Τι έχουν τα κοινά κονδύλια του Brad Pitt και της Ε & Α;

Σε Moneyball, Ο Μπραντ Πιτ παίζει Billy Beane, τον Γενικό Διευθυντή του Oakland A, ο οποίος βοήθησε στην επανάσταση στις στατιστικές του μπέιζμπολ. Ο Beane και η ομάδα στατιστικών του μπέιζμπολ πίστευαν ότι τα παραδοσιακά στατιστικά στοιχεία, όπως ο μέσος όρος των πόντων, ήταν κακές μετρήσεις για την αξιολόγηση των παικτών. Όταν οι επενδυτές και οι διευθύνοντες σύμβουλοι αξιολογούν την καινοτομία των εταιρειών, αντιμετωπίζουν παρόμοιο πρόβλημα. Το ποσό που ξοδεύει μια εταιρεία στην Ε & Α και ο αριθμός των διπλωμάτων ευρεσιτεχνίας που υποβάλλει μια εταιρεία είναι κακοί δείκτες για την καινοτομία. Εάν συμβαίνει αυτό, πώς μπορούμε να καθορίσουμε ποιες εταιρείες είναι πραγματικά καινοτόμες;

Το Πανεπιστήμιο της Ουάσινγκτον Olin School of Business καθηγητής Anne Marie Knott, που κάποιοι μπορεί να πει είναι ο Billy Beane των μετρικών καινοτομίας, είναι ένα καλό πρόσωπο για να βοηθήσει. Η Knott ανέπτυξε μια νέα μετρική για την παραγωγικότητα της Ε & Α που ονομάζεται RQ, μικρή για το πηλίκο της έρευνας, η οποία εκτιμά την επίδραση της επένδυσης στην έρευνα και την ανάπτυξη μιας επιχείρησης.

Το RQ εξετάζει πώς οι εισροές μιας επιχείρησης επηρεάζουν τις εκροές της. Για παράδειγμα, εξετάζει πόσο μια αύξηση 1% στις δαπάνες Ε & Α θα αυξήσει τα έσοδα μιας επιχείρησης. Με τη χρήση της RQ για τη μέτρηση των επενδύσεων στην Ε & Α, οι εταιρείες και οι επενδυτές είναι σε καλύτερη θέση να εκτιμούν την αποτελεσματικότητα των δαπανών έρευνας και ανάπτυξης.

"Για χρόνια, οι εταιρείες έχουν μόνο μαντέψει εάν και πού η Ε & Α τους είναι αποτελεσματική", δήλωσε ο Knott. "Η γνώση του RQ βοηθά τις εταιρείες να συγκρίνουν το βαθμό βελτίωσης ή χειρότερης βελτίωσής τους με την πάροδο του χρόνου. Βοηθά επίσης τις εταιρείες να κατανοήσουν το πού βρίσκονται σε σχέση με τους αντιπάλους τους (εάν έχουν υψηλότερο RQ, μπορείτε πιθανώς να βελτιώσετε την Ε & Α σας μιμώντας μερικά από αυτά που κάνουν).

Η χρήση του RQ μπορεί επίσης να βοηθήσει τις επιχειρήσεις να βελτιστοποιήσουν τον προϋπολογισμό Ε & Α.

Μπορεί επίσης να βοηθήσει τους επενδυτές να εντοπίσουν υποτιμημένες εταιρείες.

"Μόνο περίπου το 5% των επιχειρήσεων είναι εντός του 10% του βέλτιστου προϋπολογισμού τους", εξήγησε ο Knott. "Περίπου το 58% υπερβαίνει τα χρήματα (και συνεπώς απλώς καίει χρήματα) και το υπόλοιπο 38% είναι υποαποζημιώσεις και μπορεί να αυξήσει τα κέρδη και την αγοραία αξία τους αυξάνοντας τις δαπάνες τους. Πολλές επιχειρήσεις με μεγάλη Ε & Α πέφτουν κάτω από το ραντάρ των επενδυτών επειδή δεν φαίνονται να ταιριάζουν με τον «καινοτόμο τύπο». Αυτές οι εταιρείες προσφέρουν ευκαιρίες για υψηλότερες αποδόσεις. Ένα μεγάλο παράδειγμα αυτού είναι το χαρτοφυλάκιο RQ 50. Κατά μέσο όρο υπερέχει όλων των δεικτών."

Το RQ μπορεί να βοηθήσει τις εταιρείες να υπολογίσουν πόσα χρήματα θα δαπανήσουν, αλλά δεν τους λέει πού πρέπει να κάνουν επενδύσεις στην Ε & Α. Για εταιρείες που δεν αξιοποιούν τον προϋπολογισμό Ε & Α, οι διαχειριστές Ε & Α μπορούν να ξαναρχίσουν ακυρωμένα έργα. Ο καθηγητής του Πανεπιστημίου Bryant Michael Roberto έχει κάποιες άλλες ιδέες για τη μεγιστοποίηση της καινοτομίας.

«Οι εταιρείες θα πρέπει να συνδέουν τους ανθρώπους της Ε & Α άμεσα με τους πελάτες», είπε. "Πρέπει να εξαλείψουν τα φίλτρα μεταξύ τους. Επιπλέον, θα πρέπει να διεξάγουν περισσότερη ανθρωπολογική έρευνα στον τομέα με τους χρήστες, αντί για ομάδες εστίασης και έρευνες. Πρέπει να δουν τι πραγματικά συμβαίνει εκεί έξω. Τέλος, πρέπει να σπάσουν τα σιλό στην Ε & Α. Τα περισσότερα προβλήματα είναι πλέον διεπιστημονικά. Κανένας λειτουργικός χώρος δεν μπορεί να λύσει μόνος του το πρόβλημα."

Διαβάστε περισσότερα από το Investmentmatome:

• Πώς να ανοίξετε έναν λογαριασμό ηλεκτρονικής διαμεσολάβησης σε 5 βήματα

• Μελέτη: Το 81% των Αμερικανών δεν ξέρουν πώς να ανοίξουν έναν λογαριασμό χρηματιστηριακής διανομής στο διαδίκτυο

• Ο ιστότοπός μας Προτεινόμενοι μεσίτες για το χρηματιστήριο μετοχών Penny