Ταμειακές Ροές από Επενδυτικές Δραστηριότητες Ορισμός & Παράδειγμα

Τι είναι:

( )> Μια κατάσταση ταμειακών ροών συνήθως εξαλείφει τις πηγές μετρητών της εταιρείας και τις χρήσεις της για την περίοδο σε τρεις κατηγορίες: ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες,

ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες

και ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες. Οι ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες αντικατοπτρίζουν κυρίως τις αγορές ή τις πωλήσεις κεφαλαίων της εταιρείας (δηλαδή περιουσιακά στοιχεία που εμφανίζονται στον ισολογισμό και έχουν ωφέλιμη ζωή άνω του ενός έτους). Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι οι εταιρείες έχουν κάποια ελευθερία όσον αφορά τα στοιχεία που θεωρούνται ή δεν θεωρούνται κεφαλαιουχικές δαπάνες και ο επενδυτής θα πρέπει να το γνωρίζει αυτό όταν συγκρίνει τις ταμειακές ροές διαφόρων εταιρειών. Γιατί:

Εταιρείες και οι επενδυτές θέλουν πάντα να δουν τις θετικές ταμειακές ροές από κάθε πλευρά της επιχείρησης. Μετά από όλα, χωρίς θετική ταμειακή ροή, μια επιχείρηση μπορεί να χρειαστεί να δανειστεί χρήματα για να κάνει αυτά τα πράγματα, ή σε χειρότερες περιπτώσεις, μπορεί να μην παραμείνει στην επιχείρηση.

Ωστόσο, η αρνητική ταμειακή ροή για κάποιο χρονικό διάστημα δεν είναι πάντα κακό. Εάν μια εταιρεία είναι καθαρός πωλητής μετρητών για κάποιο χρονικό διάστημα επειδή κατασκευάζει μια δεύτερη μονάδα παραγωγής, για παράδειγμα, η εταιρεία μπορεί να εμφανίζει αρνητικά μετρητά από επενδυτικές δραστηριότητες. Παρ 'όλα αυτά, αυτό θα μπορούσε να αποπληρώσει τους επενδυτές αργότερα, εάν η μονάδα παράγει περισσότερα μετρητά. Από την άλλη πλευρά, εάν η εταιρεία έχει αρνητικές ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες επειδή κάνει κακές αποφάσεις αγοράς μετοχών, τότε το μακροπρόθεσμο όφελος μπορεί να μην είναι εκεί.

Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η ταμειακή ροή δεν είναι το ίδιο με το καθαρό εισόδημα, το οποίο περιλαμβάνει συναλλαγές που δεν περιλαμβάνουν πραγματικές μεταφορές χρημάτων (η απόσβεση είναι κοινό παράδειγμα μη εξαντλητικού τέλους που συμπεριλαμβάνεται στους υπολογισμούς του καθαρού εισοδήματος αλλά όχι στους υπολογισμούς ταμειακών ροών). Οι επενδυτές συχνά κυνηγούν για εταιρείες που έχουν υψηλές ή βελτιωμένες ταμειακές ροές αλλά χαμηλές τιμές μετοχών - η διαφορά συχνά σημαίνει ότι η τιμή της μετοχής σύντομα θα αυξηθεί