5 τρόποι για να ξεπεραστούν οι κοινές επενδυτικές παγίδες

Από τον Ken Weber

Μάθετε περισσότερα για τον Ken σχετικά με το Ask a Advisor του Investmentmatome

Οι επενδυτές θα κάνουν λάθη. είναι ανθρώπινη φύση. Κανείς δεν έχει κρυστάλλινη σφαίρα. Αλλά έχουμε προκαταλήψεις, κακές αντιλήψεις και συναισθηματικά οδοφράγματα που μπορούν να επηρεάσουν τις επενδυτικές μας αποφάσεις.

Αυτές οι έννοιες μας εμποδίζουν να ακολουθήσουμε μια ψυχρή προσέγγιση στην επένδυση. Αντίθετα, κάνουμε ορθολογισμούς ή αντιμετωπίζουμε παρανοήσεις. Μερικοί επενδυτές μάλιστα λένε ότι είναι απλά ψέματα που καταλήγουν να σαμποτάρουν τα μακροπρόθεσμα επενδυτικά τους σχέδια.

Εδώ είναι πέντε τρόποι που οι άνθρωποι μπορούν να αποφύγουν τις κοινές επενδυτικές παγίδες ενώ προσπαθούν να επενδύσουν μακροπρόθεσμα:

1. Μη βιαστείτε σε μια 'μεγάλη ευκαιρία'

Όταν επενδύετε, δεν υπάρχει κάτι τέτοιο όπως «μια μεγάλη ευκαιρία». Η τρέχουσα τιμή του χρυσού, το πιο πρόσφατο τεχνολογικό απόθεμα και η εξέλιξη των επιχειρήσεων του ανθρακωρύχου σας δεν είναι ποτέ βέβαιοι. Έτσι, μην αισθάνεστε ποτέ ότι πρέπει να πηδήσετε από μια ευκαιρία τώρα να κάνετε κέρδος. Τελικά πρέπει να απομακρύνετε τη δεκάρα και να κάνετε κάτι να συμβεί, αλλά κανείς δεν πρόκειται να τραβήξει την αξία της ζωής της με μια ή δύο μεγάλες επιτυχίες. Η επιτυχής επένδυση πρέπει να πραγματοποιηθεί με την πάροδο του χρόνου.

Σε μια δυναμική οικονομία, όπως η δική μας, οι ευκαιρίες τείνουν να εμφανίζονται με κάποια τακτικότητα, ακόμη και κατά τη διάρκεια των περιόδων ύφεσης. Στην πραγματικότητα, μερικές από τις καλύτερες ευκαιρίες μπορεί να παρουσιαστούν κατά τη διάρκεια μιας ύφεσης, επειδή οι αγορές είναι καταθλιπτικές και τα αποθέματα τείνουν να είναι "προς πώληση".

Τώρα αυτό δεν σημαίνει ότι δεν υπάρχουν ιδιαίτεροι χρόνοι στον οικονομικό κύκλο όταν ορισμένες ευκαιρίες μπορεί να είναι περισσότερο ή λιγότερο ισχυρές. Οι επικρατούσες συνθήκες της αγοράς θα υπαγορεύσουν πόσο συχνά παρουσιάζονται αυτές οι ευκαιρίες. Αλλά θα το κάνουν και θα εμφανίζονται πολλές φορές στη ζωή ενός επενδυτή. Απλώς μπορεί να πάρει κάποια εκπαίδευση και κάποια αξιόπιστη επαγγελματική βοήθεια για να αναγνωρίσει πότε πρέπει να ενεργήσει πάνω τους.

Με την υπομονή και την επιμονή, θα αποκαλύψετε αρκετές καλές ευκαιρίες με την πάροδο του χρόνου για να δημιουργήσετε ένα ουσιαστικό, επιτυχημένο χαρτοφυλάκιο. Έτσι, αντί να αναζητήσετε την περιστασιακή μεγάλη ιδέα ή καυτό tip, δημιουργήστε μια επενδυτική μεθοδολογία που μπορείτε να χρησιμοποιήσετε για να χτίσετε σταθερά το χαρτοφυλάκιό σας μακροπρόθεσμα.

