5 βήματα για την εξεύρεση κερδών και αποφυγή χαμένων

Οι κερδισμένοι συλλέκτες μετοχών μοιράζονται μερικές κοινές στρατηγικές. Όλοι θέλουμε να ελέγξουμε τις οικονομικές καταστάσεις των εταιρειών. Όλοι αγαπάμε τις αναλύσεις κερδών για να βλέπουμε την αξία ενός αποθέματος σε σύγκριση με τους συνομηλίκους του. Αλλά όταν πρόκειται για την επιλογή των σωστών αποθεμάτων, έχω πέντε πρόσθετα βήματα που παίρνω για να κερδίσω ένα πλεονέκτημα.

Από την εμπειρία μου, η αντίληψη από αυτά τα πέντε βήματα μπορεί να σημαίνει τη διαφορά ανάμεσα σε ένα κερδοφόρο εμπόριο και ένα οδυνηρό λάθος. Εάν θέλετε να μάθετε αν ο χρόνος είναι σωστός για να επενδύσετε σε μια συγκεκριμένη επιχείρηση, ρωτήστε τον εαυτό σας αυτές τις πέντε ερωτήσεις. Εάν χρησιμοποιηθεί σωστά, οι γνώσεις που κερδίζετε θα σας οδηγήσουν σε ποιοτική και τεκμηριωμένη λήψη αποφάσεων. 1. Τι λέει η διεύθυνση; Όπως και μέσα, ποιες είναι οι λέξεις που πραγματικά προέρχονται από το στόμα τους;

Μπορείτε να απαντήσετε σε αυτή την ερώτηση ακούγοντας κλήσεις διάσκεψης. Συνιστώ τουλάχιστον τρεις. Μπορεί να σκέφτεστε: "Τρία τηλεδιάσκεψη; Ποιος έχει λίγες ώρες για να το κάνει αυτό;" Κάνεις. Είναι ο μόνος τρόπος να κατανοήσετε πραγματικά τα βασικά ζητήματα που αφορούν την εταιρεία. ο μόνος τρόπος να δούμε πώς παρακολουθούνται τα θέματα αυτά με την πάροδο του χρόνου. και ο μόνος τρόπος που μπορείτε να είστε βέβαιοι ότι η διεύθυνση έχει μια σταθερή ιστορία να το πει.

Οι εκδόσεις ήχου αυτών των κλήσεων αρχειοθετούνται στον ιστότοπο μιας εταιρείας στο τμήμα σχέσεων με τους επενδυτές. Μπορεί να έχετε τύχη και να βρείτε περιστασιακά μεταγραφείσες εκδόσεις στο searchalpha.com ή σε άλλους ιστότοπους.

Θα εξηγήσω γιατί οι τρεις είναι ο σημαντικός αριθμός. Εάν ακούτε τρεις κλήσεις και παρατηρείτε ότι αλλάζουν τη μελωδία από το ένα τέταρτο στο άλλο σε σχέση με τα επίμονα προβλήματα που θα "διορθωθούν σύντομα", θα πρέπει να αναρωτηθείτε εάν αυτό το πρόβλημα μπορεί να διορθωθεί ή να καθοριστεί. Από την άλλη πλευρά, μου αρέσουν οι ομάδες διαχείρισης που υποσχόμαστε σε κλήσεις και παραδίδουμε σε εκτέλεση. Η κατώτατη γραμμή είναι ότι η παρακολούθηση της προόδου μιας επιχείρησης με την πάροδο του χρόνου είναι ο μόνος τρόπος για να αναπτυχθεί εμπιστοσύνη στην ομάδα διαχείρισης.

2. Τι λέει το κοπάδι;

Δεν μπορείς να παλέψεις την παλίρροια. Εάν μια εταιρεία έχει μόλις χτυπήσει με αρνητικό τύπο ή απαισιόδοξη ανάλυση, οι πιθανότητες είναι καλές το απόθεμα θα πέσει (και θα συνεχίσει να πέφτει) καθώς οι επενδυτές χωνέψουν το απογοητευτικό σχόλιο. Πρέπει να είστε υπομονετικοί - περιμένετε μέχρι να γίνουν αισθητές οι επιπτώσεις και η αγέλη να περάσει μέσα από αυτές.

