Οικονομικό Λεξικό

Ορισμός & Παράδειγμα

Τι είναι: μια συγκεκριμένη επένδυση (συνήθως κοινό απόθεμα) σε τακτική βάση. Η επένδυση πραγματοποιείται γενικά κάθε μήνα ανεξάρτητα από το τι συμβαίνει στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Ως αποτέλεσμα, όταν αυξηθεί η τιμή μιας συγκεκριμένης επένδυσης, ο επενδυτής θα μπορέσει να αγοράσει λιγότερες μετοχές. Όταν η τιμή μιας συγκεκριμένης εξασφάλισης μειώνεται, ο επενδυτής θα μπορεί να αγοράσει περισσότερες μετοχές.

Πώς λειτουργεί (Παράδειγμα):

Ας υποθέσουμε ότι ένας επενδυτής αποφασίζει να αγοράσει XYZ Corp. αξίας $ 1.000 την ίδια στιγμή μήνα για τέσσερις μήνες. Σε αυτό το παράδειγμα, θα υποθέσουμε επίσης ότι το απόθεμα αρχικά μειώνεται σε αξία, αλλά στη συνέχεια συγκεντρώνεται ισχυρά.

Όπως βλέπετε στον παραπάνω πίνακα, με τη χρήση μιας στρατηγικής για τον μέσο όρο του κόστους δολαρίου ο επενδυτής θα είχε αγοράσει 272,22 μετοχές για συνολικά 4.000 δολάρια. Η μέση τιμή ανά μετοχή για αυτήν την περίοδο θα ήταν μόλις $ 14,69 (υπολογίζεται ως εξής: $ 4000 / 272,22 = 14,69 δολάρια). Με το απόθεμα που τελειώνει στα $ 18 στο τέλος αυτής της περιόδου, η συνολική θέση του επενδυτή θα ανερχόταν σε 4.900 δολάρια (υπολογίζεται ως εξής: 272.22 μετοχές * 18 δολάρια = 4.900 δολάρια). Ως αποτέλεσμα, ο επενδυτής θα δείξει πραγματικά κέρδος $ 900 στη συνολική του θέση, παρά το γεγονός ότι το απόθεμα μειώθηκε σε αξία για ολόκληρη την περίοδο των τεσσάρων μηνών (μειώνοντας από $ 20 σε $ 18).

αν ο επενδυτής είχε αποφασίσει να επενδύσει 4.000 δολάρια σε μετοχές της XYZ Corp. ταυτόχρονα στην αρχή αυτής της περιόδου, τότε θα αγόραζε 200 μετοχές με τιμή $ 20 ανά μετοχή. Με το απόθεμα να τελειώνει στα $ 18 στο τέλος των τεσσάρων μηνών, ο επενδυτής θα είχε δείξει καθαρή ζημιά ύψους - $ 400 για το απόθεμα.

Αυτό το παράδειγμα δείχνει σαφώς τα οφέλη του μέσου όρου κόστους δολαρίου, ειδικά σε περιόδους πτητικών τιμών των μετοχών

Γιατί έχει σημασία:

Εκατομμύρια επενδυτές σε όλο τον κόσμο χρησιμοποιούν δολάρια με μέσο όρο κόστους επειδή προσφέρουν τα ακόλουθα οφέλη:

• Είναι μια ελκυστική επιλογή για επενδυτές που επιθυμούν να συμβάλουν στην επένδυσή τους χαρτοφυλάκια σε τακτική βάση

• Εξαλείφει το ζήτημα του χρονισμού της αγοράς. Ως εκ τούτου, οι αποδόσεις ενός επενδυτή θα καθορίζονται περισσότερο από τη γενική τάση σε ένα συγκεκριμένο απόθεμα σε αντίθεση με την ειδική τιμή εισόδου του επενδυτή. Επιπλέον, βοηθά τους επενδυτές να μειώσουν τη βάση κόστους τους σε τίτλους που μειώνουν την αξία τους.