Άγγελοι Επενδυτές: Κεφάλαιο Διαπραγμάτευσης για Ιδιοκτησία

"Η τεχνολογία είναι μια από τις βιομηχανίες που απευθύνεται στους αγγέλους επειδή το προϊόν μπορεί να είναι εξαιρετικά κλιμακωτό, με συχνά περιορισμένη απαίτηση για πρόσθετους πόρους".

Kevin Strophel, οικονομικός σύμβουλος

"Η τεχνολογία είναι ένας από τους κλάδους που απευθύνεται στους αγγέλους επειδή το προϊόν μπορεί να είναι εξαιρετικά κλιμακωτό, με συχνά περιορισμένες απαιτήσεις για πρόσθετους πόρους", λέει ο Strophel. "Αυτό οδηγεί στην κερδοφορία, η οποία οδηγεί στην αποτίμηση και την απόδοση της επένδυσης."

Τυπικά, το κεφάλαιο που παρέχεται από επενδυτές αγγέλου ανταλλάσσεται για μετοχική ιδιοκτησία (μετοχή στην εταιρεία) ή μετατρέψιμο χρέος, το οποίο αναφέρεται σε δάνειο που μπορεί να μετατραπεί σε ίδια κεφάλαια σε μεταγενέστερη ημερομηνία.

Με ίδια κεφάλαια, ο επενδυτής θα παρέχει κεφάλαιο εκ των προτέρων για συμμετοχή στην κυριότητα της εταιρείας. Για παράδειγμα, μια εταιρεία που εκτιμάται σε 1 εκατομμύριο δολάρια μπορεί να πουλήσει το 20% των μετοχών της αξίας 200.000 δολαρίων σε έναν επενδυτή αγγέλου ή σε μια ομάδα αγγέλων.

Είναι σημαντικό να γνωρίζετε την αξία της εταιρείας σας, καθώς οι επενδυτές αγγέλων αναζητούν μια επένδυση με βάση την αποτίμηση της, λέει ο Smalley.

"Για παράδειγμα, αν θέλετε κάποιος να σας δώσει 100.000 δολάρια και είστε πρόθυμοι να τους δώσετε το 25% της επιχείρησης, η επιχείρησή σας θα αξίζει περισσότερα από $ 400.000", λέει ο Smalley. "Πολλοί επενδυτές αγγέλων θα αποκόψουν μια κακή αποτίμηση."

Είναι επίσης σημαντικό να πιστεύετε στον εαυτό σας και σε αυτό που κάνετε. "Δεν υπάρχει τίποτα χειρότερο από έναν ιδιοκτήτη επιχείρησης που δεν πιστεύει σε αυτό που πουλάει", λέει ο Smalley.

Πλεονεκτήματα αναζήτησης επενδυτών αγγέλου

• Οι επενδυτές Angel είναι συχνά ειδικοί στον κλάδο στον οποίο λειτουργεί η επιχείρησή σας. Είναι επίσης δυνατό οι ίδιοι οι ίδιοι οι επιχειρηματίες και ξεκίνησαν τη δική τους επιχείρηση στον τομέα σας. Εάν συμβαίνει αυτό, θα πρέπει να είναι σε θέση να παρέχουν συμβουλές επιχειρήσεων από πρώτο χέρι και καθοδήγηση υψηλής ποιότητας για να βοηθήσουν την επιχείρησή σας να πετύχει.
• Οι επενδυτές αγγέλου τείνουν να έχουν πολλές βιομηχανικές συνδέσεις, ώστε να είναι σε θέση να σας εισάγουν σε πιθανούς νέους πελάτες, πρόσθετες πηγές χρηματοδότησης, επιχειρηματικές συνεργασίες και άλλες συναφείς επαφές.
• Οι επενδυτές αγγέλου κερδίζουν χρήματα μόνο αν η επιχείρησή σας είναι επιτυχημένη. Αυτό θα τους παρακινήσει να βοηθήσουν να προσθέσετε όσο το δυνατόν μεγαλύτερη αξία στην επιχείρησή σας.
• Εάν οι μικρές επιχειρήσεις σας χρειάζονται χρηματοδότηση στο μέλλον, είναι δυνατές οι επενδύσεις παρακολούθησης από επενδυτές αγγέλων.

Μειονεκτήματα της αναζήτησης επενδυτών αγγέλου

• Η χρηματοδότηση δεν είναι τόσο εύκολη στην απόκτηση. Ακόμα κι αν νομίζετε ότι η εταιρεία σας προσφέρει εξαιρετικό αναπτυξιακό δυναμικό ή τύπο παιχνιδιού που αλλάζει παιχνίδι, οι επενδυτές αγγέλων θα μπορούσαν ακόμα να απορρίψουν το γήπεδο σας. Μετά από όλα, η επένδυση σε μια εκκίνηση είναι επικίνδυνη.
• Ορισμένοι επενδυτές αγγέλου ενδέχεται να απαιτούν μεγαλύτερη ιδιοκτησιακή θέση λόγω του κινδύνου που συνεπάγεται. μπορείτε να δώσετε μια μεγαλύτερη μετοχική θέση στην εταιρεία σας από ό, τι είχε προγραμματίσει.
• Δεν είναι χρήσιμοι όλοι οι επενδυτές αγγέλων. Για το λόγο αυτό, είναι σημαντικό να κάνετε την κατάλληλη δέουσα επιμέλεια στον επενδυτή αγγέλου για να διασφαλίσετε ότι τα συμφέροντά του είναι ευθυγραμμισμένα με τα δικά σας. Ζητήστε αναφορές και, ει δυνατόν, μιλήστε με άλλους επενδυτές που έχουν επίσης αντλήσει χρήματα από αυτόν τον επενδυτή.Θέλετε να βεβαιωθείτε ότι ο επενδυτής αγγέλου θα είναι καλός επιχειρηματικός εταίρος, βοηθήστε την εταιρεία σας να αναπτυχθεί και να συμβάλει στην επιτυχία της, αντί να ψάχνει μόνο για μια απόδοση της επένδυσής τους.
• Θα χρειαστεί να προετοιμάσετε πολλές γραφειοκρατικές ενέργειες, όπως δηλώσεις εισοδήματος και προβλέψεις, ισολογισμούς, δηλώσεις ταμειακών ροών και τραπεζικές δηλώσεις, ώστε να είστε έτοιμοι για μια πιθανώς χρονοβόρα και χρονοβόρα διαδικασία.

Απόφαση Investmentmatome

Μόνο οι νεοσύστατες επιχειρήσεις και οι επιχειρήσεις πρώιμου σταδίου που μπορούν να κλιμακωθούν για ανάπτυξη είναι κατάλληλες για επενδύσεις αγγέλου. Αυτό σημαίνει ότι η επιχείρησή σας θα πρέπει να είναι σε θέση να αυξήσει τις πωλήσεις της πολύ γρήγορα τα επόμενα χρόνια χωρίς τεράστια αύξηση των σταθερών δαπανών και δαπανών, επειδή αυτό είναι που απευθύνεται περισσότερο στους επενδυτές αγγέλου.

Εάν είστε πρόθυμοι να παραιτηθείτε από την ιδιοκτησία μετοχών και ενδεχομένως από πλειοψηφικό έλεγχο της εταιρείας σας και νομίζετε ότι επωφελείστε από το να προσελκύσετε έναν έμπειρο επενδυτή, τότε οι επενδυτές αγγέλου θα μπορούσαν να είναι μια έξυπνη κίνηση. Αυτός ο επενδυτής μπορεί να σας παράσχει το κεφάλαιο και την καθοδήγηση που χρειάζεστε για την εκκίνηση. Είναι ζωτικής σημασίας ο επενδυτής που φέρνετε στο πλοίο να είναι αξιόπιστος, έχει αποδεδειγμένη εμπειρία στον κλάδο σας και μπορεί να σας βοηθήσει να προσθέσετε αξία στην εταιρεία σας.

Πώς να φέρετε τους επενδυτές αγγέλων στο σκάφος

Οι επενδυτές αγγέλου μπορούν να είναι φίλοι, οικογενειακά ή εσωτερικά δίκτυα, μεμονωμένοι επενδυτές αγγέλων ή μια ομάδα επενδυτών, επίσης γνωστή ως ομάδα αγγέλων. Οι επενδυτές Angel συναθροίζονται τόσο σε περιφερειακές όσο και σε εθνικές εκδηλώσεις που επικεντρώνονται στην προμήθεια νέων επενδυτικών ιδεών και εταιρειών διαλογής, αναφέρει ο Stophel.

Μπορείτε να βρείτε δυνητικούς επενδυτές είτε στην Angel Capital Association, η οποία είναι η επίσημη βιομηχανική συμμαχία των περισσότερων από 100 από τις μεγαλύτερες ομάδες επενδυτών αγγέλων στις Ηνωμένες Πολιτείες, ή το Angel Resource Institute, ένα μη κερδοσκοπικό οργανισμό που παρέχει εκπαίδευση και πληροφορίες σχετικά με τις βέλτιστες πρακτικές το πεδίο της επένδυσης αγγέλου. Το FundingPost είναι ένας πόρος που φέρνει τους επιχειρηματίες μαζί με τους επενδυτές αγγέλων μέσω των εκδηλώσεων στρογγυλής τραπέζης.

Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τον τρόπο εκκίνησης μιας μικρής επιχείρησης, επισκεφθείτε τη διεύθυνση Ο δικτυακός μας Οδηγός μικρών επιχειρήσεων .

Ο Steve Nicastro είναι ένας συγγραφέας προσωπικού που καλύπτει προσωπική χρηματοδότηση Investmentmatome . Τον ακολουθήστε στο Twitter @StevenNicastro και επάνω Google+ .

Φωτογραφία μέσω του iStock.