Ιδιοκτήτες μικρών επιχειρήσεων: Αξιολογήστε προσεκτικά τις επιλογές χρηματοδότησης

Από τον Ντμίτρι Φομιτσένκο

Μάθετε περισσότερα για το Dmitriy σχετικά με το Ask a Advisor από το Investmentmatome

Κανείς δεν είπε ποτέ ότι η έναρξη μιας επιχείρησης και η ανάπτυξή της σε ένα βιώσιμο επίπεδο θα ήταν εύκολο.

Παρά τον βασικό ρόλο που διαδραματίζουν οι μικρές επιχειρήσεις στη δημιουργία θέσεων εργασίας και στην οικονομία μας, η πίστωση που διατίθεται στους ιδιοκτήτες μικρών επιχειρήσεων από τις μεγάλες τράπεζες έχει συρρικνωθεί τα τελευταία χρόνια. Ταυτόχρονα, νέες ευκαιρίες δανεισμού έχουν καταστεί διαθέσιμες στις μικρές επιχειρήσεις. Αλλά οι ιδιοκτήτες επιχειρήσεων πρέπει να είναι προσεκτικοί κατά την αξιολόγηση των επιλογών χρηματοδότησης μικρών επιχειρήσεων.

Μεγάλο τραπεζικό δάνειο

Αυξημένη ρύθμιση από τη στιγμή που η χρηματοπιστωτική κρίση μείωσε τη δανειοδότηση μικρών επιχειρήσεων μεταξύ των μεγάλων τραπεζών. Η οικονομική κάμψη του 2008 οδήγησε σε μια σειρά μεταρρυθμίσεων δανεισμού και σε αυστηρότερους κανονισμούς δανεισμού, μειώνοντας την πίστωση που παρέχεται στις μικρότερες επιχειρήσεις. Σύμφωνα με το The Wall Street Journal, οι 10 μεγαλύτερες μεγαλύτερες τράπεζες της χώρας δανείζουν 44,7 δισεκατομμύρια δολάρια σε ιδιοκτήτες μικρών επιχειρήσεων το 2014, σε σύγκριση με 72,5 δισεκατομμύρια δολάρια το 2006.

Το κόστος και οι κίνδυνοι που συνδέονται με το δανεισμό των μικρομεσαίων επιχειρήσεων ενημερώνουν επίσης την τάση των μεγάλων τραπεζών να επεκτείνουν την πίστωση. Σε σύγκριση με τους μεγαλύτερους ομολόγους τους, οι μικρότερες επιχειρήσεις κατέχουν μεγαλύτερο πιστωτικό κίνδυνο, αναγκάζοντας τις μεγάλες τράπεζες να περιορίσουν το δανεισμό. Εν τω μεταξύ, για την τράπεζα, το κόστος της ανάληψης δανείου ύψους 50.000 δολ. Ή 100.000 δολ. Είναι το ίδιο με το δάνειο ύψους ενός εκατομμυρίου δολαρίων, γεγονός που τον ώθησε να επικεντρωθεί στο δάνειο. Σύμφωνα με την U.S. Small Business Administration, το μέσο μέγεθος των δανείων μικρών επιχειρήσεων της SBA ανέρχεται σε περίπου 371.000 δολάρια, έναν πολύ λιγότερο δελεαστικό στόχο για τις μεγαλύτερες τράπεζες.

Οι περισσότερες κοινές πιστωτικές πηγές

Με περιορισμένη προσφορά πιστώσεων από τις μεγάλες τράπεζες, οι μικρές επιχειρήσεις βασίζονται σε διάφορες άλλες πιστωτικές πηγές, όπως:

Κοινοτικές τράπεζες

Οι κοινοτικές τράπεζες αποτελούν μία από τις σημαντικότερες πηγές πιστώσεων. Ωστόσο, οι κοινοτικές τράπεζες συρρικνώνονται γρήγορα, με τουλάχιστον 50% μείωση του αριθμού των κοινοτικών τραπεζών τις τελευταίες δύο δεκαετίες, σύμφωνα με μελέτη του Πανεπιστημίου της Νέας Ορλεάνης. Μια έκθεση από το Χάρβαρντ υπογραμμίζει τη μείωση του μεριδίου αγοράς των κοινοτικών τραπεζών σε εμπορικά περιουσιακά στοιχεία λόγω του νόμου Dodd-Frank και παρόμοιων κανονισμών.

