19 λέξεις από τον Warren Buffett για να σας κάνει καλύτερο επενδυτή

"Αγοράστε σε μια εταιρεία επειδή θέλετε να τα δικά αυτό δεν είναι επειδή θέλετε το απόθεμα να ανεβαίνει. "- Warren Buffett

Μην ξεγελιέστε από τη συντομία του Buffett. Πακέτο πολλές συμβουλές σε αυτές τις 19 λέξεις (86 χαρακτήρες, για εκείνους που θα ήθελαν να πάρουν μια στιγμή για να τιτίβισμα).

Ιδιοκτησία μετοχών = ιδιοκτησία επιχείρησης

Αυτό το συγκεκριμένο Buffett bon mot προέρχεται από μια συνέντευξη του περιοδικού Forbes του 1974. Αυτό το έτος είναι σημαντικό επειδή είναι όταν ο Buffett επέστρεψε στο παιχνίδι επιλογής μετοχών μετά από μια πεντάχρονη παύση από την επένδυση χρημάτων για πελάτες.

Όταν ρωτήθηκε για τη στρατηγική του που βγήκε από τη χειμερία νάρκης, ο Buffett είπε ότι το κράτησε απλό και επένδυσε σε εταιρείες κοινής λογικής που έτρεχαν τις επιχειρήσεις που κατάλαβε. (Δείτε μερικές συμβουλές για την αξιολόγηση των εταιρειών.)

Ο ίδιος αρνήθηκε να κατονομάσει ονόματα όταν ρωτήθηκε ποια ήταν τα αποθέματα στο ραντάρ του. Αλλά όταν σας ζητηθεί να δώσετε κάποια γενική καθοδήγηση για τους επενδυτές, η συμβουλή του Buffett ήταν (και εξακολουθεί να είναι): Μείνε νηφάλιος. Μην πάρετε πολύ φανταχτερό. Αγοράστε ό, τι γνωρίζετε.

Το πιο σημαντικό, όπως υποδηλώνεται από την ανάγνωση μεταξύ των γραμμών του μαντρότυπου Buffett: Συμπληρώστε το τι αγοράζετε - όχι σύμβολα ticker ή διαγράμματα επιδόσεων αλλά απτές εταιρείες πραγματικής ζωής.

Με άλλα λόγια, κάντε κλικ στο κουμπί "Αγορά" επειδή θέλετε να γίνετε συνιδιοκτήτης της επιχείρησης. Διαλέξτε καλά και τα υπόλοιπα θα λειτουργήσουν από μόνα τους.

Βρείτε το καλύτερο μεσίτη με βάση

• Το επενδυτικό στυλ σας
• Η έρευνα και τα εργαλεία που θέλετε
• Οι επιλογές χαμηλότερου κόστους έξω εκεί

4 τρόποι να βάλουν τα λόγια του Warren Buffett

Φυσικά, όταν αγοράζουμε μετοχές σε μια εταιρεία, θέλουμε να αυξηθεί η τιμή των μετοχών. Οι πιθανότητες αυτού του γεγονότος αυξάνονται εκθετικά όταν ρίχνετε τη νοοτροπία επιλογής μετοχών και βάζετε το καπέλο αγορών επιχείρησής σας (το οποίο μπορείτε να αγοράσετε όταν είναι στο απόθεμα στο εργοστάσιο της Berkshire Hachaway, ο αποκλειστικός προμηθευτής του "Berkshirewear")..

Αυτό το απόσπασμα Buffett (το οποίο έχει εκτυπωθεί μέχρι τώρα, πλαισιωμένο κομψά και κρεμασμένο εμφανώς στο σπίτι σας; σωστά;) μπορεί να σας καθοδηγήσει σε κάθε βήμα της επενδυτικής διαδικασίας, από την έρευνα μέχρι να αγοράσει απόφαση για να αποφασίσει αν θα αγοράσει περισσότερες μετοχές ή θα πουλήσει ένα μερίδιο. Δείτε πώς:

Πριν αγοράσετε, προσποιηθείτε ότι σκέφτεστε να πάτε στην επιχείρηση. Ως επενδυτής επιχειρηματικού πνεύματος, θέλετε να μάθετε τα πάντα για την εταιρεία: πώς λειτουργεί, τον κλάδο στον οποίο δραστηριοποιείται, τους ανταγωνιστές της, τις προοπτικές της και πώς εντάσσεται στο χαρτοφυλάκιο των επιχειρήσεων που ήδη κατέχετε. Για να δείτε αν θέλετε ακόμη και να πάτε σε αυτήν την επιχείρηση, κάντε ερωτήσεις όπως:

• Αυτή η εταιρεία έχει ένα ανταγωνιστικό πλεονέκτημα (κάτι για το οποίο καθίσταται δύσκολο για τους άλλους να μιμηθούν, ίσοι ή έκλειψη);
• Αυτή η εταιρεία θα είναι γύρω στα 20 χρόνια;
• Είναι οι δυνητικοί μελλοντικοί συνεργάτες σας superstars; (Ποιος είναι στην ομάδα διαχείρισης, ποιο είναι το υπόβαθρο και η θητεία τους και πόσο προσωπικό ποσοστό κατέχουν στην επιτυχία της επιχείρησης στην αποζημίωση βάσει δικαιοσύνης ή επιδόσεων;)

Γράψτε μια επιστολή αγάπης στην εταιρεία για να κρατήσει στα αρχεία σας. Είστε ενθουσιασμένοι για την πραγματοποίηση της αγοράς. Τώρα είναι η ώρα να καταγράψετε όλα τα "whys" πίσω από την επενδυτική σας απόφαση. Είμαστε, τελικά, μιλάμε για μακροπρόθεσμη δέσμευση.

