Πώς να σταματήσετε να υποβιβάσετε τις δικές σας επενδύσεις

Από τον Joe Allaria

Μάθετε περισσότερα σχετικά με τον Joe στο Ask a Advisor του Investmentmatome.

Όταν οι επενδύσεις υποφέρουν ικανοποιητικά, οι επενδυτές αναπόφευκτα και δικαιολογημένα ζητούν το ερώτημα των εκατομμυρίων δολαρίων: γιατί;

Συχνά, η χαμηλή απόδοση αποδίδεται στην κακή επιλογή των επενδύσεων. Αλλά γιατί μερικοί επενδυτές δεν βρίσκονται μόνο σε χαμηλές επιδόσεις, αλλά και σε χαμηλότερες επιδόσεις από τις δικές τους επενδύσεις - με άλλα λόγια, βλέποντας χαμηλές αποδόσεις από τις εκμεταλλεύσεις, οι οποίες στην πραγματικότητα ήταν αρκετά καλές με την πάροδο του χρόνου; Η πιθανή απάντηση είναι η κακή συμπεριφορά των επενδυτών.

Τα τέλη και τα έξοδα συναλλαγής, θα φαινόταν αδύνατο κάποιος να υποφέρει από τις δικές του επενδύσεις, αλλά αυτό συμβαίνει συχνά και όχι μόνο με τα αποθέματα, αλλά με τα αμοιβαία κεφάλαια, τα αμοιβαία κεφάλαια δείκτη και άλλα. Αυτό πιθανότατα οφείλεται στην προσπάθεια πρόβλεψης των αγορών ή αντίδρασης σε βραχυπρόθεσμα συμβάντα στις αγορές.

Στην πρακτική μου, το έχω δει πολλές φορές με υποψήφιους πελάτες. Με την εκμάθηση της χαμηλής απόδοσης τους, είμαι αμέσως περίεργος να ακούσω περισσότερα από την ιστορία τους, και η ιστορία συνήθως πηγαίνει έτσι:

Προοπτική πελάτης: "Λοιπόν, τα πράγματα φαινόταν να πάει καλά για λίγα χρόνια, αλλά στη συνέχεια υπήρξε μια διόρθωση και το [εισάγετε το απόθεμα / αμοιβαίο κεφάλαιο / ETF επιλογής] έχασε ένα μεγάλο κομμάτι της αξίας του. Ήταν εκείνο το σημείο που δεν μπορούσαμε να αντέξουμε να βλέπουμε την αξία να μειώνεται περαιτέρω, οπότε το πωλήσαμε για να προστατέψουμε το χαρτοφυλάκιό μας."

Σε στιγμές όπως αυτές, αισθάνεται ότι έχω πάει από το να είναι οικονομικός σύμβουλος σε έναν σύμβουλο συμπεριφοράς. Αυτός είναι ένας ρόλος που βρίσκω ότι παίζω όλο και περισσότερο, ειδικά σε αγορές με άγχος. Είναι απλά η ανθρώπινη φύση να εγκαταλείπει κάτι που δεν φαίνεται να λειτουργεί καλά και να αγοράζει κάτι μόνο όταν φαίνεται ασφαλές και σταθερό.

Ωστόσο, αυτή η στρατηγική θα σας καταστρέψει ως επενδυτή. Στο παράδειγμά μου, όταν ο υποψήφιος πελάτης μου αισθάνθηκε άβολα με τις επιδόσεις της αγοράς και πώλησε τα χαρτοφυλάκιά του για να «προστατεύσει» το χαρτοφυλάκιό του, αυτό που αντιδρούσαν βασιζόταν στα συναισθήματά του και τελικά έκανε τη χειρότερη δυνατή επιλογή εκείνη τη συγκεκριμένη χρονική στιγμή. Η έξυπνη επένδυση δεν πρέπει να γίνεται με συναισθήματα ή συναισθήματα. θα πρέπει να γίνεται με λογική.

Οι βασικές επενδύσεις και η πραγματική συμπεριφορά των επενδυτών τείνουν να είναι πλήρη αντίθετα όταν υπάρχει μεταβλητότητα. Το κλειδί είναι να εξετάσουμε τα βέλτιστα και χειρότερα σενάρια προληπτικά. Ο καλύτερος χρόνος για να εξεταστεί το χειρότερο σενάριο δεν είναι μετά από μια διόρθωση, αλλά όταν τα πράγματα πάνε καλά, όταν τα πράγματα είναι σταθερά, όταν ο πανικός δεν κυριαρχεί στη συμπεριφορά των επενδυτών.

Είναι ο ίδιος λόγος που οι αεροπορικές εταιρείες κρατούν επείγουσες διαδηλώσεις πριν από την απογείωση, όταν το αεροπλάνο είναι ασφαλές και στο έδαφος. Μια περίοδος κρίσης δεν είναι η καλύτερη στιγμή για να καταλήξουμε σε σχέδια. Αυτή η συζήτηση πρέπει να γίνει νωρίτερα.

Οι επενδυτές πρέπει να ακολουθήσουν την ίδια αρχή. Όταν επενδύετε, εξετάστε το σενάριο χειρότερης περίπτωσης και αναρωτηθείτε πόσο μεταβλητότητα μπορείτε να χειριστείτε. Στη συνέχεια, αναρωτηθείτε πώς θα αντιδράσετε όταν η αγορά προσεγγίσει αυτό το επίπεδο.

Στη συνέχεια, κάντε μια δέσμευση και να επιμείνουμε στο σχέδιο, όχι μόνο σε καλές στιγμές, αλλά και σε δύσκολες στιγμές. Αναπτύξτε μια επενδυτική στρατηγική που ταιριάζει στον χρονικό σας ορίζοντα. Για πολλούς, αυτό το χρονικό πλαίσιο μπορεί να είναι 20 έτη ή περισσότερο. Δέσμευση να είναι ένας μακροπρόθεσμος επενδυτής και να μην παγιδευτεί στις καθημερινές περιόδους της αγοράς. Αναλάβετε μια διαφοροποιημένη στρατηγική κατανομής περιουσιακών στοιχείων και αφήστε τα υπόλοιπα να φροντίζουν τον εαυτό τους.

Μπορείτε να σκεφτείτε ακόμη και να προσελκύσετε τη βοήθεια ενός ειδικευμένου "συμβούλου συμπεριφοράς" - ενός οικονομικού συμβούλου με εμπιστευτική ευθύνη για να καθοδηγήσετε τις επενδύσεις σας. Αυτός ή αυτή θα σας βοηθήσει να περιηγηθείτε στην αναταραχή.