Ορισμός και παράδειγμα

Τι είναι:

Η φορολογία είναι η μείωση των αποδόσεων που οφείλονται στους φόρους. Παράδειγμα):

Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι ο John έχει 100 μετοχές της εταιρείας XYZ. Αγόρασε το απόθεμα στα $ 10 ανά μετοχή, για συνολικά $ 1.000. Το απόθεμα ξεκινά και πωλεί τις μετοχές του για $ 15 ανά μετοχή, συνολικά $ 1.500. Ο John κέρδισε κέρδος $ 500 ή κέρδος 50%.

Ωστόσο, αυτό δεν είναι όλη η ιστορία. Ο John πρέπει να καταβάλει φόρο κεφαλαιουχικών κερδών για την επένδυση αυτή. Υποθέστε ότι ο φόρος κεφαλαιουχικών κερδών είναι 15% των $ 500 ή $ 75. Αυτό σημαίνει ότι η πραγματική του απόδοση δεν είναι 50%, αλλά:

($ 500 - $ 75) / $ 1,000 = 42,5%

Η φορολογική αντίσταση είναι 50% - 42,5% = 7,5%

το drag

είναι σημαντικό να εξεταστεί για πολλούς λόγους, μεταξύ των οποίων είναι ότι οι επενδυτικοί γκουρού και οι προωθητές των αποθεμάτων είναι πολύ χαρούμενοι για την επιστροφή τους, αλλά σπάνια περιλαμβάνουν τις φορολογικές συνέπειες αυτών των αποδόσεων (κυρίως επειδή οι φορολογικές συνθήκες κάθε επενδυτή

Το σημαντικό είναι το γεγονός ότι πολλοί επενδυτές επανεπενδύουν τις αποδόσεις τους. Και όταν οι φόροι τρώνε σε αυτές τις επιστροφές χρόνο με το χρόνο, αυτό αφήνει λιγότερο να επανεπενδύσει, και λιγότερο να αυξηθεί και σύνθετο με την πάροδο του χρόνου. Σε μεγάλο χρονικό διάστημα, αυτό μπορεί να κάνει μεγάλη διαφορά στο μέγεθος του χαρτοφυλακίου ενός ατόμου. Ως εκ τούτου, η αποφυγή της φορολογικής συρρίκνωσης είναι αυτό που καθιστά τις επενδύσεις χωρίς φόρους, όπως δημοτικά ομόλογα, τόσο επιτακτικές για πολλούς επενδυτές.