3 Πράγματα που πρέπει να λάβετε υπόψη όταν χρησιμοποιείτε στρατηγικές στόχου-ημερομηνίας

Από τον Jeff Foster, CFP®

Μάθετε περισσότερα για τον Jeff στην ιστοσελίδα μας Ρωτήστε έναν σύμβουλο

Όλοι τους έχουμε δει στους λογαριασμούς μας 401 (k) και οι περισσότεροι από εμάς τους έχουν χρησιμοποιήσει. Η στρατηγική συνταξιοδότησης της ημερομηνίας στόχευσης είναι από καιρό η προεπιλεγμένη επιλογή επενδύσεων μεταξύ προγραμμάτων συνταξιοδότησης που χρηματοδοτούνται από εργοδότες. Αυτές οι στρατηγικές βασίζονται σε μια ενιαία πληροφορία για τους επενδυτές: την ηλικία τους - και επομένως το αναμενόμενο έτος συνταξιοδότησής τους. Αλλά τι κάνουν αυτές οι στρατηγικές; Πώς επενδύουν; Μήπως ένα μέγεθος ταιριάζει πραγματικά; Πρώτον, πρέπει να ρίξουμε μια ματιά στο πώς λειτουργούν οι περισσότερες από αυτές τις στρατηγικές.

Οι γενικές επενδυτικές αρχές δηλώνουν ότι καθώς πλησιάζετε τη συνταξιοδότησή σας, οι επενδυτικές σας κατανομές θα πρέπει να καταστούν πιο έντονα σταθμισμένες σε τίτλους σταθερής απόδοσης (ομόλογα) και οι συμμετοχές σας σε μετοχές (αποθέματα) θα πρέπει να μειωθούν. Η διαδικασία σκέψης πίσω από αυτό συνδέεται με την αντιληπτή επικινδυνότητα αυτών των δύο βασικών κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων. Καθώς πλησιάζετε τη συνταξιοδότηση, θέλετε να προστατέψετε το αυγό φωλιά που έχετε χτίσει, έτσι ώστε να αναλάβετε τον κίνδυνο από το τραπέζι, μετακινώντας από μετοχές και σε ομόλογα. Η βασική ιδέα δεν είναι εγγενώς κακή. Στην πραγματικότητα, μπορεί να λειτουργήσει πολύ καλά για μερικούς ανθρώπους. Ωστόσο, είναι μια σωστή λύση για όλους; Εδώ είναι τρία πράγματα που πρέπει να εξετάσετε πριν χρησιμοποιήσετε αυτές τις στρατηγικές:

1. Τι άλλο έχετε;

Για μερικούς ανθρώπους, τα περιουσιακά στοιχεία του σχεδίου 401 (k) είναι τα μόνα περιουσιακά στοιχεία που πρέπει να θέσουν προς συνταξιοδότηση. Ωστόσο, πολλοί άνθρωποι θα έχουν πολλαπλές πηγές συνταξιοδοτικού εισοδήματος. οι συντάξεις, οι κληρονομιές, τα ακίνητα, τα ταμειακά υπόλοιπα ασφάλισης ζωής, τα αποθέματα και τα ομόλογα και άλλες μορφές περιουσιακών στοιχείων θα συμβάλλουν στην παροχή εισοδήματος κατά τη συνταξιοδότηση. Αν οι στρατηγικές αυτές δεν λαμβάνουν υπόψη τα άλλα περιουσιακά στοιχεία που διατίθενται σε έναν επενδυτή, θα μπορούσαν πολύ καλά να οδηγήσουν σε περιττό κίνδυνο ή έλλειψη πραγματικής διαφοροποίησης μεταξύ των περιουσιακών στοιχείων.

