Αντιμετώπιση κινδύνου κατά τη συνταξιοδότηση
Από τον Steven Podnos
Μάθετε περισσότερα για τον Steve στην ιστοσελίδα μας Ρωτήστε έναν σύμβουλο
Κατά την εξέταση της συνταξιοδότησης, ο οικονομικός αρμόδιος πρέπει να αναθεωρήσει έναν αριθμό κινδύνων με τον πελάτη, καθώς και τις πιθανές μεθόδους αντιμετώπισης κάθε κινδύνου.
1. Ο κίνδυνος διαβίωσης είναι πολύ μεγάλος
Αυτό είναι ένα γεγονός που συνήθως φοβάται, καθώς οι περισσότεροι άνθρωποι ανησυχούν ότι θα ξεπεράσουν τις αποταμιεύσεις τους. Πρόκειται για μια πολύ νόμιμη ανησυχία, καθώς ένα ζευγάρι που φτάνει τα 65 χρόνια είναι πιθανό να έχει τουλάχιστον ένα μέλος που επιβιώνει στη δεκαετία του '90! Λίγοι άνθρωποι αντιλαμβάνονται την πολυπλοκότητα της εξασφάλισης ενός εισοδήματος που θα είναι ασφαλές και θα παρέχει σταθερή αγοραστική δύναμη για 30 έως 40 χρόνια συνταξιοδοτικών αναγκών. Αυτός ο κίνδυνος μπορεί να μετριαστεί εν μέρει χρησιμοποιώντας τις προσόδους, οι οποίες μπορούν να δομηθούν για να πληρώσουν ένα εισόδημα για ολόκληρη τη ζωή τους, ανεξάρτητα από το πόσο καιρό. Ωστόσο, οι προσόδους είναι μια πολύπλοκη επένδυση που απαιτεί την γνώμη των εμπειρογνωμόνων και την αναθεώρηση πριν από την αγορά.
2. Κίνδυνος να μην ζουν αρκετά καιρό
Υπάρχουν δύο κίνδυνοι εδώ. Το πρώτο είναι ότι ένας σύζυγος ή γονέας του οποίου το εισόδημα χρησιμοποιείται για την υποστήριξη άλλου προσώπου πεθαίνει πρόωρα. Η αγορά ασφάλισης ζωής μετριάζει αυτόν τον κίνδυνο. Υπάρχει επίσης ο κίνδυνος να σωθείς "πάρα πολύ". Υπάρχει πάντα μια ένταση ανάμεσα στην εξοικονόμηση και τις δαπάνες για να απολαύσεις τη ζωή και τα ωραιότερα υλικά πράγματα. Αυτό είναι συνήθως μια λιγότερο πιεστική ανησυχία σε σύγκριση με τον κίνδυνο εξάντλησης των χρημάτων.
3: Κίνδυνος αθέτησης
Η κρίση υψηλού κινδύνου των ετών 2008-2009 αποτελεί καλό παράδειγμα του γιατί αυτό αποτελεί ανησυχία. Κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου (και μετά), υπήρξαν προεπιλογές διαφόρων τύπων, συμπεριλαμβανομένων δομημένων προϊόντων και ακινήτων. Ακόμη και οι ανησυχίες σχετικά με το αν η κοινωνική ασφάλιση θα "περιπλανηθεί" για να καταβάλει παροχές μακροπρόθεσμα εμπίπτουν στην κατηγορία κινδύνου αθέτησης υποχρέωσης. Το συνταξιοδοτικό ταμείο υπόσχεται από έναν παλιό εργοδότη (ακόμη και την κυβέρνηση κάτω από το ομοσπονδιακό επίπεδο) μπορεί να είναι ή να μην είναι αξιόπιστη βαθιά στο μέλλον. Αυτός ο κίνδυνος μετριάζεται εν μέρει από την προσεκτική διερεύνηση και την εξαιρετικά διαφοροποιημένη συλλογή επενδύσεων.
