Είναι ένα ανοικτό ή κλειστό κεφάλαιο που επενδύει κυρίως σε αμοιβαία κεφάλαια. αποθέματα, επιτρέποντας στους επενδυτές να αγοράζουν το αμοιβαίο κεφάλαιο και έτσι να αγοράζουν ένα καλάθι μετοχών πιο εύκολα από ό, τι θα μπορούσαν να αγοράσουν τα μεμονωμένα χρεόγραφα.

Πώς λειτουργεί (Παράδειγμα):

Υπάρχουν κυριολεκτικά χιλιάδες αμοιβαία κεφάλαια έχει μοναδικά χαρακτηριστικά. Οι διαφορές μεταξύ των κεφαλαίων δεν είναι πάντοτε σαφείς, αλλά γενικά, τα αμοιβαία κεφάλαια ακολουθούν έναν από αυτούς τους τρεις κύριους στόχους: εισόδημα, κεφαλαιακά κέρδη ή και τα δύο. Για να είστε βέβαιοι για την κατηγοριοποίηση, πρέπει να μελετήσετε τις υποκείμενες επενδύσεις του αμοιβαίου κεφαλαίου. Ωστόσο, υπάρχουν μερικές ευρείες κατηγορίες που ταιριάζουν τα περισσότερα κεφάλαια. Τα γενικά επενδυτικά κεφάλαια περιλαμβάνουν: Ταμεία επιθετικής ανάπτυξης

, τα οποία επιδιώκουν μέγιστη κεφαλαιακή υπεραξία και μπορούν να χρησιμοποιούν κερδοσκοπικές στρατηγικές.

, οι οποίες επενδύουν σε εταιρείες με σχετικά χαμηλές κεφαλαιοποιήσεις αγοράς

Ταμεία ανάπτυξης

• , τα οποία επενδύουν σε μεγαλύτερες, εδραιωμένες αλλά αναπτυσσόμενες εταιρείες. Ταμεία ανάπτυξης και εισοδήματος

• , τα οποία επενδύουν σε μεγαλύτερες, εδραιωμένες εταιρείες που προσφέρουν δυνατότητες αύξησης κεφαλαίου, αλλά επίσης πληρώνουν τακτικά μερίσματα. Αμοιβαία κεφάλαια

• , τα οποία κατά κύριο λόγο επενδύσεις σε μετοχές που πληρώνουν μερίσματα Τα υπόλοιπα επενδυτικά κεφάλαια περιλαμβάνουν:

• Υβριδικά κεφάλαια, τα οποία γενικά επενδύουν σε μετοχές αλλά επενδύουν και σε ομόλογα

• Ειδικά Αμοιβαία Κεφάλαια όπως είναι η γεωγραφική περιοχή, ο τομέας της βιομηχανίας, οι κοινωνικές αιτίες κ.λπ.)

Κλαδικά κεφάλαια

• , τα οποία επενδύουν σε συγκεκριμένους ομίλους μετοχών, συχνά σε έναν κλάδο Δείκτες κεφαλαίων

• τα ίδια ή παρόμοια αποθέματα με τους δείκτες της αγοράς μετοχών όπως το S & P 500. Τα διεθνή κεφάλαια

• , τα οποία επενδύουν σε ξένα αποθέματα. Γιατί:

• Ένα από τα μεγαλύτερα πλεονεκτήματα των μετοχικών κεφαλαίων είναι η άμεση διαφοροποίηση. Επίσης, είναι συνήθως πιο εύκολη και λιγότερο δαπανηρή η επένδυση σε μετοχικά κεφάλαια παρά η αγορά κάθε μετοχής στο χαρτοφυλάκιο ενός αμοιβαίου κεφαλαίου. Τα κεφάλαια μετοχικού κεφαλαίου είναι επίσης φθηνότερα - είναι ένας τρόπος να αποφευχθεί το συχνά υψηλότερο κόστος συναλλαγής και να μειωθεί η ρευστότητα που συνδέεται με την εμπορία μεμονωμένων μετοχών. Είναι συχνά ευκολότερο να πωλούν μετοχές αμοιβαίων κεφαλαίων παρά να πωλούν ένα συγκεκριμένο απόθεμα, ειδικά εάν το απόθεμα έχει ασυνήθιστα χαρακτηριστικά, ο εκδότης έχει χαμηλή πιστοληπτική ικανότητα ή ο εκδότης αντιμετωπίζει άλλη αναταραχή. Τα κεφάλαια μετοχικού κεφαλαίου προσφέρουν επίσης υπηρεσίες επαγγελματία που παρακολουθεί και ενεργεί στην αγορά για λογαριασμό του επενδυτή, διαχειρίζεται τις αποφάσεις διαπραγμάτευσης και καθορίζει την κατανομή του ενεργητικού. Ωστόσο, τα τέλη μπορούν να φανούν σε αποδόσεις, οι οποίες είναι ήδη χαμηλές εάν το μετοχικό κεφάλαιο επενδύει σε μετοχές με χαμηλότερο κίνδυνο. Σε γενικές γραμμές, τα μεγαλύτερα ταμεία θα πρέπει να έχουν χαμηλότερα τέλη λόγω των οικονομιών κλίμακας τους. Ωστόσο, τα μικρά ταμεία παίρνουν συχνά σημαντικές θέσεις σε μικρότερα θέματα που τα μεγάλα κεφάλαια δεν μπορούν ή δεν θα εξετάσουν. Επίσης, τα μικρά ταμεία είναι συχνά πιο ικανά να αποχωρήσουν από ορισμένες θέσεις επειδή έχουν μικρότερο αντίκτυπο στις τιμές της αγοράς.