Επιχειρηματικές πιστωτικές κάρτες

Πολλές μικρές επιχειρήσεις χρησιμοποιούν επιχειρηματικές πιστωτικές κάρτες για τις ανάγκες κεφαλαίου κίνησης τους. Οι κάρτες παρέχουν εύκολη πρόσβαση στα κεφάλαια μέσω μιας περιστρεφόμενης πιστωτικής γραμμής. Οι τιμές των πιστωτικών καρτών μπορούν να κυμαίνονται από περίπου 13% έως 30%.

Προσωπική αποταμίευση

Ορισμένοι ιδιοκτήτες μικρών επιχειρήσεων βασίζονται επίσης στην προσωπική τους αποταμίευση και τα κεφάλαια συνταξιοδότησης για χρηματοδότηση επιχειρήσεων. Ορισμένα προγράμματα συνταξιοδότησης, όπως 401 (k) s ή Solo 401 (k) s, επιτρέπουν τη συμμετοχή δανείων που μπορούν να χρησιμοποιηθούν για οποιονδήποτε σκοπό. Το IRS επιτρέπει στους συμμετέχοντες να δανείζονται έως και 50.000 δολάρια ή το 50% του υπολοίπου του λογαριασμού τους. Φυσικά, η χρηματοδότηση της δικής σας εκκίνησης με αποταμιεύσεις συνταξιοδότησης μπορεί να είναι επικίνδυνη, οπότε είναι σημαντικό να αξιολογηθεί προσεκτικά οι όροι δανεισμού και η πιθανότητα υποβάθμισης.

Εναλλακτικές επιλογές χρηματοδότησης

Ορισμένες εναλλακτικές λύσεις χρηματοδότησης, όπως οι νεοσύστατες επιχειρήσεις δανεισμού μέσω του διαδικτύου, κάνουν επίσης το δρόμο τους στο δανειστικό τοπίο. Μερικά από τα μεγάλα ονόματα στην αγορά δανεισμού μικρών επιχειρήσεων και στον χώρο δημιουργίας δανείων περιλαμβάνουν το OnDeck, το Kabbage, το CAN Capital, το Biz2Credit και το Fundera. Σύμφωνα με τις εταιρείες, η OnDeck έχει εξασφαλίσει χρηματοδότηση ύψους άνω των 3 δισεκατομμυρίων δολαρίων και το Kabbage πολύ πάνω από ένα δισεκατομμύριο δολάρια.

Οι μικρές επιχειρήσεις αναζητούν σε απευθείας σύνδεση δανειστές λόγω βασικών παραγόντων όπως:

• Γρήγορη επεξεργασία δανείου: Μερικοί από αυτούς τους παρόχους προσφέρουν γρήγορους χρόνους ανάκαμψης για την επεξεργασία δανείων. Σύμφωνα με τον ιστότοπο της OnDeck, η εταιρεία μπορεί να επεξεργαστεί και να παραδώσει χρήματα εντός 24 ωρών μέσω αυτοματοποιημένων υπηρεσιών συμψηφισμού ή τραπεζικών εμβασμάτων, ανάλογα με τις περιστάσεις.
• Οικονομικός δανεισμός: Σε αντίθεση με τις μεγάλες τράπεζες, πολλοί νεότεροι δανειστές βασίζονται σε αλγόριθμους που αναλύουν διάφορους παράγοντες, από την ταμειακή ροή σε πραγματικό χρόνο έως τις αναθεωρήσεις πελατών και άλλες παραδοσιακές παραμέτρους δανεισμού. Από την άλλη πλευρά, οι παραδοσιακές τράπεζες εξετάζουν λεπτομερείς ελέγχους ιστορικού, πολλαπλάσια φορολογικά δελτία και άλλους παράγοντες που μπορούν να κάνουν την επεξεργασία δανείων συγκριτικά ακριβότερη.

