Το ετήσιο οικονομικό λεξικό
ΠαÏ?αμÏ?θι χωÏ?ίς όνομα (Tale Without Name)
Πίνακας περιεχομένων:
- Ας υποθέσουμε ότι η μετοχή της Εταιρείας XYZ αυξάνεται κατά 2% σε μία εβδομάδα. Το 2% είναι μια μη ετήσια επιστροφή - είναι μόνο για την υπό εξέταση περίοδο και δεν αντικατοπτρίζει τι θα κερδίσει κάποιος αν αυτή η απόδοση συνεχιστεί για ένα ολόκληρο έτος.
- Οι απρόσμενες επιστροφές αντικατοπτρίζουν μόνο τις αποδόσεις για μια ορισμένη χρονική περίοδο, γεγονός που τους καθιστά δύσκολο να συγκριθούν με τις αποδόσεις άλλων τίτλων.
Πώς λειτουργεί (Παράδειγμα):
Ας υποθέσουμε ότι η μετοχή της Εταιρείας XYZ αυξάνεται κατά 2% σε μία εβδομάδα. Το 2% είναι μια μη ετήσια επιστροφή - είναι μόνο για την υπό εξέταση περίοδο και δεν αντικατοπτρίζει τι θα κερδίσει κάποιος αν αυτή η απόδοση συνεχιστεί για ένα ολόκληρο έτος.
Γιατί Σημαίνει:
Οι απρόσμενες επιστροφές αντικατοπτρίζουν μόνο τις αποδόσεις για μια ορισμένη χρονική περίοδο, γεγονός που τους καθιστά δύσκολο να συγκριθούν με τις αποδόσεις άλλων τίτλων.
Οι ετησιοποιημένες αποδόσεις, από την άλλη πλευρά, δίνουν στους επενδυτές έναν τρόπο να συγκρίνουν τις αποδόσεις. Το μέτρο λέει στους επενδυτές ποια θα είναι η επένδυση σε ένα χρόνο εάν συνεχίσει στην τρέχουσα πορεία της. Χωρίς αυτή και άλλες τυποποιημένες, απαιτούμενες γνωστοποιήσεις, οι επενδύσεις όπως τα αμοιβαία κεφάλαια ή τα αμοιβαία κεφάλαια της χρηματαγοράς θα μπορούσαν να επηρεάσουν τους υπολογισμούς της απόδοσης τους. Είναι σημαντικό να σημειωθεί ωστόσο ότι οι επιδόσεις σε μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο δεν σπάνια συνεχίζονται για ένα ολόκληρο έτος, γεγονός που καθιστά τις ετήσιες αποδόσεις περισσότερο σαν εκτιμήσεις και απρόσμενες επιστροφές περισσότερο σαν το πραγματικό πράγμα
