10 Πράγματα που πρέπει να γνωρίζετε για κάθε κατάσταση ταμειακών ροών

Σε σύγκριση με την κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων ή τον ισολογισμό, λιγότερη προσοχή από τους καθημερινούς επενδυτές. Κατά ειρωνικό τρόπο, η κατάσταση ταμειακών ροών μπορεί να είναι η πιο ξεκάθαρη από τις τρεις οικονομικές καταστάσεις. στην πραγματικότητα, είναι το μόνο οικονομικό δελτίο που έχει σημασία για πολλούς επενδυτές. Εδώ είναι δέκα πράγματα που πρέπει να θυμάστε σχετικά με αυτή τη σημαντική έκθεση

1. Η κατάσταση ταμειακών ροών εξηγεί τις αλλαγές στο ταμειακό υπόλοιπο μιας επιχείρησης

Η κατάσταση ταμειακών ροών χωρίζεται σε τρία τμήματα που καλύπτουν τα θεμελιώδη στοιχεία κάθε επιχείρησης: μετρητά από εργασίες, μετρητά από επενδυτικές δραστηριότητες και μετρητά από χρηματοοικονομικές δραστηριότητες. Γενικά, το τμήμα "μετρητά από λειτουργίες" αφορά τις εισροές και τις εκροές μετρητών που σχετίζονται άμεσα με την κύρια δραστηριότητα της εταιρείας: πώληση ενός αγαθού ή μιας υπηρεσίας. Το τμήμα "μετρητά από επενδυτικές δραστηριότητες" δείχνει πόσα χρήματα δαπάνησε η εταιρεία για την αγορά (ή πώληση) περιουσιακών στοιχείων όπως ακίνητα, εξοπλισμός ή ακόμη και άλλες εταιρείες. Τα μετρητά από τις χρηματοδοτικές δραστηριότητες δείχνουν τις εισροές και εκροές κεφαλαίων που χρησιμοποιεί η εταιρεία για να χρηματοδοτήσει τις δραστηριότητές της. αυτό είναι όπου βλέπουμε τα έσοδα από τις μετοχικές προσφορές, για παράδειγμα, ή τις πληρωμές για ομόλογα ή τραπεζικό χρέος.

2. Η κατάσταση των ταμειακών ροών απαντά στην ερώτηση: Είναι αυτή η εταιρεία που παράγει μετρητά ή χρησιμοποιεί μετρητά;

Δεν απαντά μόνο σε αυτή την ερώτηση, δείχνει στον αναγνώστη ποιες πτυχές της επιχείρησης παράγουν τα μετρητά και ποιες πτυχές καίγονται τα μετρητά. Σε πολλές αναλυτικές καταστάσεις, δεν υπάρχει τίποτα τόσο σημαντικό όσο η γνώση των πηγών και χρήσεων του μετρητά. Για παράδειγμα, η κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων μπορεί να παρουσιάσει αύξηση των πωλήσεων, αλλά εάν μια εταιρεία καίει μέσα από τα μετρητά αντί να την διατηρήσει, αυτό θα μπορούσε ενδεχομένως να είναι σημάδι προβλημάτων.

3. Η ταμειακή ροή δεν είναι ίδια με το κέρδος ή το καθαρό εισόδημα!

Οι καταστάσεις αποτελεσμάτων και οι ισολογισμοί περιλαμβάνουν μη ταμειακά έξοδα, ενώ η απόσβεση είναι συχνά η μεγαλύτερη από αυτές. Αλλά μάντεψε τι? Κανείς στην πραγματικότητα δεν γράφει επιταγή για "Αποσβέσεις". Είναι ένα μη ταμειακό έξοδο, επομένως η κατάσταση ταμειακών ροών εξαλείφεται. Αυτός είναι ένας μεγάλος λόγος για τον οποίο οι εταιρείες δεν θα μπορούσαν ποτέ να αποδείξουν δεκάρα καθαρού εισοδήματος, αλλά θα μπορούσαν να μετατρέψουν εκατομμύρια σε μετρητά.

4. Η κατάσταση των ταμειακών ροών δεν ενδιαφέρει αν οι ταμειακές εκροές αυτού του μήνα είναι για συναλλαγές που σχετίζονται πραγματικά με τον επόμενο μήνα ή το επόμενο έτος.

Αυτό είναι κάπως ανασχηματισμός του σημείου # 3, αλλά είναι σημαντικό. Ένα από τα όμορφα πράγματα σχετικά με τη δήλωση ταμειακών ροών είναι ότι, ως επί το πλείστον, παρακολουθεί απλώς την κίνηση μετρητών. Δεν επηρεάζεται από τις μεθόδους λογιστικής σε δεδουλευμένη βάση, οι οποίες καταγράφουν τα έξοδα κατά την περίοδο κατά την οποία πραγματοποιούνται. Για παράδειγμα, αν η λογιστική υπηρεσία περικόψει μια επιταγή προς την Allstate, για παράδειγμα, στους επόμενους έξι μήνες των ασφαλίστρων, η κατάσταση αποτελεσμάτων αυτού του μήνα θα αντανακλά μόνο το ένα έκτο του ποσού ελέγχου κάθε μήνα για τους επόμενους έξι μήνες. Η κατάσταση των ταμειακών ροών του τρέχοντος μήνα, ωστόσο, θα δείξει το πλήρες ποσό της επιταγής ως εκροή μετρητών, επειδή αυτό συνέβη στην πραγματικότητα με τα μετρητά. Η κατάσταση ταμειακών ροών δεν ενδιαφέρει ότι το νομοσχέδιο ήταν για τους επόμενους έξι μήνες ασφάλισης. Το μόνο που νοιάζεται είναι ότι τα χρήματα έφυγαν από το λογαριασμό.