Παρόλο που αυτοί οι δανειστές online επεξεργάζονται δάνεια γρήγορα, μπορούν να έχουν υψηλά ΑΠΑ που δεν διαφημίζονται πάντα με σαφήνεια. Ορισμένοι εμπειρογνώμονες της βιομηχανίας έχουν συγκρίνει τα δάνεια από τους δανειστές μέσω διαδικτύου με στεγαστικά δάνεια χαμηλού κινδύνου, λαμβάνοντας υπόψη την υψηλή λειτουργική αδιαφάνεια και την έλλειψη κανονιστικής εποπτείας. Οι ιδιωτικοί δανειστές δεν υπόκεινται σε ομοσπονδιακούς τραπεζικούς κανονισμούς που θα τους εμπόδιζαν να χρεώνουν υπερβολικά υψηλά επιτόκια.

Εάν σκέφτεστε ένα δάνειο από έναν εναλλακτικό δανειστή, βεβαιωθείτε ότι έχετε κατανοήσει πλήρως τους όρους του δανείου σας προτού συνδεθείτε.

Μη κερδοσκοπικοί μικροεπενδυτές

Μία από τις καλύτερες διαθέσιμες λύσεις στη σημερινή βιομηχανία μικροδανεισμού μπορεί να είναι μη κερδοσκοπικοί δανειοδότες μικροχρηματοδοτήσεων, οι οποίοι προσφέρουν μικρότερα δάνεια και σχετικά χαμηλά ετήσια επιτόκια. Η Accion, το Opportunity Fund και η Kiva Zip είναι από τους πιο δημοφιλείς μη κερδοσκοπικούς δανειστές μικροχρηματοδοτήσεων στην αγορά. Το Ταμείο Ευκαιρίας, για παράδειγμα, προσφέρει δάνεια μικρών επιχειρήσεων από 2.600 έως 100.000 δολάρια στα ΣΕΠΕ που κυμαίνονται μεταξύ 10.6% και 23%. Αυτοί οι δανειστές τείνουν να προσφέρουν κάτι περισσότερο από τη χρηματοδότηση, δουλεύοντας επίσης για την εκπαίδευση των πελατών τους.

Από πού να αρχίσω

Αν είστε ιδιοκτήτης μικρής επιχείρησης που ψάχνει για επιχειρηματικό δάνειο, ίσως θελήσετε να ξεκινήσετε την αναζήτησή σας με έναν μη κερδοσκοπικό δανειστή μικροχρηματοδότησης. Με περισσότερα ιδρύματα και μεγάλες τράπεζες που συνεργάζονται με αυτούς τους νέους παίκτες, οι ιδιοκτήτες επιχειρήσεων μπορούν να περιμένουν να έχουν πολλαπλές επιλογές τα επόμενα χρόνια.

Αλλά ανεξάρτητα από το ποια επιλογή χρηματοδότησης μικρών επιχειρήσεων επιλέγετε, είναι σημαντικό να αξιολογήσετε προσεκτικά πιθανές εναλλακτικές προσφορές δανεισμού.

Ντμίτρι Φομιτσένκο είναι πρόεδρος και ιδρυτής της Sense Financial, ένας πάροχος αυτό-κατευθυνόμενων λογαριασμών αποχώρησης.

Αυτό το άρθρο εμφανίζεται επίσης στο Nasdaq.

Εικόνα μέσω iStock.