Fortune 50 Stashing 800 δισεκατομμύρια δολάρια σε Offshore κέρδη

Το 88% της Fortune 50 χρησιμοποιεί ξένους φορολογικούς λιμένες

Κατά την πρόσφατη διάσκεψη κορυφής των G20, οι υπουργοί οικονομικών συζήτησαν για τα κενά που θα επιτρέψουν στις πολυεθνικές εταιρείες να επιτύχουν κέρδη σε παράκτιους φορολογικούς παραδείσους όπως οι Νήσοι Κέιμαν και οι Βερμούδες. Στις ΗΠΑ, ο γερουσιαστής Carl Levin εισήγαγε το νόμο "Stop Tax Haven Abuse Act" για να απαγορεύσει στις εταιρείες των Η.Π.Α. να αποφεύγουν να πληρώνουν φόρους επί του υπεράκτιου εισοδήματός τους.

Οι Investmentmatome Taxes διεξήγαγαν μελέτη της Fortune 50 για να διαπιστώσουν ότι το 88% είναι κερδοφόρα κέρδη σε θυγατρικές του εξωτερικού. Αλλά πόσο διακυβεύονται τα φορολογικά έσοδα;

Οι 20 μεγαλύτερες εταιρείες κέρδισαν 743 δισεκατομμύρια δολάρια σε υπεράκτια κέρδη

Η ανάλυσή μας αποκαλύπτει ότι οι 20 πρώτες εταιρείες αντιπροσωπεύουν περίπου το 50% του συνόλου των $ 1.6 τρισεκατομμυρίων δολαρίων της Fortune 500 στα κέρδη ανοικτής θαλάσσης, κερδίζοντας συλλογικά $ 743 δισ. Συνολικά κέρδη. Ενώ κάθε εταιρεία ανέφερε τα υπεράκτια κέρδη της, μόνο έξι έδωσαν μια εκτίμηση της φορολογικής τους οφειλής στις ΗΠΑ, εάν επαναπατρίστηκαν τα κέρδη αυτά. Όλες οι άλλες εταιρείες ανέφεραν ότι η παροχή μιας εκτίμησης δεν θα ήταν «εφικτή», επομένως υποθέσαμε ότι ο καθαρός φορολογικός συντελεστής τους για τις υπεράκτιες αποδοχές θα ήταν ο συντελεστής ΗΠΑ 35% μείον τον ξένο φορολογικό συντελεστή που κατέβαλαν. Συνδυασμένες, οι 20 μεγαλύτερες εταιρείες οφείλουν να υπολογίσουν φόρους 119 δισεκατομμυρίων δολαρίων για τα υπεράκτια κέρδη τους.

Οι Top 10 εταιρείες αντιπροσωπεύουν το 68% των υπεράκτιων κερδών

1. Γενικά ηλεκτρικά

Η GE βρίσκεται στην κορυφή της λίστας Fortune 50 με 108 δισεκατομμύρια δολάρια σε ξένα κέρδη. Εάν επρόκειτο να φέρει αυτά τα κέρδη πίσω στις Η.Π.Α., οι G.E. θα καταβάλει τουλάχιστον 3 δισεκατομμύρια δολάρια σε ομοσπονδιακούς φόρους εισοδήματος των ΗΠΑ. Αυτή η εκτίμηση είναι συντηρητική επειδή οι πραγματικοί φορολογικοί συντελεστές των ΗΠΑ για τα ξένα κέρδη της είναι πιθανόν να είναι υψηλότεροι. είναι πιθανό ότι η GE δεν κατέβαλλε φόρους εισοδήματος από αλλοδαπούς σε όλα τα αθροιστικά κέρδη της, ειδικά εάν είχε αποθηκεύσει οποιοδήποτε από αυτά τα κέρδη σε φορολογικούς παραδείσους.

2. Microsoft

Η Microsoft κατατάσσεται στις 2^nd με 76,4 δισεκατομμύρια δολάρια σε κέρδη ανοικτής θάλασσας και κατέβαλε το τρίτο χαμηλότερο ποσοστό 9% των φόρων εισοδήματος στο εξωτερικό. Εκτιμά ότι θα χρωστάει 24 δισεκατομμύρια δολάρια στην IRS για τα υπεράκτια κέρδη της.