2. Εστίαση στα ποσοστά, όχι ποσά σε δολάρια

Ένα κοινό λάθος που πολλοί επενδυτές κάνουν είναι να εξετάσουν το ποσό του δολαρίου που έχει χάσει ή κερδίσει ο λογαριασμός τους κάθε μήνα, αντί για την ποσοστιαία μεταβολή. Για παράδειγμα, ας πάρουμε έναν επενδυτή, Κεν. Μετά την αναθεώρηση της μηνιαίας οικονομικής δήλωσης, ο Ken καλεί τον οικονομικό του σύμβουλο σε πανικό. Το χαρτοφυλάκιό του είναι κάτω από 5.000 δολάρια. Ενώ αυτό σίγουρα δεν είναι τίποτα να φτιάξει κανείς, είναι σημαντικό να διατηρηθεί η απώλεια σε προοπτική.

Εάν ο λογαριασμός του Ken ήταν $ 200.000 στις αρχές του μήνα, η ζημιά των 5.000 δολαρίων αντιπροσωπεύει πτώση της αξίας κατά 2,5%. Μια μείωση ενός μηνός αυτού του μεγέθους είναι πολύ εντός του εύρους των κανονικών χρηματιστηριακών αγορών. Επίσης, εάν ο Ken σύγκρινε το χαρτοφυλάκιό του με τον δείκτη Standard & Poor's 500 Stock, ο οποίος ήταν κατά 5% κατά τον ίδιο μήνα, θα διαπιστώσει ότι στην πραγματικότητα κάνει αρκετά καλά, συγκριτικά. Έτσι, εάν ο Ken δεν αποφασίσει να πουλήσει τα αποθέματά του, δεν έχασε πραγματικά τίποτα, διότι τον επόμενο μήνα, αν υποτεθεί ότι παραμένει επενδυμένος, το χαρτοφυλάκιό του θα μπορούσε να αυξηθεί κατά 3%.

Πολλοί επενδυτές δεν βλέπουν τη μεγαλύτερη εικόνα. Εάν το έκαναν, θα συνειδητοποιούν ότι η εστίαση αυστηρά σε ένα ποσό δολαρίου είναι σχεδόν πάντα μια μάταιη άσκηση, και ότι ένα 3% έως 4% χτύπησε στο χαρτοφυλάκιο τους δεν πρέπει να είναι κατ 'ανάγκην λόγος ανησυχίας. Όταν πρόκειται για τις επενδύσεις σας, ο μόνος τρόπος για να κάνετε μια έξυπνη σύγκριση μήλων προς μήλα είναι να χρησιμοποιήσετε ποσοστά.

3. Αφήστε το εγώ σας στην πόρτα

Συχνά οι επενδυτές αφήνουν την υπερηφάνεια τους να εμποδίζει τις επενδυτικές αποφάσεις, ιδιαίτερα όταν πρόκειται για έναν πωλητή, ο οποίος είναι καλά εκπαιδευμένος στο να απευθύνει έκκληση στους εγωιστές επενδυτών να πραγματοποιήσουν πώληση. Για παράδειγμα, ένας μεσίτης μπορεί να σας ωθήσει να κάνετε μια γρήγορη απόφαση για μια "μεγάλη", αναφέροντας ότι άλλοι έχουν ήδη πράξει και αν δεν ενεργήσετε τώρα, θα χάσετε την ευκαιρία. Αλλά στην πραγματικότητα, η κίνηση μπορεί να μην είναι προς το συμφέρον σας.

Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο, όταν πρόκειται για επενδύσεις, είναι καλή ιδέα να ελέγξετε το εγώ σας στην πόρτα και να επικεντρωθείτε κυρίως στο δια βίου σας οικονομικό σχέδιο. Όταν γίνει σωστά, η επένδυση δεν είναι ένας ανταγωνισμός μεταξύ ξεκάθαρων νικητών και ηττών - είναι μια μακροπρόθεσμη διαδικασία που απαιτεί μια σειρά καλά σχεδιασμένων και αμερόληπτων αποφάσεων.

4. Μην προσπαθήσετε να αντισταθμίσετε τον χαμένο χρόνο με επιθετικές επενδύσεις

Η πτώση των μακροπρόθεσμων επενδυτικών στόχων μπορεί ασφαλώς να αποτελέσει αιτία ανησυχίας. Αλλά δεν θέλετε να συνθέσετε το πρόβλημα προσαρμόζοντας ακατάλληλα την επενδυτική σας στρατηγική για να προσπαθήσετε να αντισταθμίσετε τον χαμένο χρόνο. Αν ο στόχος σας είναι να φτάσετε κατά μέσο όρο στο 6% έως 7% των επενδυμένων χρημάτων σας, έχετε μια αξιοπρεπή πιθανότητα να επιτύχετε αυτόν τον στόχο με ένα πρακτικό και επίμονο επενδυτικό πρόγραμμα. Αλλά αν έχετε πέσει πίσω στην εξοικονόμηση σας και ξαφνικά αποφασίσετε ότι πρέπει να πυροβολήσετε υψηλότερα για να πετύχετε το στόχο σας - ας πούμε, 15% ετησίως - πιθανότατα κατευθύνεστε για κόπο.

