Μήπως ο νόμος CARD προκαλεί πραγματικά μείωση των επιχειρηματικών δανείων;

Ο νόμος περί πιστωτικών καρτών, ο οποίος τέθηκε σε ισχύ από το Φεβρουάριο του 2010, προσπάθησε να περιορίσει τις αμοιβές που συνδέονται με τις προσωπικές πιστωτικές κάρτες και τις περιορισμένες αμφισβητήσιμες τραπεζικές πρακτικές, όπως οι αυθαίρετες αυξήσεις των επιτοκίων και η έλλειψη διαφάνειας στις οικονομικές καταστάσεις. Ωστόσο, ένα νομοσχέδιο που ζητούσε παρόμοιες προστασίες στις επιχειρηματικές πιστωτικές κάρτες απέτυχε να περάσει από το Κογκρέσο. Οι επιπτώσεις του νόμου CARD εξακολουθούν να είναι άγνωστες λόγω της πρόσφατης εισαγωγής του, αλλά μια τάση είναι σίγουρη: οι προσωπικές πιστωτικές κάρτες έχουν γίνει πιο δημοφιλείς τα τελευταία χρόνια.

Η Businessweek υποστηρίζει ότι ο νόμος CARD είναι υπεύθυνος για τη μετατόπιση των ιδιοκτητών επιχειρήσεων σε προσωπικές και όχι επιχειρηματικές πιστωτικές κάρτες, γεγονός που με τη σειρά του προκάλεσε μείωση των δανείων μικρών επιχειρήσεων. Είναι σαφές ότι τα επιχειρηματικά δάνεια έχουν πέσει, αλλά είναι αυτή η μετατόπιση από τις επαγγελματικές κάρτες υπεύθυνες; Μετά βίας.

Μια αλλαγή στην προτίμηση καρτών

Τα τελευταία δύο χρόνια, ο αριθμός των ιδιοκτητών μικρών επιχειρήσεων που χρησιμοποιούν προσωπικές πιστωτικές κάρτες αυξήθηκε κατά 7%, ενώ ο αριθμός των επιχειρηματικών πιστωτικών καρτών μειώθηκε κατά 5%. Ενώ οι κάρτες μοιράζονται πολλές ομοιότητες, μόνο η προσωπική κάρτα καλύπτεται από το νόμο CARD. Ένας προσωπικός κάτοχος κάρτας εγγυάται καλύτερη προστασία, όπως σταθερά επιτόκια για το πρώτο έτος.

Οι ιδιοκτήτες μικρών επιχειρήσεων ενδέχεται να επιλέγουν να χρησιμοποιούν προσωπικές κάρτες για επιχειρηματικά έξοδα για την αποφυγή αυξήσεων των επιτοκίων και άλλων αμοιβών που δεν καλύπτονται από τον νόμο CARD. Οι περισσότεροι ιδιοκτήτες μικρών επιχειρήσεων, είτε χρησιμοποιούν προσωπική είτε επαγγελματική κάρτα, δεν έχουν ισορροπία, υποδεικνύοντας ότι χρησιμοποιούν τις κάρτες για ευκολότερη συναλλαγή παρά για κεφάλαια. Μόνο το 28% των ιδιοκτητών μικρών επιχειρήσεων χρησιμοποιούν τις κάρτες τους για δανεισμό.

Μια έκθεση NFIB του 2012 δείχνει ότι όταν ένας ιδιοκτήτης μικρής επιχείρησης χρεώνει τις επιχειρηματικές δαπάνες σε μια προσωπική πιστωτική κάρτα, όχι μόνο τα δύο τρίτα των εξόδων πληρώνονται πλήρως, αλλά και η πλειονότητα των καθυστερημένων πληρωμών είναι κάτω των $ 500. Αυτό σημαίνει ότι αυτά τα καθυστερημένα δάνεια δεν είναι δικαιολογημένα, καθώς είναι μικρές δαπάνες για προσωπικές πιστωτικές κάρτες που τυχαίνει να χρησιμοποιηθούν για επιχειρηματικούς σκοπούς. Εάν τα δεδομένα αυτά αποκάλυψαν τεράστιες ποσότητες πιστώσεων που είχαν συγκεντρωθεί σε προσωπικές κάρτες που χρησιμοποιούσαν ιδιοκτήτες μικρών επιχειρήσεων, θα μπορούσαμε να συναγάγουμε το αντίθετο, αλλά αυτό δεν συμβαίνει. Επίσης, το 60% αυτών που κατέχουν και τα δύο φύλλα λένε ότι η προσωπική τους κάρτα είναι προτιμότερη από την προσωπική τους κάρτα.