4. Κίνδυνος έλλειψης ρευστότητας
Κάποιες επενδύσεις είναι δύσκολο να πωληθούν σε μια δίκαιη τιμή. Κλασικά, η ακίνητη περιουσία είναι μια σχετικά μη ρευστοποιήσιμη επένδυση. Οι "γρήγορες" πωλήσεις ακινήτων σπάνια οδηγούν σε δίκαιες αποδόσεις αξίας. Άλλες επενδύσεις μη ρευστού τύπου περιλαμβάνουν μακροπρόθεσμα ομόλογα, ασφάλειες ζωής και ετήσιες προσόδους. Αυτός ο κίνδυνος μετριάζεται, εξετάζοντας τον τρόπο με τον οποίο δομείται η καθαρή σας αξία και ρωτώντας τον εαυτό σας σχετικά με το πόσο γρήγορα οι επενδύσεις σας θα μπορούσαν να μετατραπούν σε μετρητά με λογικές τιμές.
5. Κίνδυνος πληθωρισμού
Η απώλεια αγοραστικής δύναμης σε μεγάλες χρονικές περιόδους αποτελεί βασική μέριμνα του προγραμματισμού του εισοδήματος κατά τη συνταξιοδότηση. Εάν ο πληθωρισμός είναι 4%, πρέπει να δαπανάτε 4% περισσότερο σε δολάρια κάθε χρόνο για να αγοράσετε το ίδιο ποσό "πράγματος". Εάν οι επενδύσεις σας αποφέρουν 5% ετησίως και φορολογούνται στο 30%, η κύρια εξοικονόμηση μειώνεται σε αγοραστική δύναμη ετησίως επίσης. Για αρκετές δεκαετίες, ο πληθωρισμός αυξάνει σημαντικά τον πρώτο κίνδυνο που ανέφερα - ότι θα ξεπεράσετε τις αποταμιεύσεις σας. Αυτός ο κίνδυνος μπορεί να είναι πολύ δύσκολος για μετριασμό, αλλά ένα χαρτοφυλάκιο που κατέχει ορισμένα ενσώματα περιουσιακά στοιχεία (όπως ακίνητα, μετοχές χρυσού και εμπορευμάτων) αναμένεται να βοηθήσει.
6. Κίνδυνος Επενδύσεων
Εδώ ο κίνδυνος είναι ότι το επενδυτικό σας χαρτοφυλάκιο θα αποτύχει να παράσχει μια υποτιθέμενη απόδοση. Κατά τον προγραμματισμό των κατανομών εισοδήματος από συνταξιοδότηση, τόσο ο προγραμματιστής όσο και ο πελάτης πρέπει να αναλάβουν εύλογη απόδοση στις διάφορες επενδύσεις που πραγματοποιούνται. Αν οι αποδόσεις των μακροπρόθεσμων επενδύσεων αποτυγχάνουν να επιτύχουν τις υποθέσεις, τότε αυξάνεται και ο κίνδυνος να ξεπεραστούν οι αποταμιεύσεις σας. Αυτός ο κίνδυνος μπορεί να μετριαστεί με επενδυτικές μεθόδους χαμηλού κόστους, μια διαφοροποιημένη προσέγγιση στην κατανομή του ενεργητικού και την περιοδική αναθεώρηση.
συμπέρασμα
Ένας τρέχων ή μελλοντικός συνταξιούχος θα πρέπει επίσης να εξετάσει τις οικονομικές πτυχές από τις οποίες θα χρησιμοποιηθούν οι αποταμιεύσεις (λογαριασμοί προ φόρων και μετά φόρων) και με ποια σειρά. Ο σχεδιασμός και η χρήση μιας στρατηγικής επένδυσης που θα διαχειριστεί τους πολλούς κινδύνους που απαιτούνται για την προσαρμογή του πληθωριστικού εισοδηματικού ρεύματος επί δεκαετίες είναι ένα αποθαρρυντικό έργο, το οποίο δυσχεραίνεται από την αύξηση του προσδόκιμου ζωής τις τελευταίες δεκαετίες.
