Ορισμός και Παράδειγμα Διανομής Κεφαλαιουχικών Κερδών

Τι είναι:

Οι κεφαλαιουχικές κερδοφορία

Πώς λειτουργεί (Παράδειγμα):

Ας υποθέσουμε ότι το αμοιβαίο κεφάλαιο της XYZ Company επένδυσε καλά κατά τη διάρκεια του έτους και πραγματοποίησε $ 1.000.000 σε καθαρά κεφαλαιακά κέρδη (δηλαδή κεφαλαιακά κέρδη μετά την αφαίρεση κεφαλαιακών απωλειών). Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει 10.000.000 εκκρεμείς μετοχές και κατέχετε 1.000 από αυτές τις μετοχές. Έτσι, επειδή κατέχετε το 0,01% των μετοχών του αμοιβαίου κεφαλαίου, δικαιούστε το 0,01% του καθαρού κεφαλαιουχικού κέρδους ή $ 100.

Η XYZ Company (και τα περισσότερα αμοιβαία κεφάλαια) (9)> Τα αμοιβαία κεφάλαια και οι λοιπές εταιρείες επενδύσεων πρέπει να συμμορφώνονται με την εγκεκριμένη εταιρεία επενδύσεων του Κώδικα Εσωτερικού Εισοδήματος "προσόντα για να περάσουν από τα έσοδα και τα κέρδη απευθείας στους μετόχους χωρίς να χρειάζεται να καταβάλλουν φόρους σε επίπεδο ταμείων. Μια από αυτές τις απαιτήσεις είναι ότι ένα επενδυτικό ταμείο πρέπει να πληρώνει τουλάχιστον το 90% των εσόδων και των κερδών του κάθε χρόνο.

Όταν μια εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων πραγματοποιεί διανομή, η διανομή αυτή αφαιρείται από τα περιουσιακά στοιχεία του ταμείου. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο οι διανομές κεφαλαιακών κερδών μειώνουν την καθαρή αξία ενεργητικού ενός επενδυτικού ταμείου. Ωστόσο, τα μη πραγματοποιηθέντα κεφαλαιακά κέρδη αυξάνουν την καθαρή αξία ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου της εταιρείας επενδύσεων.

Τα αποθέματα κεφαλαίου συνήθως πραγματοποιούν διανομές κεφαλαιουχικών κερδών το Δεκέμβριο. Αυτό σημαίνει ότι οι επενδυτές που αγοράζουν μετοχές ενός αμοιβαίου κεφαλαίου κοντά στο τέλος του έτους ενδέχεται να λάβουν φορολογητέα διανομή κερδών κεφαλαίου για το συγκεκριμένο έτος. Τα ομόλογα συνήθως κάνουν διανομές κεφαλαιουχικών κερδών κάθε μήνα.

Γιατί έχει σημασία:

Οι διανομές καθιστούν κάποιες επενδύσεις επιθυμητές. Τα εισοδήματα που παράγονται από αυτά δημιουργούν μια σταθερή βάση για ορισμένους επενδυτές εισοδήματος.

Οι διανομές κεφαλαιουχικών κερδών είναι φορολογητέες και οι μέτοχοι που τις λαμβάνουν λαμβάνουν επίσης έντυπο IRS 1099 από το επενδυτικό ταμείο που προκάλεσε το κέρδος. με ιδιώτες, επενδυτικά κεφάλαια μπορεί να έχουν βραχυπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη και μακροπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη, ανάλογα με το πόσο καιρό κρατούν τους υποκείμενους τίτλους. Τα κεφάλαια με τη σειρά τους κατανέμουν και τα δύο είδη κερδών στους μετόχους, οι οποίοι στη συνέχεια είναι υπεύθυνοι για την αντίστοιχη φορολογική υποχρέωση. Το IRS φορολογεί τις μακροπρόθεσμες διανομές κεφαλαιουχικών κερδών ως μακροπρόθεσμα έσοδα κεφαλαίου, ακόμη και αν ο μέτοχος επανεπενδύσει τις διανομές ή ακόμα και αν ο επενδυτής κατείχε τις μετοχές του αμοιβαίου κεφαλαίου για λιγότερο από ένα έτος. Ένα ταμείο διανέμει τις βραχυπρόθεσμες διανομές κεφαλαιουχικών κερδών στο πλαίσιο των διανομών του μερίσματος και το IRS γενικά τους φορολογεί ως κανονικό εισόδημα. Ορισμένα επενδυτικά ταμεία, όπως δημοτικά ταμεία έχουν διαφορετικές φορολογικές συνθήκες και οι επενδυτές πρέπει να επιδιώξουν επαγγελματικό φόρο συμβουλές κατά την αναφορά κατανομών.