5 λόγοι για να πουλήσετε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο

Η αγορά άνοιξε το 2016 με το χειρότερο ξεκίνημα σε ένα χρόνο και οι επόμενοι δύο μήνες έδειξαν μια σειρά από σκαμπανεβάσματα.

Εξαιτίας αυτού, είναι πιθανό να δείτε μερικούς τρομακτικούς αριθμούς όταν ελέγχετε το χαρτοφυλάκιό σας. Αλλά δεν σημαίνει ότι πρέπει να αντιδράσετε. Οι συμβουλές των εμπειρογνωμόνων σε μακροπρόθεσμους επενδυτές παραμένουν οι ίδιες: Απενεργοποιήστε τις ειδήσεις και ακολουθήστε το σχέδιό σας.

Ωστόσο, μην το ερμηνεύσετε ως σύσταση να μην αλλάξετε ποτέ τις συμμετοχές σας. Εδώ είναι πέντε σημεία ότι ίσως είναι καιρός να πουλήσουμε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο.

1. Εμφανίζει εξαιρετική απόδοση.

Αυτό μπορεί να ακούγεται αντίθετο - τελικά, η απόδοση ισούται με την επιστροφή. Αλλά μεγάλο νούμερο η απόδοση είναι ένα άλλο θέμα: Εάν ένα ταμείο βελτιώθηκε σημαντικά από ό, τι οι συνομήλικοί του, θέλετε να μάθετε γιατί, λέει ο Paul Jacobs, επικεφαλής επενδυτικός διευθυντής της Palisades Hudson Financial Group.

"Για παράδειγμα, ένα ταμείο θα μπορούσε να δανειστεί χρήματα για να ενισχύσει τις αποδόσεις ή να κάνει επενδύσεις που δεν γνώριζες", εξηγεί.

Τα δραματικά βραχυπρόθεσμα οφέλη θα μπορούσαν γρήγορα να μετατραπούν σε σενάριο σύγκρουσης και καύσης. Συγκρίνετε τα κεφάλαιά σας με τα κατάλληλα σημεία αναφοράς, όπως για παράδειγμα το δείκτη Standard & Poor's 500 ή το δείκτη Russell 3000 και σημειώστε τυχόν υπεραξία 5% ή περισσότερο.

Στη συνέχεια, διερευνήστε τις συμμετοχές του αμοιβαίου κεφαλαίου στην ιστοσελίδα του, λέει ο Jacobs. "Αυτό θα πρέπει να περιλαμβάνει πληροφορίες όπως τις κορυφαίες 10 συμμετοχές και κατανομές σε διαφορετικές βιομηχανίες ή χώρες, οι οποίες μπορεί να είναι αρκετές για να γίνουν άνετα. Αν θέλετε να δείτε ολόκληρη την κατανομή των συμμετοχών για ένα ταμείο, ίσως χρειαστεί να ανατρέξετε στα επίσημα έγγραφα γνωστοποίησης του ταμείου, τα οποία θα πρέπει επίσης να βρίσκονται στον ιστότοπό του. "Αναζητήστε επενδύσεις ή δραστηριότητες διαχειριστών που δεν περιλαμβάνονται στην επενδυτική στρατηγική του αμοιβαίου κεφαλαίου, ή που δεν αισθάνεστε άνετα, όπως οι μη ρευστοποιήσιμες συμμετοχές ή η κερδοσκοπία νομισμάτων.

2. Εμφανίζει σημάδια "παρασυρόμενων στυλ".

Τα ενεργά διαχειριζόμενοι πόροι συνήθως φέρουν υψηλότερους δείκτες εξόδων από αυτούς που διαχειρίζονται παθητικά. οι επενδυτές πληρώνουν για έναν επαγγελματία να τραβήξει τους μοχλούς. Αλλά καθώς το στυλ του διευθυντή αλλάζει σταδιακά, ένα ταμείο μπορεί να βιώσει "στυλ παρασυρόμενων", λέει ο Jacobs. Μεταξύ άλλων θεμάτων, αυτό μπορεί να προκαλέσει ένα ταμείο να παρακολουθεί ουσιαστικά έναν δείκτη, όπως το S & P 500, ενώ εξακολουθεί να χρεώνει ένα ασφάλιστρο.

"Μακροπρόθεσμα, τα εν λόγω ταμεία για τα« ντουλάπια »τείνουν να υποφέρουν από το επίπεδο αναφοράς τους λόγω των τελών διαχείρισης», λέει ο Jacobs. "Παρακολουθώντας τις συμμετοχές ενός ταμείου σε τακτά χρονικά διαστήματα, θα πρέπει να είστε σε θέση να διαπιστώσετε αν η στρατηγική του ταμείου παραμένει συνεπής ή εάν συμβαίνουν μετατοπίσεις με τις οποίες διαφωνείτε".

