Ορισμός και Παράδειγμα Συστημικού Κινδύνου

Τι είναι:

Ονομάζεται επίσης κίνδυνος αγοράς ή μη διαφοροποιήσιμος κίνδυνος, των αποδόσεων που προκαλούνται από τους μακροοικονομικούς παράγοντες που επηρεάζουν όλα τα επικίνδυνα περιουσιακά στοιχεία. Ο μη συστηματικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος να πάει στραβά σε επίπεδο επιχείρησης ή βιομηχανίας, όπως η κακοδιαχείριση, οι απεργίες στην εργασία, η παραγωγή ανεπιθύμητων προϊόντων κλπ.

Συστηματικός κίνδυνος + Ασυστηματικός κίνδυνος = Συνολικός κίνδυνος

ψευδής

ψευδής

ψευδής

MicrosoftInternetExplorer4

Ο συστηματικός κίνδυνος αποτελείται από τα "άγνωστα άγνωστα" που προκύπτουν ως αποτέλεσμα της καθημερινής ζωής.

Ο συστηματικός κίνδυνος μπορεί επίσης να θεωρηθεί ως το κόστος ευκαιρίας για τη διάθεση χρημάτων σε κίνδυνο.

Για παράδειγμα, η επιλογή Α είναι μια επένδυση από 100 δολάρια σε ασφαλισμένο Πιστοποιητικό Κατάθεσης χωρίς κίνδυνο, FDIC. Η επιλογή Β είναι μια επένδυση $ 100 στο SPY, το ETF που κατατάσσει τον δείκτη S & P 500. Εάν η αναμενόμενη απόδοση της επιλογής Α είναι 1% και η αναμενόμενη απόδοση της επιλογής Β είναι 10%, οι επενδυτές απαιτούν το 9% να μεταφέρουν τα χρήματά τους από μια επένδυση χωρίς κίνδυνο σε μια επικίνδυνη επένδυση σε ίδια κεφάλαια

. η πιο βασική στρατηγική για την ελαχιστοποίηση του συστηματικού κινδύνου είναι η διαφοροποίηση. Ένα καλά διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο θα αποτελείται από διαφορετικούς τύπους τίτλων από διαφορετικούς κλάδους με διαφορετικούς βαθμούς κινδύνου. Οι ασύμμετροι κίνδυνοι θα αντισταθμίσουν ο ένας τον άλλον, αλλά θα παραμείνει πάντα ένας συστηματικός κίνδυνος.

Γιατί αυτό έχει σημασία:

Λόγω της αποτελεσματικότητας της αγοράς, δεν θα αποζημιωθείτε για τους πρόσθετους κινδύνους που προκύπτουν από την αποτυχία διαφοροποίησης του χαρτοφυλακίου σας. Αυτό είναι εξαιρετικά σημαντικό για όσους μπορεί να έχουν μεγάλη συμμετοχή σε ένα απόθεμα ως μέρος ενός προγράμματος κινήτρων που χρηματοδοτείται από εργοδότες. Ο μη συστημικός κίνδυνος σας εκθέτει σε ανεπιθύμητα συμβάντα σε επίπεδο εταιρείας ή βιομηχανίας

επιπλέον των

ανεπιθύμητων ενεργειών σε παγκόσμιο επίπεδο