Ο συνταξιοδοτικός προγραμματισμός παίρνει την ανοδική πορεία

Από τον Thomas Yorke

Μάθετε περισσότερα για τον Thomas στον ιστότοπό μας Ρωτήστε έναν σύμβουλο

Οι οπαδοί των κόμικς του Superman - ή του επεισοδίου "Seinfeld" στον οποίο ο Τζέρι εξήγησε την ιδέα σε μια μυστικισμένη Elaine - μπορεί να είναι εξοικειωμένοι με τον Bizarro World. Είναι ένας τόπος που είναι το αντίθετο του κόσμου που γνωρίζουμε, όπου είναι κάτω, γεια είναι αντίο, και όλα είναι ακριβώς το αντίθετο από αυτό που φαίνεται. Εάν έχετε ακούσει τη συμβατική σοφία και ακολουθώντας το πρότυπο πρωτόκολλο για τον προγραμματισμό συνταξιοδότησης, μια νέα μελέτη στο περιοδικό Οικονομικού Σχεδιασμού θα μπορούσε να σας κάνει να νομίζετε ότι έχετε προσγειωθεί στο Bizarro World.

Οι ιδέες που προκύπτουν από τη μελέτη δεν είναι παράξενες, σας απασχολούν. Είναι Bizarro - κάνουν τη συμβατική σοφία στο κεφάλι του.

Ο μοναδικός μεγαλύτερος φόβος του κοινού σχετικά με τη συνταξιοδότηση είναι αρκετά προφανής: εξάντληση των χρημάτων. Δεδομένων των συμβατικών υποθέσεων σχετικά με τη σχετική ασφάλεια των ομολόγων σε σχέση με τα αποθέματα, πολλοί χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι τείνουν να αυξάνουν το ποσοστό των ομολόγων στα χαρτοφυλάκια των συνταξιούχων και εκείνων που πλησιάζουν τη συνταξιοδότηση, μειώνοντας ταυτόχρονα το ποσοστό των μετοχών. Κάποιοι ακόμη ακολουθούν μια κατευθυντήρια γραμμή που απαιτεί την κατοχή ενός ποσοστού ομολόγων ίσου με την τρέχουσα ηλικία σας - αν είστε 55 ετών, για παράδειγμα, τότε τα ομόλογα θα πρέπει να αποτελούν το 55% των επενδύσεών σας.

Εδώ, η μελέτη του Wade Pfau και του Michael Kitces, δύο αξιόλογων ερευνητών και δημοσιογράφων, μας οδηγεί στο Bizarro World. Η μελέτη τους δείχνει ότι το ποσοστό των ομολόγων στο χαρτοφυλάκιο ενός ατόμου θα πρέπει να κορυφωθεί λίγο πριν συνταξιοδότηση, και στη συνέχεια πτώση ενώ στη συνταξιοδότηση. Ουσιαστικά, το ποσοστό των συμμετοχών στο χαρτοφυλάκιο του χαρτοφυλακίου σας, εάν εμφανίζεται σε ένα γράφημα, θα μοιάζει με ένα ανεστραμμένο σχήμα "U": λίγα ομόλογα όταν είστε νεότεροι, τότε περισσότερο καθώς μεγαλώνετε, φτάνοντας λίγο πριν την αποχώρησή σας,. Οι Pfau και Kitces υποδεικνύουν ότι τα αποθέματα θα πρέπει να αυξηθούν έως και 60% ή ακόμα και το 70% του συνολικού χαρτοφυλακίου σας κατά τη συνταξιοδότηση.

Αυτό το επίπεδο των αποθεμάτων για τους συνταξιούχους, δεν έχει σχεδόν ποτέ ληφθεί υπόψη - ή, για το θέμα αυτό, συζητήθηκε ακόμη.

Οι δοκιμές και οι προσομοιώσεις στη μελέτη διαπίστωσαν ότι η αύξηση του επιπέδου των αποθεμάτων που διατηρούνται σε ένα χαρτοφυλάκιο, κατά τη συνταξιοδότηση, όχι μόνο μείωσε την πιθανότητα εξάντλησης των χρημάτων, αλλά και μείωσε το μέγεθος οποιασδήποτε δυνητικής αποτυχίας. Ένα κομμάτι mumbo-jumbo ίσως, οπότε ας τα περιγράψουμε ως δύο "καλά πράγματα" για όσους συνταξιοδοτούνται. Αυτός είναι επίσης ένας πολύ καλός λόγος να κοιτάξετε προσεκτικά τις τρέχουσες κατανομές των στοιχείων ενεργητικού σας, ειδικά εάν πλησιάζετε ή συνταξιοδοτούνται.