5. Η κατάσταση ταμειακών ροών παρουσιάζει το συνολικό ποσό των μετρητών που χρησιμοποιούνται για την αγορά περιουσιακών στοιχείων ή για την πραγματοποίηση άλλων κεφαλαιουχικών δαπανών.

Όπως αναφέρθηκε, η ενότητα ταμειακά διαθέσιμα από επενδυτικές δραστηριότητες αποκαλύπτει το ποσό των μετρητών που εμπλέκονται στην αγορά ή στην εκποίηση περιουσιακών στοιχείων κατά τη διάρκεια ορισμένης περιόδου. Αυτό είναι χρήσιμο για τον προσδιορισμό του βαθμού στον οποίο ένα συγκεκριμένο έργο μπορεί να είναι, πόση συγκεκριμένη απόκτηση «πραγματικά» κοστίζει όταν λαμβάνεται υπόψη το άϋλο κόστος ή πόσο έχει πάρει η εταιρεία για την πώληση ορισμένων περιουσιακών στοιχείων.

6. Η κατάσταση των ταμειακών ροών παρουσιάζει τις πληρωμές του χρέους της εταιρείας - τόσο τόκους όσο και κεφάλαιο.

Όπως και η υποθήκη σας, οι εταιρικές πληρωμές χρέους συνήθως αποτελούνται από τόκους και κεφάλαιο. Ωστόσο, η κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων εμφανίζει συνήθως μόνο το τμήμα ενδιαφέροντος και ο ισολογισμός εμφανίζει συνήθως μόνο τον κύριο δείκτη. Είναι πολύ πιο εύκολο να δείτε την κατάσταση ταμειακών ροών εάν θέλετε να γνωρίζετε το πραγματικό μέγεθος ολόκληρων των πληρωμών.

7. Οι εταιρείες αντλούν κεφάλαια συνεχώς, αλλά αν θέλετε πραγματικά να δείτε τι πραγματικά συνδέθηκε με τους λογαριασμούς μετρητών της εταιρείας, ελέγξτε τη δήλωση ταμειακών ροών

Μια εταιρεία μπορεί να πει σε όλους ότι κάνει μια προσφορά μετοχικού κεφαλαίου αξίας 10 εκατομμυρίων δολαρίων, αλλά αν η προσφορά αυτή είναι κατανεμημένη σε πολλούς μήνες ή χρόνια ή περιλαμβάνει αμοιβές και έξοδα, η κατάσταση ταμειακών ροών είναι η μόνη βασική οικονομική κατάσταση που θα σας πει ακριβώς πόσο πραγματικά εισήλθε στον λογαριασμό μετρητών της εταιρείας και πότε.

# -ad_banner_2- # 8. Οι αλλαγές στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων και στον ισολογισμό επηρεάζουν τη δήλωση ταμειακών ροών.

Είναι σημαντικό να θυμόμαστε ότι οι οικονομικές καταστάσεις είναι ενσωματωμένες. Αν αλλάξει η κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, η κατάσταση ταμειακών ροών σχεδόν πάντα αλλάζει. Μετά από οποιαδήποτε αλλαγή στα έσοδα ή τις δαπάνες επηρεάζει το καθαρό εισόδημα και το καθαρό εισόδημα είναι η πρώτη γραμμή στην κατάσταση ταμειακών ροών. Εάν αλλάξει ο ισολογισμός, η κατάσταση ταμειακών ροών σχεδόν πάντα αλλάζει.

9. Οι αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης θεωρούνται πηγές και / ή χρήσεις μετρητών.

Αυτός είναι ένας τομέας που συχνά εκτοξεύει ανθρώπους που είναι νέοι στη δήλωση ταμειακών ροών. Οι πληρωτέοι λογαριασμοί και οι εισπρακτέοι λογαριασμοί αποτελούν μεγάλες συνιστώσες του κεφαλαίου κίνησης - πηγή της βραχυπρόθεσμης ρευστότητας μιας εταιρείας. Έτσι, όταν οι εισπρακτέοι λογαριασμοί - αυτά είναι τα χρήματα που οφείλονται στους πωλητές και οτιδήποτε - ανεβαίνουν, για παράδειγμα, σημαίνει ότι οι πελάτες πληρώνουν τους λογαριασμούς τους. Η εταιρεία λαμβάνει αυτές τις πληρωμές μετρητών. Ομοίως, ισχύει το αντίθετο: οι αυξήσεις των εισπρακτέων λογαριασμών θεωρούνται χρήσεις μετρητών.

10. Η καταληκτική ταμειακή ροή για μια συγκεκριμένη περίοδο θα πρέπει να ισούται με τα μετρητά που εμφανίζονται στον ισολογισμό της συγκεκριμένης περιόδου.

Εάν οι δύο δηλώσεις δεν συνδέονται με αυτόν τον τρόπο, είναι πιθανό να εμφανιστεί ένα σφάλμα