Η κοινωνικά υπεύθυνη επένδυση αναλαμβάνει την εκκαθάριση μερικών εμποδίων

Ένας αυξανόμενος αριθμός επενδυτών θέλει τις επενδύσεις τους να ευθυγραμμιστούν με τις πεποιθήσεις τους, αλλά η πραγματοποίηση αυτών δεν είναι πάντα τόσο εύκολη όσο θα μπορούσαν να ελπίζουν.

Είτε το ονομάζετε κοινωνικά υπεύθυνη επένδυση (SRI), επένδυση επένδυσης, επενδυτικές αξίες, είτε περιβαλλοντική, κοινωνική και εταιρική διακυβέρνηση (ESG), πρόκειται για επένδυση σε εταιρείες που αγκαλιάζουν αιτίες που υποστηρίζετε ή αποφεύγοντας εταιρείες που επωφελούνται από πρακτικές που δεν t αρέσει.

Οι διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων και τα ιδρύματα επένδυσαν 8,72 τρισεκατομμύρια δολάρια με βάση τις αρχές SRI το 2016, αυξημένα κατά 33% από το 2014, σύμφωνα με το αμερικανικό ίδρυμα SIF, το μη κερδοσκοπικό σκέλος του Φόρουμ για βιώσιμες και υπεύθυνες επενδύσεις, μια βιομηχανική ομάδα που υποστηρίζει βιώσιμες επενδύσεις.

Τα καλά νέα:

• Υπάρχουν περισσότερες επιλογές SRI για επενδυτές - περίπου 1.000 αμοιβαία κεφάλαια και άλλα επενδυτικά οχήματα το 2016, από 894 το 2014, σύμφωνα με το ίδρυμα. Και μερικές επενδυτικές εφαρμογές, όπως το Stash και το Motif, βρίσκονται στην τάση.
• Μπορείτε να δημιουργήσετε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο επειδή υπάρχουν κονδύλια SRI σε όλες τις κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων.
• Ορισμένες μελέτες επιβεβαιώνουν ότι η επένδυση με επιπτώσεις μπορεί να προσφέρει αποδόσεις παρόμοιες με τις προσφορές που δεν προσφέρονται από το SRI. Για παράδειγμα, η μέση ετήσια απόδοση σε διάστημα 10 ετών για πέντε δείκτες SRI κυμάνθηκε από 5,96% έως 7,39%, έναντι 6,92% για τον δείκτη Standard & Poor's 500, σύμφωνα με τον διαχειριστή επενδύσεων Nuveen.

Τα κακά νέα; Υπάρχουν εμπόδια στο SRI.

1. Οι επενδύσεις του ταμείου SRI σας μπορεί να σας εκπλήξουν

Οι ιδέες σας σχετικά με την κοινωνική ευθύνη ενδέχεται να μην τρελάνουν με τον διαχειριστή που επιλέγει τις επενδύσεις του αμοιβαίου κεφαλαίου.

Πάρτε για παράδειγμα, Wells Fargo, η οποία τιμωρήθηκε αφού οι υπάλληλοί της δημιούργησαν λογαριασμούς απάτης σε ονόματα πελατών. Ωστόσο, η τράπεζα περιλαμβάνεται σε μερικά αμοιβαία κεφάλαια SRI.

Αυτό εξέπληξε τον Nancy L. Skeans, τον διευθύνοντα σύμβουλο της Schneider Downs Wealth Management Advisors, ο οποίος ζήτησε από δύο διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων. Της είπαν ότι ο Wells Fargo έχει πολύ φιλανθρωπικό έργο. "Ως εκ τούτου, καταλήγουν στο χαρτοφυλάκιο", λέει, αναφερόμενος στην τράπεζα.

Κανένα ταμείο δεν θα ικανοποιήσει όλους τους επενδυτές. «Δεν υπάρχει τέλεια εταιρία εκεί έξω», λέει ο Jon Hale, διευθυντής της έρευνας επενδύσεων σε αειφόρους επενδύσεις στο tracker Morningstar.

