Η τροποποίηση του Durbin φαίνεται πιθανό να επιζήσει, αλλά το τραπεζικό λόμπι καταφέρνει να γλιστρήσει σε λίγες παραχωρήσεις

Ιστορικό: Τον περασμένο μήνα αναφέραμε ότι η τροποποίηση του Durbin Interchange, η οποία επιδιώκει να ρυθμίσει τα τέλη ταχείας χρεωστικής κάρτας και να επιτρέψει στους εμπόρους να προσθέσουν προσαυξήσεις πιστωτικών καρτών στον πάγκο, επισυνάφθηκε στο νομοσχέδιο για τη δημοσιονομική μεταρρύθμιση. Συζητήσαμε επίσης γιατί αυτό δεν μπορεί να είναι τόσο καλή ιδέα, δεδομένου ότι οι Αυστραλοί καταναλωτές το πήραν στο πηγούνι όταν αυτό συνέβη κάτω από το 2003.

Τι νέα: Ο γερουσιαστής Durbin ανακοίνωσε σήμερα ότι τα βασικά μέλη του Σώματος κατέληξαν σε συμβιβασμό σχετικά με την τροπολογία ανταλλαγής προτεινόμενης από τη Γερουσία. Παρόλο που ο Durbin δίνει μια λίστα με τις διαφορές μεταξύ της παλιάς τροπολογίας και της αναθεωρημένης έκδοσης, υπάρχουν ελάχιστες αλλαγές που θα ωφελήσουν πραγματικά τους καταναλωτές.

Κοιτάζοντας τον κατάλογο των αλλαγών, μας φαίνεται ότι φαίνεται να υπάρχει σιωπηρή αποδοχή ότι η τροπολογία είναι ομοιόμορφη επιβλαβής στους καταναλωτές.

Για παράδειγμα, κάρτες που έχουν εκδοθεί από την κυβέρνηση, όπως οι ευεργετικές αποζημιώσεις και τα επιδόματα ανεργίας, καθώς και οι προπληρωμένες κάρτες που είναι δημοφιλείς μεταξύ του φτωχού και του μη τραπεζικού πληθυσμού, απομακρύνθηκαν από το πεδίο εφαρμογής των κανονισμών ανταλλαγής. Γιατί; Υποστηρίζαμε ότι πρόκειται για σιωπηρή αναγνώριση ότι το νομοσχέδιο είναι κατά το μεγαλύτερο μέρος άσχημο για τους καταναλωτές και μια δραστική προσπάθεια να καταστεί ο κανονισμός πιο υποστηρικτικός.

Ο κρατικός ταμίας της Nebraska, Osborn, έκανε το ίδιο σημείωμα σε επιστολή του προς το Κογκρέσο, όπου κατέληξε στο συμπέρασμα ότι ο λογαριασμός θα βλάψει τους φορολογούμενους, δεδομένου ότι η τρέχουσα διάρθρωση των διατραπεζικών τελών επιτρέπει στις εταιρείες καρτών να παρέχουν υπηρεσίες χρεωστικών καρτών δωρεάν.

Αλλαγές στον λογαριασμό που μπορεί να επηρεάσουν εσάς και εμένα:

Οι έμποροι θα "καλύπτονται" από την άποψη του ύψους που μπορούν να ορίσουν τις ελάχιστες πληρωμές με πιστωτικές κάρτες. Αυτό το ανώτατο όριο θα είναι αρχικά 10 δολάρια, αλλά πραγματικά δεν πιστεύουμε ότι αυτό θα έχει μεγάλο αντίκτυπο, διότι τα ελάχιστα τέλη είναι ήδη αρκετά διαδεδομένα στους μικρούς εμπόρους, παρά το γεγονός ότι είναι αντίθετοι με τους κανόνες. Επιπλέον, πιστεύουμε ότι τα καταστήματα μεγάλων αλυσίδων είναι απίθανο να αρχίσουν να επιβάλλουν ελάχιστα πιστωτικά δώρα δεδομένου του χαμηλού ποσοστού συναλλαγματικών ισοτιμιών τους σε σχέση με τους μικρούς εμπόρους. Ρεαλιστικά, οι μικροί έμποροι που θέλουν να μειώσουν τους λογαριασμούς τους, θα πάρουν μια δόση της πραγματικότητας Econ 101 - ο ανταγωνισμός καταλήγει να καθορίζει τις τιμές που μπορείτε να χρεώνετε, όχι ένα νόμο ανταλλαγής.

Ο νέος συμβιβασμός αποκλείει τις κυβερνητικές κάρτες και τις επαναφορτιζόμενες προπληρωμένες κάρτες από τις ρυθμίσεις ανταλλαγής. Όπως αναφέρθηκε παραπάνω, αυτό ήταν αποτέλεσμα καταγγελιών από κράτη και υποστηρικτές των φτωχών και μη τραπεζών, σχετικά με το πώς η ρύθμιση των ανταλλαγών θα οδηγήσει σε υψηλότερα τέλη για τα κράτη και τους χρήστες προπληρωμένων χρεωστικών καρτών.

Αλλαγές που δεν θα επηρεάσουν εσάς και εμένα, αλλά εξακολουθούν να ενδιαφέρουν:

Το Ομοσπονδιακό Αποθεματικό θα έχει τη δυνατότητα να υπολογίζει το κόστος πρόληψης της απάτης σε εκτιμήσεις για το τι είναι "δίκαιο και εύλογο" για τα συναλλαγματικά επιτόκια. Πρόκειται για μια παρέκκλιση από την προηγούμενη γλώσσα που επέτρεπε μόνο προσαρμογές για πρόσθετες δαπάνες και πιθανόν θα επέτρεπε υψηλότερα ρυθμιζόμενα επιτόκια ανταλλαγής χρεωστικών καρτών.

Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα δεν θα προσπαθήσει να ρυθμίσει τις χρεώσεις των τραπεζών χρέωσης Visa και MasterCard, μόνο τις χρεώσεις που χρεώνουν οι έμποροι από τους εκδότες πιστωτικών καρτών. Αυτό ήταν μια ανακούφιση από τους μετόχους της Visa (+ 5%) και της MasterCard (+ 4%) σήμερα, αλλά πραγματικά έχει ελάχιστη επίδραση στους κατόχους καρτών.

Οι έμποροι δεν θα είναι σε θέση να χρεώνουν διαφορετικές τιμές ανάλογα με το είδος της πιστωτικής ή χρεωστικής κάρτας που έχετε. Μπορούν, ωστόσο, να παρέχουν εκπτώσεις για μετρητά και επιταγές.

Η Fed παίρνει να φορέσει τα παντελόνια. Στην έκδοση της τροπολογίας της Γερουσίας, το Ομοσπονδιακό Αποθεματικό θα έδινε κανονιστικό έλεγχο στον Οργανισμό Προστασίας Χρηματοοικονομικών Καταναλωτών / Προεδρείο μετά από μια χρονική περίοδο, αλλά αυτό δεν συμβαίνει πλέον. Προφανώς, αυτό ενθουσιάζει τους αναλυτές των αποθεμάτων διότι παρέχει μεγαλύτερη «προβολή», αλλά δεν έχει πραγματικά προβλέψιμο αντίκτυπο στους καταναλωτές.