Αυτό συμβαίνει επειδή η απόκτηση διπλοψήφιων αποδόσεων επί σειρά ετών είναι εξαιρετικά απίθανη. Στην πραγματικότητα, όσο υψηλότεροι είναι οι επενδυτικοί σας στόχοι, τόσο μεγαλύτεροι είναι οι κίνδυνοι που θα πρέπει να λάβετε για να επιτύχετε αυτούς τους στόχους.Μπορεί να χρειαστεί να αγοράσετε μετοχές που είναι πιο κερδοσκοπικές ή επενδύετε σε ομόλογα υψηλού κινδύνου, υψηλού κινδύνου, τα οποία είναι πιο πιθανό να αντιμετωπίσουν αθέτηση υποχρεώσεων. Όσο περισσότεροι κίνδυνοι αναλαμβάνετε ως επενδυτής, τόσο μεγαλύτερο είναι το δυνητικό σας κέρδος, αλλά και η μεγαλύτερη πιθανή απώλεια.

Ένας καλύτερος τρόπος να ξεπεράσετε το επενδυτικό σας πρόγραμμα είναι να ξοδέψετε λιγότερα χρήματα και να εξοικονομήσετε περισσότερα, ανεβάζοντας αργά το χαρτοφυλάκιο επενδύσεων σας με την πάροδο του χρόνου. Μπορείτε επίσης να εξετάσετε το ενδεχόμενο να παραμείνετε στην τρέχουσα δουλειά σας μετά την ηλικία των 65 ετών ή να βρείτε εργασία ως σύμβουλος ή εργολάβος μετά τη συνταξιοδότησή σας. Ακόμα και η ανάληψη μερικής απασχόλησης μπορεί να σας βοηθήσει να συνεχίσετε να προσθέτετε στο αυγό σας φωλιά.

Ακόμα, ο καλύτερος τρόπος για να βεβαιωθείτε ότι θα έχετε τα χρήματα που χρειάζεστε για να χρηματοδοτήσετε μια άνετη συνταξιοδότηση είναι να ξεκινήσετε το επενδυτικό σας πρόγραμμα όσο το δυνατόν νωρίτερα στη ζωή σας και να συνεχίσετε να συμβάλλετε στο χαρτοφυλάκιό σας για όσο συνεχίζετε να εργάζεστε.

5. Μάθετε από τα λάθη σας

Όλοι κάνουμε λάθη και, ως επενδυτής, και εσείς. Αλλά αν μπορείτε να μάθετε από αυτά τα λάθη, θα είστε αναπόφευκτα καλύτερος επενδυτής για αυτό.

Επενδύοντας μεγιστάνας ο Sir John Templeton είχε κάποιες πολύ σύντομες αλλά ισχυρές συμβουλές για τους επενδυτές: «Οι τέσσερις πιο επικίνδυνες λέξεις στην επένδυση είναι« αυτή τη φορά είναι διαφορετική ».« Αυτοί οι επενδυτές που υπερηφανεύονται για το ότι είναι άνοσοι στην αυτοπεποίθηση συχνά κρατούν την ίδια παλιά παιχνίδι: ένα απόθεμα ορμής εδώ, μια άσχημη συμβουλή εκεί. Όμως, οι επενδυτές που είναι σε θέση να δουν το λάθος των τρόπων τους και να απομακρυνθούν από μια συμφωνία σκοπευτή στο σκοτάδι θα είναι πιθανότατα πιο επιτυχημένες σε μακροχρόνια απόσταση.

Η κατώτατη γραμμή

Τελικά, η κατάργηση των κακοσχεδιασμένων αντιλήψεων και των συναισθηματικών οδοφραγμάτων μπορεί να σας βοηθήσει να κάνετε καλύτερες επενδυτικές αποφάσεις. Ακολουθώντας αυτές τις συμβουλές, μπορείτε να διασφαλίσετε ότι θα ακολουθήσετε μια λογική, ασθενή και επίμονη προσέγγιση για επενδύσεις που θα σας εξυπηρετήσουν καλά μακροπρόθεσμα.

Ο Ken Weber είναι πρόεδρος του Weber Asset Management στο Lake Success, Νέα Υόρκη.

Εικόνα μέσω iStock.