2. Το χαρτοφυλάκιό σας μπορεί να είναι λιγότερο διαφοροποιημένο από ό, τι νομίζετε

Αν επενδύσετε σε αμοιβαία κεφάλαια SRI και σε μη SRI κεφάλαια στον ίδιο τομέα, η διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου σας μπορεί να χτυπηθεί. Μάθετε πώς η διαφοροποίηση μειώνει τον επενδυτικό κίνδυνο.

Για παράδειγμα, ένα ταμείο SRI με αποθέματα μεγάλης κεφαλαιοποίησης μπορεί να μιμείται ένα κανονικό ταμείο αποθέματος μεγάλης κεφαλαιοποίησης, το οποίο σημαίνει ότι το χαρτοφυλάκιό σας χτυπά όταν ο τομέας αυτός υποχωρήσει.

3. Το 401 (k) σας πιθανώς δεν προσφέρει κεφάλαια SRI

Λιγότερο από το 1% των σχεδίων 401 (k) προσφέρει ένα ταμείο SRI, σύμφωνα με τον Brooks Herman, αντιπρόεδρο δεδομένων και έρευνας στο Brightscope, ο οποίος παρακολουθεί τα σχέδια 401 (k). Για πολλούς εργοδότες, η τάση του SRI είναι πολύ νέα, ενώ ορισμένα από αυτά τα κεφάλαια είναι δαπανηρά και δεν διαθέτουν σαφή δείκτη μέτρησης, λέει.

Ακόμα, οι επενδυτές έχουν επιλογές:

Ορισμένα κεφάλαια επενδύουν με βιώσιμο τρόπο χωρίς την ετικέτα SRI. Εισάγετε τα σύμβολα των αμοιβαίων κεφαλαίων 401 (k) στο Morningstar.com και μετακινηθείτε προς τα κάτω για να βρείτε τη βαθμολογία βιωσιμότητας. Στη συνέχεια, μπορείτε να επιλέξετε τα κονδύλια που ενσωματώνουν το SRI.

Υποστηρίξτε τον διαχειριστή του σχεδίου σας. "Αυτό συχνά παίρνει την μπάλα προς την κατεύθυνση της προσθήκης επιλογών ESG", λέει ο Hale.

Εάν το σχέδιό σας προσφέρει παράθυρο μεσιτείας - ή πρόσβαση στην πλήρη σουίτα προϊόντων και όχι μόνο στη γραμμή επενδύσεων του σχεδίου - χρησιμοποιήστε το για να επενδύσετε σε κεφάλαια SRI.

Η επίδρασή σας επενδύει μέσω ατομικού λογαριασμού συνταξιοδότησης ή λογαριασμού μεσιτείας.

4. Μπορείτε να πληρώσετε υψηλότερα τέλη

Τα τέλη αντιπροσωπεύουν μεγάλο κίνδυνο για την επένδυση στην επιτυχία και ορισμένα ταμεία SRI χρεώνουν το 2% ή περισσότερο - πολύ υψηλότερο από το μέσο όρο του 0,75% για τα ενεργά διαχειριζόμενα κεφάλαια που ανέφερε η Morningstar.

Υπάρχουν όμως διαθέσιμες επενδύσεις SRI χαμηλού κόστους. Για παράδειγμα, το Ταμείο Κοινωνικού Ευρετηρίου του Vanguard Group έχει χρέωση 0,22%. Και κατά μέσο όρο, τα κονδύλια του SRI "τείνουν να είναι κάπως πιο ακριβά από τα άλλα ταμεία, αλλά οι διαφορές δεν είναι μεγάλες", σύμφωνα με τον Morningstar.

Κάνοντας το σωστό δεν είναι πάντα εύκολο, αλλά με λίγη δουλειά, ακόμη και οι επενδύσεις σας μπορούν να προσθέσουν αξία στις πεποιθήσεις σας - και την κατώτατη γραμμή.

Μάθετε περισσότερα για το SRI

• Οι καλύτεροι μεσίτες για την επένδυση του SRI
• Πώς να επενδύσετε χωρίς να θυσιάζετε τις αξίες σας
• Πώς να επενδύσετε τα χρήματά σας