2. Είσαι μπροστά από το χρονοδιάγραμμα ή πίσω από πίσω;

Ας πούμε, για παράδειγμα, ότι έχετε διαπιστώσει ότι χρειάζεστε ένα εκατομμύριο δολάρια για συνταξιοδότηση για να προσφέρετε τον τρόπο ζωής που επιθυμείτε αφού τελειώσετε να εργάζεστε. Ίσως έχετε πειθαρχημένη προστασία και έχετε συγκεντρώσει το 80% αυτού του στόχου στο 401 (k) σας με 15 χρόνια μέχρι τη συνταξιοδότησή σας. ίσως να είστε μπροστά από το χρονοδιάγραμμα! Εάν εξακολουθείτε να βρίσκεστε σε μια στρατηγική για την επίτευξη στόχου συνταξιοδότησης, μπορείτε να παραμείνετε σε μεγάλο βαθμό σε επικίνδυνα περιουσιακά στοιχεία. Πρέπει πραγματικά να πάρετε αυτόν τον επιπλέον κίνδυνο; Η απάντηση είναι "όχι". Το ίδιο μπορεί να ειπωθεί για όσους μπορεί να έχουν καθυστερήσει να ξεκινήσουν τις συνταξιοδοτικές τους αποταμιεύσεις. Ίσως επιπλέον κίνδυνος πρέπει να εξεταστεί σε μια προσπάθεια να καλύψουν τη διαφορά!

3. Γνωρίζετε πού πηγαίνουν οι τιμές των ομολόγων;

Οι περισσότερες από τις στρατηγικές ημερομηνίας-στόχου συνταξιοδότησης εξισορροπούν τον κίνδυνο και την επιστροφή χρησιμοποιώντας ομόλογα. Σε ένα περιβάλλον αυξανόμενου επιτοκίου, οι επενδυτές πρέπει να εξετάσουν τον κίνδυνο πτώσης των τιμών των ομολόγων και το αποτέλεσμα που θα μπορούσε να έχει στις αποδόσεις. Ένα κατά προσέγγιση μέτρο του κινδύνου επιτοκίου που φέρει ένα ομολόγων ή ένα χαρτοφυλάκιο ομολόγων είναι διάρκεια. Η διάρκεια ορίζεται ως η κατά προσέγγιση ποσοστιαία μεταβολή των τιμών των ομολόγων, δεδομένης της μεταβολής των επιτοκίων κατά ένα τοις εκατό.¹ Υποθετικά, ένας δεσμός με διάρκεια 7 θα πέσει περίπου 14%, δεδομένης της αύξησης των επιτοκίων κατά 2%.² Μπορείτε να διαπιστώσετε γιατί μια στρατηγική που έχει μεγάλη βαρύτητα σε ομόλογα, σε ένα περιβάλλον αυξανόμενων επιτοκίων, θα μπορούσε να έχει καταστροφικές συνέπειες για ένα χαρτοφυλάκιο. Υπάρχουν και άλλοι τύποι επενδύσεων που μπορούν να λειτουργήσουν για τη μείωση του συνολικού κινδύνου των μετοχών (μετοχών) σε μια στρατηγική η οποία θα πρέπει να ληφθεί υπόψη σε αυτά τα περιβάλλοντα της αγοράς.

1. Η αγοραία αξία του ομολόγου μπορεί να κυμαίνεται και, εάν το ομόλογο πωλείται πριν από τη λήξη του, η απόδοση του επενδυτή ενδέχεται να διαφέρει από τη διαφημιζόμενη απόδοση.

2. Αυτό είναι ένα υποθετικό παράδειγμα και δεν είναι αντιπροσωπευτικό μιας συγκεκριμένης ασφάλειας. Τα πραγματικά αποτελέσματα θα διαφέρουν.

Οι απόψεις που εκφράζονται σε αυτό το υλικό είναι μόνο για γενικές πληροφορίες και δεν έχουν σκοπό να παρέχουν συγκεκριμένες συμβουλές ή σύσταση για άτομο. Για να προσδιορίσετε ποια επένδυση είναι κατάλληλη, συμβουλευτείτε τον οικονομικό σας σύμβουλο πριν επενδύσετε. Καμία στρατηγική δεν εξασφαλίζει την επιτυχία ή προστατεύει από την απώλεια.