Ορισμός & Παράδειγμα

Τι είναι:

Τα χρηματικά ισοδύναμα (Παράδειγμα):

Παρόλο που υπάρχει κάποια ελευθερία για την κρίση σε συγκεκριμένες περιπτώσεις, παραδείγματα ισοδύναμων μετρητών περιλαμβάνουν εμπορεύσιμους τίτλους και γραμμάτια του Δημοσίου. Για να θεωρηθεί ως «ισοδύναμο ταμειακών διαθεσίμων», μια εγγύηση πρέπει να είναι τόσο κοντά στην ωριμότητα, ώστε να υπάρχει μικρός κίνδυνος αλλαγής της αξίας της εάν μεταβληθούν τα επιτόκια (αυτό συνήθως μεταφράζεται σε υπολειπόμενη λήξη μικρότερη των τριών μηνών). Το Συμβούλιο Χρηματοοικονομικών Λογιστικών Προτύπων απαιτεί από τις εταιρείες να θεσπίζουν πολιτικές σχετικά με το ποια είδη βραχυπρόθεσμων επενδύσεων υψηλής ρευστότητας αντιμετωπίζονται ως ταμειακά ισοδύναμα.

Ο ισολογισμός παρουσιάζει το ποσό των ταμειακών διαθεσίμων και των ταμιακών ισοδυνάμων σε ένα δεδομένο σημείο. η κατάσταση των ταμειακών ροών εξηγεί την αλλαγή στα ταμειακά διαθέσιμα και τα ισοδύναμα με την πάροδο του χρόνου

Γιατί έχει σημασία:

Το ποσό των ταμειακών διαθεσίμων και των ισοδύναμων μιας εταιρείας έχει επιπτώσεις στη συνολική επιχειρησιακή στρατηγική της εταιρείας. Για παράδειγμα, οι εταιρείες με υψηλά ποσά μετρητών ή ισοδύναμων μετρητών είναι καλύτερα σε θέση να περάσουν δύσκολες στιγμές όταν οι πωλήσεις είναι χαμηλές ή οι δαπάνες είναι ιδιαίτερα υψηλές. Ωστόσο, οι εταιρείες με πολλά μετρητά ή ισοδύναμα μετρητών είναι συχνά στόχοι εξαγοράς επειδή τα πλεονάζοντα τους μετρητά βοηθούν κατ 'ουσίαν τους αγοραστές να χρηματοδοτήσουν την αγορά τους.

Τα υψηλά ρευστά διαθέσιμα θα μπορούσαν επίσης να υποδηλώνουν ότι η διοίκηση δεν έχει καταλάβει πώς να χρησιμοποιήσει καλύτερα τα μετρητά ή τα ισοδύναμα μετρητών, αλλά για τις κεφαλαιουχικές εταιρείες, τα υψηλά αποθεματικά θα μπορούσαν να σηματοδοτήσουν ότι η εταιρεία "εξοικονομεί" για να κάνει κάποιες σημαντικές αγορές.

Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι υπάρχει ένα κόστος ευκαιρίας για την κατοχή μετρητών και ισοδύναμων μετρητών. αυτό το κόστος είναι η απόδοση ιδίων κεφαλαίων που θα μπορούσε να έχει κερδίσει η εταιρεία επενδύοντας τα μετρητά σε ένα νέο προϊόν ή στην επέκταση της επιχείρησής της.

Πολλές θεωρίες υπάρχουν σχετικά με το πόσα μετρητά και ταμειακά ισοδύναμα πρέπει να κατέχουν ορισμένες εταιρείες. η γρήγορη αναλογία βοηθά τους επενδυτές και τους αναλυτές να συγκρίνουν τα επίπεδα μετρητών της εταιρείας σε σχέση με ορισμένα έξοδα