Πρέπει να αγοράσω το IPO του Twitter; 5 σημαντικές σκέψεις πριν από τη λήψη της κατάδυσης

Από τον Gary E.D. Alt, AIF®, CFP®

Μάθετε περισσότερα για το Gary σχετικά με το Ask a Advisor από το Investmentmatome

Με την επερχόμενη αρχική δημόσια προσφορά Twitter (IPO), ίσως να αναρωτιέστε αν θα πρέπει να αγοράσετε κάποιο απόθεμα. Η προοπτική εισόδου στο ισόγειο μιας ταχέως αναπτυσσόμενης εταιρείας είναι συναρπαστική. Το Twitter είναι μια καυτή εταιρεία στον καυτό χώρο της αγοράς των κοινωνικών μέσων ενημέρωσης, έτσι οι προσδοκίες είναι υψηλές. Αλλά για έναν αφελλό επενδυτή, πρωταρχικό μέλημα είναι η ελπίδα ότι θα κάνουν γρήγορο buck εάν η τιμή των μετοχών επιταχύνει την πρώτη ημέρα διαπραγμάτευσης. Για αυτούς, τα αποτελέσματα θα μπορούσαν να είναι απογοητευτικά ή ακόμα και καταστροφικά.

Μια καλύτερη προσέγγιση είναι να εξετάσετε 5 σημαντικούς παράγοντες πριν πηδήσετε σε οποιαδήποτε IPO, συμπεριλαμβανομένου του Twitter.

1. Δεν υπάρχει καμία εγγύηση ότι θα επωφεληθείτε καθόλου. Σίγουρα, οι μεγάλοι νικητές κάνουν πολλά πρωτοσέλιδα, αλλά στην πραγματικότητα υπάρχουν πολλοί χαμένοι. Από 132 IPO's το 2012, πάνω από το 40% από αυτούς διαπραγματεύονταν κάτω από την τιμή προσφοράς τους στο τέλος του έτους, σύμφωνα με το 123jump.com. Ο χειρότερος πάροχος, το CafePress, εξακολουθεί να έχει πέσει πάνω από το 68% σήμερα. Έχετε το στομάχι για αυτό το είδος κινδύνου;
2. Η μετάβαση στο κοινό είναι μια δύσκολη μετάβαση για τη διοίκηση. Οι αρχάριοι επιχειρηματίες είναι καλοί στην εκκίνηση μιας επιχείρησης στο υπόγειο ή στο γκαράζ τους, κυνηγώντας τις άγριες ιδέες τους και εξευγενίζοντας τους, ενώ άλλοι πιστεύουν ότι είναι τρελοί. Όταν η εταιρεία φεύγει δημόσια, ξαφνικά υπάρχουν πολλοί κανόνες και κανονισμοί που πρέπει να αντιμετωπιστούν. Στη συνέχεια, υπάρχει η διασκέδαση για την αντιμετώπιση των λεπτομερών αναλυτών μετοχών. Δεν υπάρχει πλέον γυρίσματα από το ισχίο - η Wall Street δεν ανταμείβει τους πυροβολητές. Ο Andrew Mason, ιδρυτής της Groupon, εγκαινιάστηκε από την εταιρεία τον περασμένο Φεβρουάριο, αφού αρκετά από τα τρίμηνα των κερδών δεν πέτυχαν τις προσδοκίες.
3. Πώς εντάσσεται αυτή η επένδυση στη στρατηγική διαχείρισης περιουσίας; Η επένδυση σε IPO μπορεί να είναι μια άγρια ​​βόλτα. Ο δείκτης IPOX-100 των ΗΠΑ ήταν 24% πιο ασταθής από το S & P 500 τα τελευταία 3 χρόνια και οι μεμονωμένες εταιρείες μπορεί να είναι πολύ πιο ασταθείς. Τι φαίνεται το υπόλοιπο του χαρτοφυλακίου σας;
4. Είναι αυτή η εταιρεία που θέλετε να έχετε για μακροχρόνια χρήση; Αυτός είναι ένας από τους πιο σημαντικούς παράγοντες που αγνοείται συνήθως. Όταν αγοράζετε ένα απόθεμα, αγοράζετε μια εταιρεία. Είτε είστε επενδυτής ή επιχειρηματίας, δεν θα αγοράζατε ποτέ μια εταιρεία χωρίς να γνωρίζετε πώς δημιουργεί χρήματα και ποιοι είναι οι επιχειρηματικοί κίνδυνοι. Ξεκινήστε διαβάζοντας λεπτομερώς την καταχώρησή του S-1, την επίσημη εγγραφή τίτλων στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς.
5. Πώς και πότε θα αγοράσετε τις μετοχές; Αν δεν είστε συνδεδεμένοι με την εταιρεία ή τον ανάδοχο, υπάρχουν μόνο δύο τρόποι να αγοράσετε το απόθεμα. είτε αγοράζοντας στην ανοικτή αγορά όταν ξεκινάει τη διαπραγμάτευση είτε παίρνοντας μέρος του περιορισμένου αριθμού μετοχών που διατίθεται μέσω του οικονομικού σας συμβούλου. Αν αγοράσετε στην ανοιχτή αγορά, θα είναι ακόμα πιο δύσκολο να κερδίσετε χρήματα αν η τιμή των μετοχών ανεβαίνει, επειδή θα αγοράσετε σε υψηλές τιμές. Εάν μπορείτε να πάρετε μετοχές από το σύμβουλό σας μπορείτε να αγοράσετε στην τιμή προσφοράς, αλλά οι μετοχές είναι πολύ περιορισμένες καθιστώντας τους δύσκολο, αν όχι αδύνατο να πάρει. Η αγορά στην ανοικτή αγορά μπορεί να είναι η μόνη σας επιλογή. Μερικές φορές είναι ακόμη καλύτερο να περιμένετε μια πτώση των τιμών.

Εάν πρόκειται να επενδύσετε σε IPO, σκεφτείτε όλα αυτά τα σημεία - μην πηδείτε μόνο για να κάνετε ένα γρήγορο buck. Η διαχείριση κινδύνων είναι το πιο σημαντικό βήμα σε μια γενική στρατηγική διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων. Υπάρχει πολλή διαφημιστική εκστρατεία που συμβαδίζει με τις υψηλού προφίλ IPO όπως το Twitter - μην αφήνετε τη διαφημιστική εκστρατεία να σας αποβάλει από τη μακροπρόθεσμη στρατηγική σας.