3. Ήρθε η ώρα να επανισορροπήσετε.

Η επανεξισορρόπηση επιστρέφει το χαρτοφυλάκιό σας στην κατανομή ενεργητικού-στόχων Μερικοί επενδυτές επανεξισορροπήσουν σε τακτική ρυθμό. Άλλοι το κάνουν όταν η κατανομή τους μετατοπίζεται κατά ένα ορισμένο ποσό - για παράδειγμα, όταν οι μετοχές λειτουργούν καλά και οι αποδόσεις τους καταλαμβάνουν μεγαλύτερο μερίδιο του χαρτοφυλακίου σας. Ένα χαρτοφυλάκιο που αποτελείται από 60% μετοχές και 40% ομόλογα θα μπορούσε να γίνει σύντομα 70% -30%.

Όταν εξισορροπείτε, πουλάτε κερδοφόρες επενδύσεις - στην περίπτωση αυτή αμοιβαία κεφάλαια - και χρησιμοποιείτε αυτά τα χρήματα για να αγοράσετε πρόσθετα μερίδια κεφαλαίων που δεν έχουν εκτελέσει επίσης.

4. Υπάρχει μια λιγότερο ακριβή - αλλά συγκρίσιμη - επιλογή.

Αξίζει να ελέγχετε τακτικά εάν υπάρχουν κονδύλια παρόμοια με αυτά που έχετε ήδη, αλλά με χαμηλότερους δείκτες δαπανών. Μέσα σε έναν λογαριασμό μεσιτείας ή στον IRA, έχετε πρόσβαση σε μια μεγάλη ποικιλία κεφαλαίων. (Οι προσφορές 401 (k) είναι συνήθως πιο περιορισμένες.) Τα αμοιβαία κεφάλαια και τα ETF ανταγωνίζονται όλο και περισσότερο σε αμοιβές, γεγονός που μειώνει το κόστος.

"Εάν δύο επενδυτές έχουν μισό εκατομμύριο δολάρια σε κάτι που είναι σχεδόν πανομοιότυπο από την άποψη της επενδυτικής φιλοσοφίας και των θέσεων, αλλά ένα είναι ένα χρηματιστηριακό ταμείο και παρακολουθεί την αγορά και το άλλο είναι ένα ενεργά διαχειριζόμενο ταμείο που έχει παρόμοιες επιδόσεις, τι πληρώνετε σε τέλη] θα μπορούσε να είναι 75 μονάδες βάσης ", λέει ο Forrest Baumhover, οικονομικός σχεδιασμός και ιδρυτής του Westchase Financial Planning. Αυτό ανέρχεται σχεδόν σε 4.000 δολάρια ετησίως.

5. Η ανοχή του κινδύνου έχει αλλάξει.

Αξίζει να επαναληφθεί: Η διακύμανση της χρηματιστηριακής αγοράς δεν είναι λόγος αλλαγής του χαρτοφυλακίου σας. Αλλά εάν αισθάνεστε λιγότερο ικανοί να ξεπεράσετε αυτές τις διακυμάνσεις - εάν οι τρέχουσες επενδύσεις σας κρατούν τη νύχτα ή οι στόχοι σας έχουν αλλάξει - ίσως είναι καιρός να μεταβείτε σε κεφάλαια πιο σύμφωνους με την τρέχουσα ανεκτικότητα σε κινδύνους και τους στόχους σας.

"Καθορίστε πόσο ρίσκο πρέπει να κάνετε για να εκπληρώσετε τους στόχους σας", λέει ο Baumhover. "Δεν υπάρχει κανένας λόγος να βρεθείτε εκεί σε μια πιο επιθετική κλίμακα, αν δεν χρειάζεται."

Περισσότερα από το Investmentmatome

Αμοιβές ηλεκτρονικής επένδυσης που ίσως δεν γνωρίζετε ότι πληρώνετε

Πρέπει να επενδύσετε σε μετοχές, ETF ή αμοιβαία κεφάλαια;

Τα τέλη μπορεί να τρώνε τις αποταμιεύσεις σας

Αυτό το άρθρο γράφτηκε από τον Investmentmatome και δημοσιεύθηκε αρχικά από τον / την ΗΠΑ σήμερα.

Η Arielle O'Shea είναι συγγραφέας του προσωπικού στο Investmentmatome, ένας προσωπικός δικτυακός τόπος χρηματοδότησης. Email: [email protected]. Twitter: @arioshea.

Εικόνα μέσω iStock.