Δεν έχω κανένα πρόβλημα να αγοράσω αποθέματα που έχουν πρόβλημα, εφ 'όσον νομίζω ότι τα προβλήματα μπορούν πράγματι να επιλυθούν. Και μόνο όταν είμαι πεπεισμένος ότι όλη η πίεση πώλησης έχει τελειώσει, ξοδεύω τα σκληρά κερδισμένα χρήματά μου. Ως ένας καλός κανόνας, περιμένετε να αποκατασταθεί το απόθεμα. Μπορεί να έχετε χάσει το πρώτο στάδιο μιας ενδεχόμενης ανάκαμψης, αλλά είναι λιγότερο πιθανό να πιάσετε προσπαθώντας να πιάσετε ένα μαχαίρι που πέφτει.

3. Είναι οι καλεσμένοι να βάζουν τα χρήματά τους εκεί όπου είναι το στόμα τους;

Κανείς δεν καταλαβαίνει μια εταιρεία και τις προοπτικές της καλύτερα από την ομάδα διαχείρισης που την τρέχει. Γι 'αυτό πρέπει πάντα να κολυμπήσετε προς την ίδια κατεύθυνση με τους εμπλεκόμενους της εταιρείας. Αγοράστε το απόθεμα όταν οι αγοραστές αγοράζουν και προχωρήστε σε υψηλό συναγερμό αν πωλούν.

Φυσικά, μερικοί αγοραστές πωλούν γιατί πρέπει, όχι επειδή θέλουν - ειδικά οι διαχειριστές εταιρειών που έχουν μεγάλο μέρος της καθαρής αξίας τους συνδεδεμένες στο εταιρικό απόθεμα. Όταν αναλύετε μια συναλλαγή εμπιστευτικών πληροφοριών, φροντίστε να την τοποθετήσετε στο σωστό πλαίσιο. Ένας εσωτερικός που συνήθως πωλεί το 1% του συνολικού μεριδίου του / της ανά πάσα στιγμή πιθανότατα απλώς διαφοροποιείται από το εταιρικό απόθεμα. Αν όμως το ίδιο πρόσωπο ξυπνά ξαφνικά το 25% των εκμεταλλεύσεών του, τότε θα μπορούσε να είναι μια μεγάλη κόκκινη σημαία που η εταιρεία είναι επικεφαλής για κόπο.

Για παράδειγμα, ο πρόεδρος της εταιρίας καθαρής ενέργειας First Solar (Nasdaq: FSLR) αποθέσει 119 εκατομμύρια δολάρια από τα αποθέματα της εταιρείας του μόνο τις τρεις πρώτες εβδομάδες του Μαρτίου του 2011. Σε περίπτωση που βιάζεστε να επενδύσετε σε αυτήν την εταιρεία μετά από ένα άτομο με το καθεστώς του εμπιστευτικού χαρακτήρα,; Όχι.

Υπάρχουν διάφορα δωρεάν ηλεκτρονικά εργαλεία για τον εντοπισμό των συναλλαγών εμπιστευτικών πληροφοριών, συμπεριλαμβανομένου του καταλόγου εμπιστευτικών πληροφοριών των αμερικανικών εταιρειών του Finiviz.com και του πίνακα δραστηριοτήτων Insider Market του CNBC

# -ad_banner_2 - #

4. Μήπως η αγορά φαίνεται άπληστη; Ή φοβισμένος;

Είναι ένα ευρέως διαδεδομένο μέγιστο που δεν μπορείτε να χρονομετρήσετε την αγορά. Δεν είμαι βέβαιος ότι είναι αλήθεια. Από την εμπειρία μου, έχω χάσει τα χρήματα από τα αποθέματα όταν τα αγοράζω αφού η αγορά είχε πολύ καλή πορεία. Αντίθετα, κατά κανόνα αγόρασα καλύτερα την αγορά σε μετοχές, όταν έχουν τραβηχτεί από μια ασθενέστερη αγορά.

