3 Επενδυτικά λάθη που πρέπει να διορθώσετε τώρα

Η επένδυση πάντα φέρει ένα στοιχείο κινδύνου. Αλλά ακόμη και οι πιο έξυπνοι επενδυτές μπορούν να μειώσουν σημαντικά την έκθεσή τους σε περιττές απώλειες, αποφεύγοντας μερικά από τα πιο κοινά λάθη των επενδύσεων.

Δεν είναι δύσκολο να κατανοηθούν και δεν είναι δύσκολο να διορθωθούν. Αλλά είναι πολύ σημαντικό οι επενδυτές να γνωρίζουν αυτά τα ζητήματα αυτή τη στιγμή - προτού καταλήξουν να τους κοστίζουν ακριβά.

Εξάλλου, υπάρχει αρκετός κίνδυνος στην αγορά. Ως επενδυτές, το τελευταίο πράγμα που πρέπει να κάνουμε είναι να εισαγάγουμε περισσότερα κάνοντας ένα από αυτά τα αποφευκτικά σφάλματα.

1. Αυξήστε τα μετρητά όταν το χρειάζεστε το λιγότερο

Το πιο συνηθισμένο λάθος που οι έξυπνοι επενδυτές τείνουν να κάνουν είναι να εξαντλήσουν τα μετρητά σε λάθος χρόνο.

Ως επενδυτές, έχουμε κάνει να πιστεύουμε ότι για να μεγιστοποιήσουμε τις αποδόσεις μας πρέπει να έχουμε κάθε δεκάρα του χαρτοφυλακίου μας ενεργά για μας. Εάν δεν επενδύσουμε πλήρως, το θεωρούμε αναποτελεσματικό ή υπερβολικά επιφυλακτικό.

Είναι εύκολο να βρεθεί ένας επαγγελματίας επενδύσεων που θα σας πουλήσει για σχεδόν τίποτα - μετοχές, ομόλογα, ακίνητα, χρυσό, δομημένα προϊόντα και ετήσιες καταθέσεις. Αλλά δεν θα βρείτε πολλούς που μιλάνε για τα πλεονεκτήματα των μετρητών. Είναι πιθανότατα επειδή δεν κάνουν προμήθεια μετρητών.

Ο χρυσός παρουσίασε καλή απόδοση κατά την πρόσφατη κάμψη της αγοράς. Αλλά μάντεψε τι? Έτσι έκανε μετρητά. Έκανα χρήματα για τα μετρητά μου. Έχω αυξήσει τη θέση μετρητών μου κοντά στην κορυφή της αγοράς το 2007. Ήταν μια ιδιοφυΐα; Όχι. Έχω πάει εδώ και πολύ καιρό σε αυτό το ροντέο.

Τα μετρητά μου επέτρεψαν να κοιμηθώ όλη τη νύχτα. Μου επέτρεψε επίσης να κερδίσω ευκαιρίες στο κάτω μέρος της αγοράς χωρίς να χρειάζεται να πουλήσω τις άλλες μου θέσεις με ζημία.

Τα μετρητά δεν είναι ο εχθρός. Είναι ο φίλος σου. Και ο χρόνος να σκεφτούμε τα μετρητά είναι όταν τα πράγματα πάνε καλά - όχι αφού πέσει κάτω. Τα καλύτερα πράγματα παίρνουν, τόσο περισσότερο θέλετε να σκεφτείτε για μετρητά.

2. Σταματήστε να προστατεύετε τον κίνδυνο σας μειώνοντας το δυναμικό σας προς τα πάνω

Ο Mark Twain είπε κάποτε: «Η γάτα, καθισμένη πάνω σε ένα καυτό καπάκι της σόμπας, δεν θα καθίσει ξανά σε ένα καυτό καπάκι της σόμπας, αλλά δεν θα καθίσει σε μια σόμπα καπάκι. "

Σχεδόν όλοι όσοι βρίσκονταν στην αγορά τα τελευταία πέντε χρόνια καίγονται. Η ασημένια επένδυση είναι ότι αν δεν γνωρίζαμε τι είναι η ανοχή μας για τον κίνδυνο, κάνουμε τώρα.

