Σκυλιά της Dow: Σοβαρές στρατηγικές, ροκ-στερεά αποτελέσματα

Θα επενδύσετε ποτέ σε μια εταιρεία γιατί τα αποτελέσματα του Super Bowl σου έλεγαν; Ή επειδή ένα αμερικανικό μοντέλο κοσμούσε το εξώφυλλο του θέματος του Sports Illustrated μαγιό; Θα εκπλαγείτε εάν σας είπα ότι μερικοί άνθρωποι το κάνουν; Υπάρχουν δεκάδες στρατηγικές bizarro που "λένε" στους ανθρώπους πότε να αγοράζουν και να πουλάνε. Ο δείκτης κραγιόν. Ο δείκτης Hemline. Η ποσότητα της ασπιρίνης και της τυλενόλης που πωλήθηκε. Και τότε υπάρχει και αυτό: οι Σκύλοι του Dow. Ακούγεται παράξενο, σωστά; Λοιπόν, στην επιφάνεια είναι. Αλλά ανεξάρτητα από το εξωτερικό του όνομα, είναι μια σταθερή επενδυτική στρατηγική που βασίζεται σε μερικές έννοιες κοινής λογικής. Αλλά θα φτάσω σε αυτό σε ένα λεπτό. Πρώτον, τα εκπληκτικά αποτελέσματα της στρατηγικής: Αυτή η εντελώς παράξενη στρατηγική ξεπέρασε την χρηματιστηριακή αγορά για επτά από τα τελευταία 10 χρόνια. Αυτό είναι ένα ανήκουστο - 70% ακρίβεια. (Οι περισσότεροι επαγγελματίες μεσίτες θα σκοτώσουν για αυτά τα είδη αριθμών.Σε ομάδα, μόνο το 15% περίπου των διαχειριστών αμοιβαίων κεφαλαίων είναι σε θέση να κερδίσει το S & P 500 σε οποιοδήποτε έτος.) Τώρα αναρωτιέστε πιθανώς πώς όλα αυτά λειτουργούν. Τα σκυλιά του Dow δεν είναι τίποτα περίπλοκο. Στην πραγματικότητα, είναι απλώς ένα φουσκωμένο όνομα για τις 10 εταιρείες Dow Jones Industrial Average με τις υψηλότερες αποδόσεις μερισμάτων. Αυτό δεν πρέπει να συγχέεται με τις πληρωμές μερίσματος - μιλάμε για το πόση απόδοση (εκφρασμένη ως ποσοστό) μπορείτε να περιμένετε από αυτές τις εξαιρετικά ασφαλείς εταιρείες. [InvestingAnswers Feature: Dow Know-How: Τι κινεί το πιο-Watched Μέσος στον κόσμο;] Αρκετά εύκολο, έτσι; Σωστά. Έτσι, εδώ είναι η στρατηγική: Την πρώτη ημέρα διαπραγμάτευσης του έτους (το 2013, είναι η 2η Ιανουαρίου), προσδιορίζετε τις 10 μεγαλύτερες εταιρίες Dow. Στη συνέχεια, τα αγοράζετε. Την τελευταία ημέρα συναλλαγών του έτους, τα πουλάτε. Και έπειτα ετοιμαστείτε να αγοράσετε το επόμενο σύνολο σκύλων σε λίγες μέρες, όταν ανοίξει η αγορά ξανά. Έτσι, συνοπτικά:

• Πρώτη ημέρα διαπραγμάτευσης του έτους - ΑΓΟΡΑΣΤΕ 10 εταιρείες Dow με τις υψηλότερες αποδόσεις
• Τελευταία ημέρα συναλλαγών του έτους - ΠΡΑΓΜΑΤΟΠΟΙΗΣΤΕ τις εταιρείες

Ξεπλύνετε και επαναλάβετε. Βλέπω? Απλός. Τώρα λοιπόν ξέρετε τι ΤΙ και πώς. Επιτρέψτε μου να τραβήξω την κουρτίνα πίσω στο WHY. Όταν μια εταιρεία έχει μέση απόδοση υψηλότερη από το μέσο όρο, είναι για έναν από τους δύο λόγους:

• Η εταιρεία καταβάλλει μέρισμα υψηλότερο από το μέσο όρο.
• Η εταιρεία πληρώνει ένα μέσο μέρισμα, αλλά έχει δει πρόσφατα πτώση των τιμών των μετοχών, όπως φαίνεται παρακάτω.