Γι 'αυτό και τείνω να ψάχνω να αγοράσω τα αποθέματα όταν η αγορά είναι κακή - και ψάξτε για λόγους πώλησης τρέχουσες εκμεταλλεύσεις όταν η αγορά έχει περάσει καλά. Η αύξηση των αποθεμάτων μπορεί να αυξηθεί ακόμη βραχυπρόθεσμα, αλλά πρέπει να δώσετε προσοχή στις πιο μακροπρόθεσμες ιστορικές τάσεις.

Παραδείγματος χάριν, ο κατασκευαστής βαρέων ειδών Caterpillar (NYSE: CAT) από $ 30 το καλοκαίρι του 2009 σε ένα πρόσφατο ποσό $ 110. Οι επενδυτές είναι πενιχρά για το γεγονός ότι η Caterpillar αναμένεται να κερδίσει ρεκόρ 8 δολάρια ανά μετοχή το 2012, παρόλο που η εταιρεία δεν έχει κερδίσει ποτέ περισσότερα από $ 5,66 ανά μετοχή σε οποιοδήποτε έτος της ιστορίας της και τα μεσαία κέρδη ανά μετοχή της Caterpillar τα τελευταία δέκα χρόνια μόλις 3,66 δολάρια. Η τρέχουσα τιμή των μετοχών είναι πολύ υψηλή σε σχέση με εκείνη των μέσων κερδών, οπότε η αγορά μετοχών τώρα (ή ακόμα και η κατοχή τους σε τρέχουσες μετοχές) φαίνεται τρομερά επικίνδυνη όταν οι επενδυτές αρχίσουν να επικεντρώνονται στην ενδεχόμενη επαναφορά στα τυπικά κέρδη. Υπάρχουν πολλοί επενδυτές που στοιχηματίζουν σε αυτό το απόθεμα;

Δεν μου αρέσει η διαμάχη. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο αποφεύγω τα αποθέματα που έχουν πολύ μεγάλο ενδιαφέρον. Αυτοί οι σύντομοι πωλητές μπορεί να είναι λάθος και η εταιρεία μπορεί να είναι απολύτως ωραία, αλλά είναι συνήθως αδύνατο να γνωρίζουμε τι ξέρουν ότι τους κάνει τόσο φτωχούς. Έτσι, η επένδυση σε πολύ βραχυπρόθεσμα αποθέματα είναι λίγο σαν να στοιχηματίζετε σε ένα παιχνίδι καρτών στο σκοτάδι.

Πληροφορίες σχετικά με τον αριθμό μετοχών που κατέχουν οι σύντομοι πωλητές μπορούν να βρεθούν στην ιστοσελίδα του The Wall Street Journal, shortsqueeze.com, Nasdaq.com και

Όλα αυτά μπορεί να φαίνονται χρονοβόρα, αλλά είναι απαραίτητο αν πρόκειται να προσπαθήσετε να επιλέξετε κερδοφόρα αποθέματα. Και η διαδικασία δεν σταματάει μόλις χτυπήσετε "αγοράστε". Μετά την αγορά, εξακολουθείτε να πρέπει να παρακολουθείτε τις εκμεταλλεύσεις σας για ενδείξεις ότι είναι ώρα να πουλήσετε. Αυτοί οι δείκτες - είτε πρόκειται για υπερβολικά πλούσιες αποτιμήσεις, για μια πρόσφατα αυξανόμενη αγορά, για μεγάλες πωλήσεις εμπιστευτικών πληροφοριών ή για την αύξηση μικρού ενδιαφέροντος - θα πρέπει να δώσουν πραγματικό έλεγχο στις συμμετοχές σας. Και θα σας κρατήσουμε στην κερδοφόρα πλευρά ενός εμπορίου.

[Χαρακτηριστικό InvestingAnswers: 7 κόκκινες σημαίες που λένε ότι ήρθε η ώρα να πουλήσουν.]