Ένας από τους βασικούς λόγους για την επιτυχία αυτού του μοντέλου: Καθώς εσείς απορροφάτε τα περιουσιακά σας στοιχεία για να χρηματοδοτήσετε τη συνταξιοδότησή σας, η αξία του δολαρίου που επενδύεται σε μετοχές είναι σχετικά σταθερή, ακόμα και όταν το ποσοστό αυξάνεται, επειδή η συνολική βάση του ενεργητικού σας μειώνεται. Η διατήρηση μεγαλύτερης συμμετοχής στα αποθέματα, σύμφωνα με τη μελέτη, σας δίνει τη δυνατότητα να συμμετέχετε στην ανοδική πορεία των μετοχών, καθώς και να διατηρείτε την αγοραστική σας δύναμη.

Ανεβαίνοντας, το επενδυτικό σας χαρτοφυλάκιο είναι συνήθως μόνο ένα μέρος του εισοδήματός σας από συνταξιοδότηση. Συνήθως συνδυάζεται με την κοινωνική ασφάλιση και ενδεχομένως μια σύνταξη κάποιου είδους. Είναι σημαντικό να αναγνωρίσετε ότι το εισόδημά σας από την Κοινωνική Ασφάλιση είναι παρόμοιο με το επιτόκιο που καταβάλλεται από ένα ομόλογο: αν και προσαρμόζεται ετησίως για το κόστος ζωής, είναι μια προβλέψιμη ταμειακή ροή και δεν θα αυξηθεί σε αξία αν η χρηματιστηριακή αγορά ανεβαίνει. Οι συντάξεις συμπεριφέρονται με τον ίδιο τρόπο.

Αυτή η ομοφυλοφιλική συμπεριφορά τόσο της κοινωνικής ασφάλισης όσο και του τυχόν συνταξιοδοτικού εισοδήματος θα μπορούσε να αποτελέσει λόγο ώθησης των ποσοστών των μετοχών ακόμη υψηλότερων για όσους συνταξιοδοτούνται, δεδομένου ότι αυτές οι ταμειακές ροές δεν θα αποτυπώσουν τυχόν κινήσεις της αγοράς.

Μια άλλη ενδιαφέρουσα πρόταση της μελέτης Pfau / Kitces είναι η αύξηση των ομολόγων για τους συνταξιούχους. Αυτό είναι ένα κομμάτι ενός ταξιδιού στο Bizarro World, επίσης. Η γενικώς αποδεκτή προσέγγιση ήταν να παραμείνετε επιθετικά επενδύσεις σε αποθέματα κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, ως μια μέθοδος για να αυξήσετε την αποταμίευσή σας. Αλλά η μελέτη δείχνει ότι οι προ-συνταξιούχοι έχουν τα περισσότερα να χάσουν σε μια κατάρρευση της αγοράς και πρέπει συνεπώς να είναι σε κατάσταση διατήρησης κεφαλαίου λίγο πριν τη συνταξιοδότηση.

Προφανώς, η ζωή δεν έχει καμία εγγύηση - αλλά θα πρέπει να εξετάσετε όλες τις πηγές συνταξιοδοτικών εισοδημάτων σας, καθώς ίσως διαπιστώσετε ότι η έκθεση σας σε ομόλογα ή ομόλογα είναι αρκετά υψηλή, επομένως η έκθεσή σας μπορεί να χρειαστεί να αυξηθεί προς τα πάνω και βοηθά στη διατήρηση της αγοραστικής δύναμης.

Μετά από όλα, ο στόχος είναι να σιγουρευτείτε ότι είστε άνετοι και ασφαλείς στη συνταξιοδότηση. Εκτός αν ζείτε στο Bizarro World, δηλαδή.

Εικόνα μέσω iStock.

https: //

Μπορεί επίσης να σας αρέσει:

Σχέδιο συνταξιοδότησης για την επανάσταση;

Οι πρόσφατοι βαθμοί αποτυγχάνουν στις συνταξιοδοτικές αποταμιεύσεις

Το κλειδί για την επιτυχή συνταξιοδότηση

Πίσω από τα κονδύλια της ημερομηνίας στόχου