Παρόλο που δεν υπάρχει λόγος να το κάνετε γεμάτο, το σημείωμά σας αγάπης (ή το πραγματικά αληθινό σας γράμμα) θα πρέπει να αναφέρει όλα τα πράγματα για την εταιρεία που το κέρδισε μια θέση στο χαρτοφυλάκιό σας. Θα πρέπει επίσης να διευκρινίσετε πώς ελπίζετε ότι η σχέση εξελίσσεται. Παραδείγματος χάριν, είστε ενθουσιασμένοι για το αγωγό των προϊόντων της εταιρείας, τη σταθερότητά της, την εξέλιξή της στον κλάδο ή το γεγονός ότι κάθε άλλος επενδυτής την αντιμετωπίζει τώρα σαν τσιμεντόλιθος;

Αυτή είναι η "επενδυτική σας διατριβή" και θα σας χρησιμεύσει ως έλεγχος ευεξίας κάτω από το δρόμο, όταν είστε περιτριγυρισμένοι από βραχυπρόθεσμο θόρυβο. Αυτό μας οδηγεί στο …

Ενώ βρίσκεστε σε αυτό, συντάξτε μια σημείωση "Αγαπητέ Ιωάννη". Ακόμα και οι καλύτερες συνεργασίες έχουν τα σκαμπανεβάσματα τους - απλά πάρτε ένα μεγεθυντικό φακό για κάθε μακροπρόθεσμο ρεκόρ απόδοσης μιας επιτυχημένης εταιρείας.Επομένως, ας παίξουμε το χειρότερο σενάριο με τα αποθέματά σας.

Ποια θα είναι μια ενδεχόμενη κατάληξη-άξια κατάσταση; Τι θα σας έκανε να εξετάσετε την πώληση των μετοχών σας; Ίσως μια σημαντική πρωτοβουλία προϊόντων να μην ξεπεράσει, ένας βασικός εκτελεστικός υποψήφιος παραιτείται, ένας ισχυρός ανταγωνιστής αναδύεται ή η επενδυτική σας διατριβή δεν υλοποιείται κατά τη διάρκεια ενός συγκεκριμένου εύλογου χρονικού πλαισίου.

Αυτό το έγγραφο χρησιμεύει ως φίλος λογοδοσίας για να σας βοηθήσει να προσδιορίσετε τι αξίζει να διαλυθεί, τι είναι απλώς μια μικρή οπισθοδρόμηση και ποια είναι η ευκαιρία να επενδύσετε ακόμη περισσότερο (με έκπτωση!) Στη σχέση σας.

Μην εκκρεμείτε τις καθημερινές (ή λεπτά-από-λεπτό ή ακόμα και μήνα σε μήνα) κινήσεις τιμών: Ένας ιδιοκτήτης επιχείρησης δεν αγοράζει μια εταιρεία σε μια ώθηση ή σφυρί ένα σήμα "προς πώληση" στην μπροστινή πόρτα κατά το πρώτο σημάδι του προβλήματος. Ούτε ένας επενδυτής.

Όταν βλέπετε μια έντονη κίνηση των τιμών, σίγουρα ελέγξτε το για να δείτε αν υπάρχει μια θεμελιώδης αλλαγή στην επιχείρηση πίσω από αυτό. Αναθεωρήστε τους λόγους για τους οποίους αγοράσατε την εταιρεία (την επιστολή αγάπης σας) και ανατρέξτε στους λόγους που είπατε ότι θα πωλούντε (τη σημείωση "Αγαπητέ Ιωάννη"). Και στη συνέχεια να λάβει μια απόφαση που δεν βασίζεται αποκλειστικά στην κίνηση των τιμών. Αν τα πάντα φτάσουν στο τέλος, απλώστε το μαξιλάρι σας με το κεφάλι του Warren Buffett και περιμένετε.

Σε περίπτωση αμφιβολίας, λάβετε υπόψη 'The Oracle'

Πάντα θα υπάρξουν στιγμές που οι τίτλοι ροής, οι πολύχρωμοι χάρτες, τα κορυφαία κορίτσια και το κλείσιμο του κουδουνιού ανακαλύπτουν τους επενδυτές να δράσουν περισσότερο σαν έμποροι μετοχών από τους ιδιοκτήτες επιχειρήσεων.

Αν βρείτε τον εαυτό σας ανησυχούν, σκεφτείτε να προσθέσετε στο συμβούλιο όραμά σας ένα άλλο απόσπασμα του Warren Buffett στην ίδια συνέντευξη του Forbes από το 1974, από την οποία βγάζαμε το επενδυτικό μάντρα: