Ένας οδηγός αρχαρίων για τα εμπορεύματα - Πώς να παίξετε το 2011 |

Όπως πολλοί από εσάς, πρόκειται για την επένδυση (εύρεση καλών εταιρειών με υγιείς οικονομικές καταστάσεις που φαίνονται υποτιμημένες). Δεν γνωρίζω πολλά για τις σπόρους σόγιας, το πετρέλαιο, το χρυσό και άλλα προϊόντα, γεγονός που αποτελεί κρίμα, καθώς ήταν ένα εξαιρετικό μέρος για να επενδύσουν το 2010.

Μάθημα. Έχω περάσει αρκετό καιρό να φτάσει στην ταχύτητα σε αυτή τη σημαντική κατηγορία των περιουσιακών στοιχείων και είμαι εδώ για να μοιραστώ αυτό που έμαθα.

Προμήθεια και ζήτηση - Στα στεροειδή

Τα προϊόντα υπόκεινται στα πιο βασικά νόμος οικονομικών: Η έλλειψη οποιουδήποτε εμπορεύματος φέρνει αυξανόμενες τιμές, οι οποίες διεγείρουν την παραγωγή και τον εφοδιασμό, γεγονός που μειώνει τις τιμές, οι οποίες με τη σειρά τους επαναλαμβάνονται στην παραγωγή και την προμήθεια κ.ο.κ. Είναι ένας ατελείωτος κύκλος και οι επενδυτές βασικών προϊόντων απλώς αναζητούν να μετρήσουν το σημείο όπου βρισκόμαστε σε αυτόν τον κύκλο.

Σε αντίθεση με τις τιμές των μετοχών που τείνουν να μετακινούνται με μέτριες προσαυξήσεις, οι μεταβολές στην ισορροπία προσφοράς και ζήτησης μπορούν να προκαλέσουν υπερβολικές κινήσεις στις τιμές των βασικών εμπορευμάτων. Για παράδειγμα, μια μικρή μείωση της παγκόσμιας παραγωγής βαμβακιού οδήγησε σε έλλειψη προμηθειών, προκαλώντας σχεδόν διπλασιασμό της τιμής το 2010. Αντίθετα, υπάρχει τόσο μεγάλο φυσικό αέριο σε αποθήκη - και υπόγεια - ότι η τιμή της συνεχίζει να μειώνεται

Πώς να ξεκινήσετε

Θέλετε να αγοράσετε προϊόντα; Πριν από λίγα χρόνια, οι έμποροι που ενδιαφέρονται να επενδύσουν σε βασικά προϊόντα περιορίστηκαν στην αγορά και πώληση συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης επί των υποκείμενων προϊόντων. Λόγω του υψηλού κινδύνου που ενέχεται, μπορεί να είναι ένα επικίνδυνο μέρος για τους περισσότερους επενδυτές.

Αλλά όλα αυτά έχουν αλλάξει με την εμφάνιση χρηματιστηριακών συναλλαγών (ETFs). Αυτές είναι πιθανώς η καλύτερη διαδρομή για μεμονωμένους επενδυτές που ενδιαφέρονται για εμπορεύματα. Αν ψάχνετε για εκτεταμένη έκθεση, ανατρέξτε στο Δείκτης Εμπορίας Κεφαλαίου PowerShares DB ETF (NYSE: DBC) , το οποίο παρακολουθεί την αξία ενός ευρέος φάσματος προϊόντων. Ή μπορείτε να πραγματοποιήσετε ένα στοίχημα σε οποιοδήποτε συγκεκριμένο προϊόν, όπως:

• Φυσικό Αέριο (NYSE: UNG)

• SPDR Gold Trust (NYSE: GLD)

• Το NYSE: DBA

• Το Ταμείο της Dow Jones-UBS για το Χαλκό (NYSE: JJC)

• έχει 9 εκατομμύρια διαθέσιμα κεφάλαια. Απλά επιλέξτε ένα αγαπημένο προϊόν και θα χρηματοδοτήσετε ένα ETF για αυτό μέσω μιας μηχανής αναζήτησης.

• Τα καλύτερα μέρη για το 2011

Ποια είναι τα προϊόντα που φαίνονται ελκυστικά τα επόμενα χρόνια; Η απάντηση έγκειται στο ποιο προϊόν είναι πολύ πιο πιθανό να επωφεληθεί από οποιαδήποτε ανισορροπία μεταξύ προσφοράς και ζήτησης και να αποφύγει τις νάρκες που θέτουν οι κερδοσκόποι.

Γνωρίζουμε μερικά πράγματα με βεβαιότητα. Η παγκόσμια κατανάλωση τροφίμων αυξάνεται και πλησιάζουμε στα όρια της καλλιεργήσιμης γης. Αυτό σημαίνει ότι οι τιμές της γεωργίας θα μπορούσαν να αυξάνονται σημαντικά εάν η παγκόσμια οικονομία θερμαίνεται. Και ακόμα και όταν τα αυτοκίνητα και τα φορτηγά γίνονται πιο αποδοτικά από πλευράς καυσίμων, η ιδιοκτησία αυτοκινήτων σε μέρη όπως η Κίνα, η Ινδία και η Βραζιλία συνεχίζει να αυξάνεται. Το πετρέλαιο έχει ανακάμψει στα 90 δολάρια το βαρέλι, ενώ μερικοί πιστεύουν ότι θα δούμε σύντομα πετρέλαιο αξίας 100 δολαρίων.

Θα μπορούσε το πετρέλαιο να είναι στο μέλλον μας μέχρι το 2012; Τα αστέρια πράγματι ευθυγραμμίζονται.

Αντίθετα, οι επενδυτές σε βασικά προϊόντα θα μπορούσαν να καούν εάν η κινεζική οικονομία επιβραδυνθεί. Η Κίνα καταναλώνει τόσα αλουμίνιο, χαλκό και άλλα μέταλλα στον κόσμο (έως και 40% από κάποιες εκτιμήσεις χάρη σε μια οικοδομική έκρηξη), αλλά ανησυχίες δημιουργούν ότι η Κίνα έχει ήδη μεγάλη στέγη και δεν χρειάζεται να συνεχίσει να οικοδομείται. Η Κίνα έχει σχέδια να συνεχίσει να καταναλώνει χάλυβα καθώς οικοδομεί ένα εθνικό σιδηροδρομικό δίκτυο, αλλά ακόμη και ότι η οικοδομική έκρηξη θα επιβραδυνθεί απότομα εάν η κινεζική οικονομία βρεθεί στο χτύπημα.

Σε έναν ιδανικό κόσμο, θα μιλούσαμε για εμπορεύματα πριν από ένα χρόνο. Ο κλάδος έχει παρουσιάσει μια τόσο καλή πορεία το 2010, ότι τα βραχυπρόθεσμα οφέλη μπορεί να είναι πολύ πιο αθόρυβα. Αλλά οι μακροπρόθεσμες προοπτικές για πολλά προϊόντα παραμένουν αρκετά φωτεινά και αν έχετε χρονικό ορίζοντα πολλών ετών, υπάρχει ακόμη χρόνος να μπεις στην ενέργεια.