Αλλά αυτή η αποκάλυψη έπληξε μερικούς επενδυτές. Αποσύρονται από την αγορά. Και, δυστυχώς, έλειψαν σε μεγάλο μέρος της ανάκαμψης.

Αν καείτε, δεν σημαίνει ότι πρέπει να μείνετε μακριά από τη σόμπα. Απλά πρέπει να αναπτύξετε τρόπους για να μετρήσετε την ανοχή σας για τη θερμότητα και τη θερμοκρασία της σόμπας. Δεν έκανα μεγάλες αλλαγές στις επενδύσεις μου. Έκανα όμως μια αλλαγή στον τρόπο με τον οποίο διαχειρίζομαι αυτές τις επενδύσεις.

Ακριβώς επειδή ήμουν πιο ευαίσθητος σε κινδύνους από ό, τι νόμιζα ότι ήμουν, δεν μετέφερα όλα τα χρήματά μου σε ομόλογα ή CD (αν και το κάνω και τα δυο). Ωστόσο, άρχισα να χρησιμοποιώ περισσότερα εργαλεία για να προστατεύω τα κέρδη μου και να περιορίσω τις απώλειές μου σε πιο επικίνδυνα περιουσιακά στοιχεία.

Για παράδειγμα, αγόρασα μετοχές της Olin Corporation (NYSE: OLN) Αποθέματα του χαρτοφυλακίου του μήνα. Την εποχή εκείνη, περίπου τα δύο τρίτα των εσόδων του Ολίνι προερχόταν από χημικές ουσίες, γεγονός που το καθιστούσε πολύ ευμετάβλητο. Αλλά το υπόλοιπο τρίτο των εσόδων του Ολίνου προέρχεται από πωλήσεις πυρομαχικών. Εκείνη την εποχή, τα πυρομαχικά ήταν σε σφιχτή προμήθεια - τα περισσότερα καταστήματα κατέφυγαν στη διανομή μόνο για να κρατήσουν ένα μικρό απόθεμα στα ράφια.

Ήμουν κάτω 11,4% στην OLN τον Ιούλιο του 2009 και έβαλα μια απώλεια στάσης για να προστατεύσω από μια πιθανή 17% απώλεια. Το απόθεμα ανέκαμψε και επαναφέρω την απώλεια στάσης μου για να προστατεύσω ένα κέρδος 20%. Καθώς το απόθεμα συνέχισε να ανεβαίνει, συνέχισα να φτάνω στο τέλος της στάσης μου.

Τέλος, σταμάτησα από τη θέση Olin μου με $ 19,62 ανά μετοχή τον Μάιο του 2010. Συμπεριλαμβανομένων των μερισμάτων, είχα συνολική απόδοση 58,0%.

Παρόλο που μπορεί να είστε πιο ευαίσθητος σε κινδύνους από ό, τι κάποτε πίστευατε, δεν χρειάζεται να θυσιάζετε δυναμικές. Μάθετε να διαχειρίζεστε τους κινδύνους που ενέχουν τα πιο επικίνδυνα περιουσιακά στοιχεία με απλά εργαλεία που προσφέρονται από σχεδόν κάθε υπηρεσία διαμεσολάβησης

3. Μην επενδύετε σε αυτό που γνωρίζετε καλύτερα

Ο Peter Lynch έγινε ένα σούπερ σταρ που διαχειρίζεται το Ταμείο Magellan της Fidelity Investment. Από το 1977 έως το 1990, το ταμείο επέστρεψε κατά μέσο όρο 29,2% ετησίως κάτω από το ρολόι του. Μια από τις διάσημες επενδυτικές αρχές του ήταν να "επενδύσει σε αυτό που γνωρίζετε". Αλλά αυτό μπορεί να οδηγήσει σε ένα άλλο κοινό, αλλά δαπανηρό, λάθος.

Η έρευνα κατέληξε στο συμπέρασμα ότι η επένδυση σε ό, τι γνωρίζετε καλύτερα δεν είναι τόσο καλή ιδέα

Μια πρόσφατη μελέτη εξέτασε τα 10 χρόνια των συναλλαγών μετοχών, συγκρίνοντας με τις θέσεις των επενδυτών. Η προσδοκία ήταν ότι οι επενδύσεις των ιδιωτών στις βιομηχανίες στις οποίες εργάζονταν έπρεπε να ξεπεράσουν την αγορά. Εξάλλου, είχαν καλύτερη πρόσβαση στην πληροφόρηση και μπορούσαν να κατανοήσουν καλύτερα τη σημασία αυτών των πληροφοριών.

Αλλά δεν είναι αυτό που έδειξαν τα στοιχεία.

Αντ 'αυτού, όλες οι εκτιμήσεις της μελέτης έδειξαν ότι σε περιπτώσεις όπου οι επενδυτές βάζουν χρήματα σε μετοχές στο πλαίσιο των δικών τους βιομηχανιών, δεν παρουσίασαν ικανοποιητική απόδοση στην αγορά.

Είναι δύσκολο να είμαστε αντικειμενικοί όσον αφορά τον δικό μας τομέα εμπειρογνωμοσύνης. Ένας προγραμματιστής λογισμικού μπορεί να πάρει πραγματικά αντλείται πάνω από μια νέα αίτηση που εργάζεται για. Αλλά ίσως ένας ανταγωνιστής έχει ένα καλύτερο προϊόν που περιμένει στα φτερά. Ή ακόμα και αν η νέα εφαρμογή είναι επιτυχής, η υπόλοιπη σειρά προϊόντων της εταιρείας μπορεί να είναι υπό πίεση.

Μερικές φορές ακόμη και η γνώση της επιχείρησής σας αδυνατίζει τον ανταγωνισμό δεν αρκεί. Οι βιομηχανίες είναι κυκλικές και ακόμα και το κορυφαίο σκυλί μπορεί να χαλαρώσει σε έναν κύκλο κάτω.

Το τελευταίο πράγμα που θέλετε να κάνετε είναι να επενδύσετε αποκλειστικά σε αυτά που γνωρίζετε ή που εργάζεστε. Ως χειρότερο παράδειγμα, πολλοί υπάλληλοι της Enron είχαν όλα τα επενδυτικά τους αυγά στο καλάθι της ενεργειακής εταιρείας όταν η εταιρεία χρεοκόπησε το 2001.

Να είστε βέβαιος να γνωρίζετε ό, τι μπορείτε για οποιαδήποτε επένδυση προτού το καταφέρετε, ακόμα κι αν είναι στην εταιρεία για την οποία εργάζεστε

Η Επένδυση Απάντηση : Στο ενημερωτικό μου δελτίο "Αποθέματα του Μήνα", ξοδεύω όλο το μήνα μια μοναδική ευκαιρία που πιστεύω ότι θα ξεπεράσει την αγορά.

Αλλά αυτό δεν είναι μόνο εγώ. Επίσης, βεβαιώνω ότι διαθέτω κατάλληλο χαρτοφυλάκιο μετρητών στο χαρτοφυλάκιό μου. Χρησιμοποιώ εργαλεία εμπορίας για να διαχειρίζομαι τα πιό επικίνδυνα περιουσιακά στοιχεία μου. Και προσπαθώ να είμαι ιδιαίτερα δύσπιστος στις βιομηχανίες που γνωρίζω καλά.

Με αυτό τον τρόπο, δεν ξοδεύω ποτέ μια άγρυπνη νύχτα ανησυχώντας για μια επένδυση