Τα οφέλη από την πρώτη δυνατότητα είναι προφανή - υψηλή απόδοση, χαμηλός κίνδυνος, όλοι κερδίζουν. Αλλά η δεύτερη πιθανότητα φαίνεται αντίθετη. Η αγορά μιας χαμένης εταιρείας μπορεί να είναι μια επικίνδυνη πρόταση. Όλοι έχουμε ακούσει ιστορίες τρόμου σχετικά με τις τιμές των μετοχών που συνεχίζουν να πέφτουν και να πέφτουν και να πέφτουν … [InvestingAnswers Feature: Ο απόλυτος χειρότερος τρόπος να επενδύσετε σε ένα απόθεμα υψηλής απόδοσης] Και γενικά, αυτό είναι ένα νόμιμο σημείο. Αλλά αυτές είναι οι εταιρείες Dow - είναι τεράστιες, ασφαλείς και βασικά θεωρούνται ως bellwethers των αντίστοιχων βιομηχανιών τους. Με λίγα λόγια, είναι McDonalds. Intel. Disney. AT & T. Θα χρειαζόταν ένα σοβαρό χτύπημα για να χτυπήσει ένα μόνιμα. Σε όλες σχεδόν τις περιπτώσεις υποβαθμισμένης τιμής μετοχής, είναι μόνο θέμα χρόνου πριν ξεκινήσει μια πιο κανονική τιμή. Αυτό με φέρνει πίσω σε αυτές τις έννοιες κοινής λογικής. Τα σκυλιά του Dow δεν δουλεύουν εξαιτίας της περίεργης επένδυσης μαγείας βουντού. Λειτουργεί επειδή, ανεξάρτητα από το αν το γνωρίζετε ή όχι, ακολουθείτε δύο από τις πιο βασικές αρχές έξυπνης επένδυσης: Λαμβάνετε υψηλότερες από τις μέσες πληρωμές μερισμάτων από εταιρείες εξαιρετικά χαμηλού κινδύνου. Είστε αγοράζουν σε χαμηλότερες τιμές και πωλούν σε υψηλότερες τιμές. Η επενδυτική απάντηση: Την επόμενη εβδομάδα, οι επενδυτές θα ανταλλάξουν τα φετινά σκυλιά για το επόμενο έτος. Με μία μόνο ημέρα διαπραγμάτευσης (και δεν περιμένουμε τα πράγματα να κινηθούν πάρα πολύ), φαίνεται ότι θα έχουν ένα καλό κέρδος, ελαφρώς υψηλότερο από τη συνολική απόδοση της Dow, αλλά λείπουν μόνο το S & P 500.

Ορισμένα 2012 σκυλιά θα κάνουν τον κατάλογο για το 2013, αλλά θα υπάρξει τουλάχιστον ένα νέο πρόσωπο, επειδή Η Kraft (NYSE: KFT) κτυπήθηκε από την Dow νωρίτερα αυτό το έτος, όταν έσπασε τις δραστηριότητές της σε δύο ξεχωριστές εταιρείες. Από τη σημερινή αγορά, τα σκυλιά για το 2013 θα είναι AT & T, Verizon, Intel, Merck, Pfizer, General Electric, DuPont, Hewlett-Packard, Johnson & Johnson και Microsoft. Και ενώ εγώ προσωπικά δεν θα αγόραζα ποτέ μια εταιρεία χωρίς να την ερευνήσω διεξοδικά, είναι δύσκολο να αρνηθώ τα αποτελέσματα που προσφέρει αυτή η στρατηγική