3. Pfizer

Ο φαρμακευτικός γίγαντας κέρδισε 73 δισεκατομμύρια δολάρια σε υπεράκτια κέρδη και μετά την αφαίρεση του φορολογικού συντελεστή 16% που καταβάλλεται στις ξένες κυβερνήσεις, θα οφειλόταν στην IRS περίπου 14,1 δισεκατομμύρια δολάρια. Η Pfizer σημειώνει ότι επωφελείται από τους χαμηλότερους φόρους και τα κίνητρα κατασκευής που χορηγούνται στις θυγατρικές της στο Πουέρτο Ρίκο, την Ιρλανδία και τη Σιγκαπούρη.

4. IBM

Η IBM κέρδισε 12 δισεκατομμύρια δολάρια, ή 57% του συνολικού εισοδήματός της προ φόρων, από ξένες πηγές. Πληρώνει 3 δισεκατομμύρια δολάρια σε φόρους σε ξένες κυβερνήσεις, με μέσο συντελεστή 25%. Η εταιρεία συσσώρευσε περίπου 44 δισεκατομμύρια δολάρια σε υπεράκτια κέρδη και θα χρωστάριζε περίπου 5 δισεκατομμύρια δολάρια στην IRS εάν επαναπατρίστηκε αυτά τα κέρδη.

5. Exxon Mobil

Η Exxon κέρδισε την πλειοψηφία (86%) του συνολικού προ φόρου εισοδήματός της από ξένες πηγές. Έλαβε 67 δισεκατομμύρια δολάρια σε υπερπόντιες επιχειρήσεις και πλήρωσε 26 δισεκατομμύρια δολάρια σε φόρους σε ξένες κυβερνήσεις, πράγματι ένα φορολογικό συντελεστή 38%. Επειδή κατέβαλε υψηλότερο φορολογικό συντελεστή σε ξένες κυβερνήσεις από το κανονικό ποσοστό 35% των Ηνωμένων Πολιτειών, υποθέσαμε ότι θα χρησιμοποιούσε αλλοδαπές φορολογικές πιστώσεις για να μειώσει το αμερικανικό λογαριασμό φόρου εισοδήματος σε αμελητέο ποσό.

6. Citigroup

Η Citigroup είχε τις 6^th υψηλότερο επίπεδο κερδών σε ανοικτή θάλασσα στα 42,6 δισ. δολάρια. Παραδόξως, ακόμη και με αυτά τα κέρδη και τα προ φόρων έσοδα της εταιρείας ύψους 7,9 δισ. Δολαρίων, δεν πληρώνει σχεδόν καθόλου φόρους. Αντίθετα, αναβάλλει φόρους ύψους 5 δισεκατομμυρίων δολαρίων ΗΠΑ και μειώνει τον πραγματικό φορολογικό συντελεστή σε 0,3% εξαιτίας των διακανονισμών ελέγχου και των φορολογικών πλεονεκτημάτων.

7. Procter & Gamble

Η P & G κέρδισε κέρδη 42 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε υπεράκτια κέρδη και κατέβαλε φόρους εισοδήματος 24% στις ξένες κυβερνήσεις. Εκτιμούμε ότι θα καταβάλει φόρους τουλάχιστον 4,4 δισεκατομμυρίων δολαρίων στο IRS σε περίπτωση επαναπατρισμού των υπεράκτιων κερδών του.

8. Johnson & Johnson

Ο δεύτερος φαρμακευτικός γίγαντας στον κατάλογο των κορυφαίων 10, ο Johnson και ο Johnson κατάφεραν να ξυρίσουν περίπου το 4% του φορολογικού συντελεστή 35% των ΗΠΑ χάρη στις επιχειρήσεις του Πουέρτο Ρίκο και της Ιρλανδίας. Η εταιρεία έχει συγκεντρώσει 41,6 δισεκατομμύρια δολάρια σε υπεράκτια κέρδη και κατέβαλε φόρο 14% στις ξένες κυβερνήσεις. Εκτιμούμε ότι θα οφείλει τουλάχιστον 8,7 δισεκατομμύρια δολάρια στην IRS για τα υπεράκτια κέρδη της.

