Visa, MasterCard Slip μέσω των παραλήψεων Durbin

Την ίδια μέρα που τέθηκε σε ισχύ η τροποποίηση Durbin, το εταιρικό γραφείο της Visa εισήγαγε νέες αμοιβές που την καθιστούσαν άνευ αντικειμένου. Ο κανονισμός για τις ανταλλαγές επρόκειτο να σπάσει το δυοπώλιο Visa-MasterCard που υποχρεώνει τις μικρές επιχειρήσεις να καταβάλλουν υπερβολικές αμοιβές και οι καταναλωτές να πληρώνουν υψηλότερες τιμές. Ωστόσο, οι τρύπες στη νομοθεσία επέτρεψαν στα δίκτυα καρτών να αυξήσουν τόσο τις τιμές τους όσο και το μερίδιο αγοράς τους - ακριβώς το αντίθετο από αυτό που είχε προβλεφθεί.

Σύμφωνα με τον δικτυακό τόπο του γερουσιαστή Durbin, η τροπολογία "δίνει στις μικρές επιχειρήσεις και στους πελάτες τους μια πραγματική ευκαιρία για την καταπολέμηση των εξωφρενικά υψηλών" χρεώσεων "… Θα αποτρέψει τις γιγαντιαίες εταιρείες πιστωτικών καρτών από τη χρήση αντιανταγωνιστικών πρακτικών. η ψηλή ρύθμιση δεν καθορίζει αντιανταγωνιστικές τιμές και μειώνει τις τιμές για τους καταναλωτές και τις επιχειρήσεις.

Χαμηλότερο κόστος για τους λιανοπωλητές και τιμές για τους καταναλωτές

Η τροπολογία του Durbin επιδιώκει να διορθώσει τη σαφέστερη εκδήλωση του τι θεωρούν οι υποστηρικτές της ως αντιανταγωνιστική τιμολόγηση: υψηλότερο κόστος για τους λιανοπωλητές, το οποίο μεταφράζεται σε υψηλότερες τιμές για τους καταναλωτές. Με τον άμεσο περιορισμό των χρεωστικών τελών, ο Durbin ελπίζει ότι οι έμποροι θα βλέπουν αμέσως χαμηλότερα έξοδα και θα περάσουν μερικές από αυτές τις αποταμιεύσεις μαζί με τους πελάτες τους. Για τους μικρούς εμπόρους λιανικής, αυτό ασφαλώς δεν θα συμβεί.

"Αυτοί οι κανόνες θα δώσουν στις μικρές επιχειρήσεις κάποια ανακούφιση από τις αδικαιολόγητα υψηλές αμοιβές που καθορίζουν το δυοπώλιο της Visa και της MasterCard", υποσχέθηκε ο Durbin την 1η Οκτωβρίου^st συνέντευξη Τύπου.

Αλλά ως CEO Mark Horwedel της Merchant Advisory Group είπε σε μια Wall Street Journal "Η Visa και η ανταγωνιστή της MasterCard, που μεταξύ αυτών αντιπροσωπεύουν το 80% της αγοράς επεξεργασίας χρεώσεων, δεσμεύτηκαν να χρεώσουν ορισμένους λιανοπωλητές για το μέγιστο επιτρεπόμενο όριο χρεωστικές χρεώσεις για χρεωστικές συναλλαγές μικρού εισιτηρίου.

Πριν από την τροποποίηση του Durbin, ένα coffeeshop ενός καταστήματος μπορεί να πληρώσει ένα τέλος 7 σεντ σε ένα φλιτζάνι καφέ αξίας 2 δολαρίων και ένα τέλος αξίας 35 λεπτών με εντολή ομάδας $ 20. Ο Durbin ήλπιζε να καλύψει το τελευταίο τέλος σε 23 σεντς και να αφήσει το πρώτο ανεπηρέαστο: ένα ανώτατο όριο, όχι μια κατευθυντήρια γραμμή. Αντίθετα, ο καφές των 2 δολαρίων μπορεί να έρθει τώρα με διατραπεζικό τέλος 22 σεντ, δηλαδή πάνω από 200%, γεγονός που θα οδηγήσει σε υψηλότερες τιμές για τους καταναλωτές. Οι ενέργειες της Visa και της MasterCard διασφαλίζουν ότι οι μικροί έμποροι θα πληρώσουν πολύ υψηλότερα κόστη από ό, τι πριν από την πληρωμή χαμηλότερων διατραπεζικών προμηθειών.

Καθορισμός μονοπωλιακής τιμολόγησης

Ο δεύτερος άξονας της τροπολογίας Durbin αφορά το τι αντιλαμβάνονται οι νομοθέτες ως αντιοικονομική τιμολόγηση. Τώρα, οι χρεωστικές κάρτες δεν μπορούν να περιοριστούν σε ένα δίκτυο και οι έμποροι δεν μπορούν να απαγορεύσουν την επεξεργασία των καρτών σε άλλα δίκτυα. Η πρόθεση είναι να εισαχθεί ο ανταγωνισμός σε μια αγορά που προηγουμένως κυριαρχούσε η Visa και η MasterCard, μειώνοντας έτσι τις τιμές σε ένα βιώσιμο επίπεδο.

