Ημέρες κεφαλαίου κίνησης Ορισμός και παράδειγμα

Τι είναι:

Ημέρες κεφαλαίου κίνησης είναι ο λόγος του κεφαλαίου κίνησης προς τις πωλήσεις. Ο τύπος είναι:

Κεφάλαια λειτουργίας ημερών = (Μέσο κεφάλαιο κίνησης x 365) / Ετήσιες πωλήσεις

Πώς λειτουργεί (Παράδειγμα):

Το κεφάλαιο κίνησης είναι χρήμα που διατίθεται σε μια επιχείρηση για καθημερινές εργασίες.

Ο τύπος του κεφαλαίου κίνησης είναι:

Κυκλοφορούν Ενεργητικό - Τρέχουσες Υποχρεώσεις

Παρακάτω αναφέρονται μερικές πληροφορίες για την εταιρεία XYZ, η οποία είχε έσοδα 25 εκατομμυρίων δολαρίων για το έτος:

με βάση τις παραπάνω πληροφορίες, μπορούμε να υπολογίσουμε ότι το κεφάλαιο κίνησης της Εταιρείας XYZ είναι:

$ 160.000 - $ 65.000 = $ 95.000

Να θυμάστε ότι ο ισολογισμός είναι ένα στιγμιότυπο για το πού βρίσκεται η τελευταία ημέρα της λογιστικής περιόδου. ($ 95,000 x 365) / $ 25,000,000 = 1.387

Έτσι, με βάση τις παραπάνω πληροφορίες και τον παραπάνω τύπο, μπορούμε να υπολογίσουμε ότι τα κεφάλαια κίνησης της Εταιρείας XYZ είναι:

μπορούμε να πούμε ότι η Εταιρεία XYZ έχει μόνο μια ημέρα και ένα μισό διαθέσιμου κεφαλαίου κίνησης

Γιατί Σημαίνει:

Το κεφάλαιο κίνησης είναι ένα κοινό μέτρο της ρευστότητας, της αποτελεσματικότητας και της συνολικής υγείας μιας εταιρείας. Επειδή περιλαμβάνει μετρητά, αποθέματα, εισπρακτέους λογαριασμούς, οφειλόμενους λογαριασμούς, το τμήμα του οφειλόμενου χρέους εντός ενός έτους και άλλους βραχυπρόθεσμους λογαριασμούς, το κεφάλαιο κίνησης μιας επιχείρησης αντικατοπτρίζει τα αποτελέσματα μιας σειράς δραστηριοτήτων της εταιρείας, συμπεριλαμβανομένης της διαχείρισης αποθεμάτων, τη συλλογή εσόδων και τις πληρωμές προς τους προμηθευτές.

Οι αναλυτές είναι ευαίσθητοι στις μειώσεις των ημερών κίνησης κεφαλαίων. υποδηλώνουν γενικά ότι μια επιχείρηση γίνεται υπερπληθωρισμένη, αγωνίζεται να διατηρήσει ή να αυξήσει τις πωλήσεις, να πληρώσει τους λογαριασμούς πάρα πολύ γρήγορα ή να εισπράξει τις απαιτήσεις πολύ αργά. Οι αυξήσεις των ημερών κεφαλαίου κίνησης, από την άλλη πλευρά, υποδηλώνουν γενικά ότι μια επιχείρηση είναι πιθανώς υποεξυπηρετημένη, αντιμετωπίζει μεγάλη αύξηση των πωλήσεων, πληρώνει υπερβολικά αργούς λογαριασμούς ή συλλέγει απαιτήσεις γρήγορα.

Όταν δεν τηρούνται προσεκτικά, οι επιχειρήσεις μπορούν να αναπτυχθούν των μετρητών απαιτώντας περισσότερα κεφάλαια κίνησης για την εκπλήρωση των σχεδίων επέκτασης από αυτά που μπορούν να δημιουργήσουν στην τρέχουσα κατάσταση τους. Αυτό συμβαίνει συνήθως όταν μια εταιρεία έχει χρησιμοποιήσει μετρητά για να πληρώσει για τα πάντα, αντί να αναζητήσει χρηματοδότηση που θα εξομαλύνει τις πληρωμές και θα κάνει διαθέσιμα μετρητά για άλλες χρήσεις. Ως αποτέλεσμα, η συρρίκνωση του κεφαλαίου κίνησης ημερών μπορεί να οδηγήσει σε αποτυχία πολλών επιχειρήσεων, παρόλο που στην πραγματικότητα μπορούν να αποδώσουν κέρδη. Οι πιο αποτελεσματικές εταιρείες επενδύουν με σύνεση τα κεφάλαια κίνησης για να αποφύγουν αυτές τις καταστάσεις.

Είναι επίσης σημαντικό να κατανοήσουμε ότι ο χρόνος των αγορών περιουσιακών στοιχείων, οι πολιτικές πληρωμής και είσπραξης, η πιθανότητα μια εταιρεία να διαγράψει κάποιες οφειλόμενες απαιτήσεις ακόμη και οι προσπάθειες άντλησης κεφαλαίων μπορούν να δημιουργήσουν διαφορετικές ημέρες προσδοκιών κεφαλαίου κίνησης για παρόμοιες εταιρείες. Εξίσου σημαντικό είναι ότι οι ημέρες των αναγκών σε κεφάλαια κίνησης ποικίλλουν από τη βιομηχανία στη βιομηχανία, ιδίως λαμβάνοντας υπόψη τον τρόπο με τον οποίο οι διάφορες βιομηχανίες εξαρτώνται από ακριβό εξοπλισμό, χρησιμοποιούν διαφορετικές μεθόδους καταγραφής εσόδων και προσεγγίζουν άλλα θέματα που σχετίζονται με τη βιομηχανία. Για τους λόγους αυτούς, η σύγκριση των ημερών κεφαλαίου κίνησης είναι γενικά πιο σημαντική μεταξύ των εταιρειών του ίδιου κλάδου και ο ορισμός της σχέσης "υψηλή" ή "χαμηλή" πρέπει να γίνει στο πλαίσιο αυτό.