως 500 ατόμων και εταιρειών που επιχειρούν να φαλίσουν το νόμο. Με την επιβολή αυστηρής συμμόρφωσης με τους κανονισμούς και την ταχεία αντιμετώπιση όσων δεν τους ακολουθούν, η SEC επιδιώκει να διατηρήσει την ακεραιότητα και τη δικαιοσύνη στις αγορές.