Όμως, ένα νέο τέλος Visa, το οποίο έχει ξεπεραστεί σε μεγάλο βαθμό, θα εμποδίσει την ικανότητα των εμπόρων να επεξεργάζονται κάρτες σε άλλα δίκτυα και θα τους αφήσει ευάλωτους στις μακροπρόθεσμες αυξήσεις των τιμών. Η Visa ανακοίνωσε τα κέρδη του τρίτου τριμήνου ότι θα εισάγει ένα τέλος συμμετοχής στο δίκτυο (NPF): μια κατ 'αποκοπή χρέωση που επιβάλλεται στους λιανοπωλητές που δέχονται κάρτες Visa, είτε πρόκειται για πιστωτικές, χρεωστικές ή προπληρωμένες χρεωστικές κάρτες. Σε αντάλλαγμα, οι έμποροι θα πληρώνουν χαμηλότερο μεταβλητό επιτόκιο ανταλλαγής.

Οι έμποροι έχουν λίγη προσφυγή εάν θέλουν να αποφύγουν το NPF. Σύμφωνα με τον διευθύνοντα σύμβουλο της Visa, Joseph Saunders, «μπορούν να επιλέξουν αν δεν επιθυμούν να δεχτούν κάρτες Visa». Αλλά για να το πράξουν, οι λιανοπωλητές θα πρέπει να αρνηθούν οποιαδήποτε κάρτα που μεταφέρεται στο πιο δημοφιλές δίκτυο στο σημείο πώλησης. Οι έμποροι βλέπουν μια μείωση των τελών ανά συναλλαγή εάν επεξεργάζονται στη Visa, οπότε θα έχουν ελάχιστα κίνητρα να επεξεργαστούν σε άλλο δίκτυο αφού πληρώσουν το NPF. Αυτό το πλεονέκτημα στο μεταβλητό κόστος αποθαρρύνει τον ανταγωνισμό της Visa.

Το πιο σημαντικό, ενώ οι διατραπεζικές προμήθειες ρυθμίζονται, η νέα NPF δεν είναι. "Μήπως [η NPF] περιορίζουν την ικανότητά μας να τιμολογήσουμε; Δεν νομίζω ότι κάναμε τίποτα που να περιορίζει την ικανότητά μας να αναλαμβάνουμε δράσεις στο μέλλον που θεωρούμε κατάλληλες ", δήλωσε ο Saunders σε τηλεφωνική κλήση" και πιστεύω ότι η λέξη κλειδί εδώ θεωρείται κατάλληλη ".

Ο αναλυτής της Stifel Nicolaus, Chris Brendler, υποστηρίζει ότι "όταν ιδρύθηκε η NPF, θα πρέπει να αυξηθεί η μακροπρόθεσμη τιμολογιακή πολιτική της Visa, δεδομένου ότι οι έμποροι θα έχουν ελάχιστη ικανότητα να αποτρέψουν μελλοντικές αυξήσεις των τιμών … [και] υπάρχουν λίγοι κυβερνήτες στις μελλοντικές αυξήσεις των τιμών".

Πολλοί αναλυτές της Wall Street πιστεύουν ότι η Visa θα αυξήσει το NPF στο μέλλον, αξιοποιώντας τόσο τα υψηλότερα έσοδα ανά έμπορο όσο και την αδυναμία του εμπόρου να μεταβεί σε άλλο επεξεργαστή. Οι αναλυτές πιστεύουν ότι συνδέοντας τους λιανοπωλητές στο δίκτυό τους, η Visa θα διατηρήσει ή και θα αυξήσει το μερίδιό της στην αγορά.

"Σαφώς, η [Visa] επέλεξε να μην βάλει τον Durbin να ξαπλώνει. Η εκμετάλλευση ολόκληρης της πελατείας Visa για την επιδότηση επιθετικής τιμολόγησης PIN θα πρέπει να ενισχύσει σημαντικά το μερίδιό της στην αγορά, ενδεχομένως πάνω από τα σημερινά επίπεδα αποκλειστικότητας. Αυτή η επιθετική προσέγγιση είναι σαφώς άσχημα νέα για τα ανταγωνιστικά δίκτυα PIN-debit ", καταλήγει η Brendler.

Η τροπολογία του Durbin αποσκοπούσε στη μείωση των τιμών για τους εμπόρους λιανικής πώλησης, ιδίως στους μικρούς εμπόρους, και στην εισαγωγή του ανταγωνισμού σε μια προηγουμένως στρωματοποιημένη αγορά.Ωστόσο, τόσο η Visa όσο και η MasterCard αύξησαν αμέσως τις αμοιβές των μικρών λιανοπωλητών, αντιμετωπίζοντας το ανώτατο όριο της τροπολογίας. Σε πολλά χρόνια που ακολούθησαν, οι μη ρυθμιζόμενες αμοιβές, όπως το NPF, αποθαρρύνουν τους εμπόρους από τη χρήση άλλων επεξεργαστών δικτύου. Για όλη τη διαμάχη σχετικά με την τροποποίηση του Durbin, αποτυγχάνει μακροπρόθεσμα να επιτύχει τους στόχους της.