9. Apple

Η Apple είχε τον χαμηλότερο πραγματικό φορολογικό συντελεστή 3% όλων των εταιρειών της Fortune 50 και χάρη στα 5.9 δισεκατομμύρια δολάρια το 2012 κέρδη από το εξωτερικό, μπόρεσε να μειώσει τη φορολογική υποχρέωση των ΗΠΑ κατά 28%. Η Apple έχει συσσωρεύσει περισσότερα από 40 δισ. Δολάρια σε κέρδη ανοικτής θάλασσας και εκτιμά ότι θα χρωστούν 13,8 δισ. Δολάρια σε φόρους. Αυτή τη στιγμή διερευνάται από τη μόνιμη υποεπιτροπή ερευνών της Γερουσίας για τις φορολογικές στρατηγικές της που αφορούν τις θυγατρικές της στην Ιρλανδία.

10. Hewlett Packard

Η HP έχει συσσωρεύσει 33,4 δισεκατομμύρια δολάρια σε υπεράκτια κέρδη και λειτουργεί θυγατρικές σε "δικαιοδοσίες με ευνοϊκούς φορολογικούς συντελεστές" όπως η Σιγκαπούρη, οι Κάτω Χώρες, η Κίνα, η Ιρλανδία και το Πουέρτο Ρίκο. Σημειώνει στην ετήσια έκθεσή της ότι «ως αποτέλεσμα ορισμένων κεφαλαιουχικών επενδύσεων που έχει αναλάβει η HP, τα έσοδα από την παραγωγή και τις υπηρεσίες σε ορισμένες χώρες υπόκεινται σε μειωμένους φορολογικούς συντελεστές και σε ορισμένες περιπτώσεις απαλλάσσονται πλήρως από τους φόρους μέχρι το 2024.» Συντηρητικά εκτιμούν ότι θα καταβάλει φόρους ύψους τουλάχιστον 7,3 δισεκατομμυρίων δολαρίων στην IRS, εάν επαναπατριστεί τα υπεράκτια κέρδη της.

11. Άλλες αξιοσημείωτες εταιρείες

Η Τράπεζα της Αμερικής κέρδισε 3,1 δισεκατομμύρια δολάρια προ φόρων εισοδήματος, αλλά στην πραγματικότητα έλαβε ΗΠΑφορολογική πίστωση 1,1 δισεκατομμυρίων δολαρίων για το 2012, ενώ συγκεντρώνουν συνολικά 17,2 δισεκατομμύρια δολάρια σε κέρδη ανοικτής θάλασσας. Έλαβε πίστωση φόρου λόγω υψηλών φόρων εισοδήματος από αλλοδαπούς, φορολογικών απαλλαγών σε ορισμένες κατηγορίες εσόδων και βαριάς χρήσης στεγαστικών πιστώσεων χαμηλού εισοδήματος.

Το Berkshire Hathaway της Warren Buffett έχει συσσωρεύσει κέρδη ύψους 7,9 δισ. Δολ. Σε υπεράκτια κέρδη, αλλά σημειώνει ότι οποιαδήποτε φορολογική υποχρέωση των ΗΠΑ για τα κέρδη αυτά θα είναι «άυλη» χάρη στις φορολογικές πιστώσεις που προκύπτουν από φόρους εισοδήματος που καταβάλλονται σε ξένες κυβερνήσεις.

Μεθοδολογία

Ατομικές πληροφορίες για την εταιρεία ελήφθησαν από την υποβολή των 10-K για το 2012. Οι αρνητικοί πραγματικοί φορολογικοί συντελεστές που καταβάλλονται στις ΗΠΑ αντανακλούν τις φορολογικές πιστώσεις. Οι εταιρείες με μηδενικό φόρο εισοδήματος στις ΗΠΑ για κέρδη υπεράκτιων κατέβαλαν αλλοδαπό φορολογικό συντελεστή άνω του 35%.