Σύμφωνα με την Federal Reserve, «το 2009, το 83% των ιδιοκτητών μικρών επιχειρήσεων χρησιμοποίησε πιστωτικές κάρτες για τις επιχειρήσεις τους και το 18% τους δανείστηκε.» Ωστόσο, μετράει το NFIB, «μόνο το 4% των επιχειρήσεων που χρησιμοποιούν πιστωτικές κάρτες από την ισορροπία τους μηνιαίως και δεν έχουν άλλη πηγή πίστωσης. "Σπανίως οι επιχειρηματικές πιστωτικές κάρτες είναι η μόνη πηγή κεφαλαίου της εταιρείας. στην πραγματικότητα, σπάνια είναι μια πηγή καθόλου.

Ένα θέμα πέρα ​​από την ανταλλαγή πιστωτικών καρτών

Μία μείωση του δανεισμού μικρών επιχειρήσεων θα μπορούσε ίσως να αποδοθεί ευκολότερα στη μείωση της ζήτησης ή της προσφοράς δανείων. Συγκεκριμένα, πολλές εναλλακτικές πηγές πιστώσεων προέκυψαν για τις μικρές επιχειρήσεις να αξιοποιήσουν. Ίσως η εμφάνιση νέων γραμμών πίστωσης να είναι υπεύθυνη για την αναφερθείσα πτώση του δανεισμού μικρών επιχειρήσεων, αντί για μετατόπιση της προτίμησης των πιστωτικών καρτών. Η πρόσφατη μείωση των πιστώσεων, όπως αναφέρεται από την SBA, περιλαμβάνει μόνο τα δάνεια που χορηγούνται σε πιστωτικές κάρτες μικρών επιχειρήσεων, εξαιρουμένων των μικροδανείων. Η κατανομή των μικροπιστωτικών συναλλαγών μικρών επιχειρήσεων μπορεί να αποκλείσει την υποτιθέμενη μετατόπιση του κεφαλαίου μεταξύ προσωπικών και επαγγελματικών πιστωτικών καρτών.

Σύμφωνα με την κ. Claudia Viek, Διευθύνων Σύμβουλο της CAMEO, πολλές μικρές επιχειρήσεις στρέφονται προς τους μικροπιστωτές και τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα κοινοτικής ανάπτυξης (CDFI) για δάνεια αντί για παραδοσιακά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα. Ο Viek λέει ότι "τα CDFI συνήθως έχουν μεγαλύτερη ευελιξία με τις απαιτήσεις εξασφάλισης και προσφέρουν λογικούς όρους", σε αντίθεση με τα τυποποιημένα τραπεζικά δάνεια. Πολλές εταιρείες μικροδανεισμού προσφέρουν μη εγγυημένο κεφάλαιο κίνησης για μικρές επιχειρήσεις, σε φθηνότερο ποσοστό από τις προσωπικές ή επαγγελματικές πιστωτικές κάρτες. Η άμεση προ-έγκριση πίστωσης προσφέρεται συνήθως μέσω προγραμμάτων προκαταβολών μετρητών από μικροπιστώσεις. Οι τράπεζες συνήθως διστάζουν να χρηματοδοτούν τις μικρές επιχειρήσεις επειδή τα γενικά έξοδα είναι τα ίδια, ανεξάρτητα από το μέγεθος του δανείου. Έτσι είναι πολύ πιο πρόθυμοι να χρηματοδοτήσουν μια εδραιωμένη επιχείρηση από μια πιο επικίνδυνη επιχείρηση μικρών επιχειρήσεων.

Ενώ ο νόμος CARD έχει προκαλέσει μια στροφή από τις επιχειρήσεις σε προσωπικές κάρτες μεταξύ των ιδιοκτητών επιχειρήσεων, ούτε χρησιμοποιείται παραδοσιακά ως πηγή κεφαλαίου. Ως εκ τούτου, είναι δύσκολο να καταλογιστεί η μείωση του δανεισμού μικρών επιχειρήσεων σε αυτή την αλλαγή. Οι επιπτώσεις της εναλλακτικής χρηματοδότησης είναι πιο εμφανείς από τις μεθόδους δανεισμού που αντικατοπτρίζουν τη σημερινή συμπεριφορά των μικρών επιχειρήσεων. Η ανταλλαγή πιστωτικών καρτών δείχνει σίγουρα την προτίμηση των επιχειρηματιών για διαφάνεια και ότι όλοι, είτε πρόκειται για επιχειρήσεις είτε για καταναλωτές, θέλουν να γαλακτοκομίσουν την ασπίδα CARD Act για όλα όσα αξίζει.