Ο φόβος και η απληστία μπορούν να υπονομεύσουν τη στρατηγική επενδύσεων DIY

Με τον Blake Fambrough

Μάθετε περισσότερα σχετικά με τον Blake στο Ask a Advisor του Investmentmatome

Το Διαδίκτυο έχει δημιουργήσει την πεποίθηση ότι μπορούμε να καταλάβουμε τα πάντα μόνοι μας με μερικά μόνο κλικ. Αυτό προσφέρει ένα φαινομενικό πλεονέκτημα σε πολλές περιπτώσεις, φέρνοντας σχεδόν απεριόριστη ποσότητα πληροφοριών και γνώσεων στις οθόνες υπολογιστών μας.

Υπάρχουν πολλές συμβουλές για το πώς μπορείτε να επιλέξετε μετοχές μόνοι σας - μια αναζήτηση από την Google για το "do-it-yourself-investing" παράγει περισσότερα από 41 εκατομμύρια αποτελέσματα. Ωστόσο, η πρακτική της μάθησης στο διαδίκτυο και της μετάβασης από μόνη της μπορεί να είναι άδικο για τους επενδυτές που προσπαθούν να διαχειριστούν τα δικά τους χαρτοφυλάκια. Γιατί; Κατηγορήστε την ανθρώπινη φύση.

Οι περισσότεροι από εμάς είναι καλωδιωμένοι λανθασμένα όταν πρόκειται για τη διαχείριση των δικών μας χρημάτων. Πολύ συχνά, επιτρέπουμε την απληστία και τον φόβο να καθοδηγούμε τις αποφάσεις μας, αντί να ακολουθούμε μια σωστή στρατηγική επένδυσης και να επιτρέπουμε στα σκαμπανεβάσματα της αγοράς να ξεδιπλώσουν. Τα αποτελέσματα μπορεί να είναι καταστροφικά οικονομικά.

Ο κύκλος άπληστων dot-com

Το boom dot-com στα τέλη της δεκαετίας του 1990 είναι ένα εξαιρετικό παράδειγμα. Από το 1997 έως το 2000, τα αποθέματα που σχετίζονται με το διαδίκτυο έπληξαν τα αρχεία και οι επενδυτές έγιναν άπληστοι. Πιστεύοντας ότι οι τιμές θα συνεχίσουν να ανεβαίνουν για πάντα, οι άνθρωποι χύνονται στην αγορά για να αγοράσουν αποθέματα σε τιμές που δεν ήταν δικαιολογημένες. Ο Alan Greenspan, τότε πρόεδρος της Ομοσπονδιακής Τράπεζας της Αμερικής, χαρακτήρισε αυτή τη νοοτροπία "παράλογη ευφορία".

Αυτό το ξεφάντωμα των αγορών προκάλεσε άκρως υπερτιμημένα αποθέματα και δημιούργησε μια φούσκα στην αγορά που ξέσπασε στα μέσα του 2000, σπάζοντας τους μεγάλους δείκτες μέχρι το 2002. Οι επενδυτές έκαναν τις απώλειες μέχρι το τέλος.

Ο φόβος μπορεί να είναι εξίσου επιζήμιος για την ανάπτυξη του επενδυτικού χαρτοφυλακίου σας. Για παράδειγμα, ο φόβος προκάλεσε πολλούς επενδυτές να κρατήσουν τα χρήματά τους σε μετρητά κατά τη διάρκεια της χρηματιστηριακής αγοράς των ΗΠΑ το 2007-09, όταν ο δείκτης Standard & Poor's 500 έχασε περίπου το 50%. Ο βιομηχανικός μέσος Dow Jones είχε επίσης χάσει το 20% της αξίας του μέχρι τον Ιούνιο του 2008. Με άλλα λόγια, ο πόνος κατά τη διάρκεια αυτών των ετών έγινε τόσο έντονος που οι επενδυτές έτρεχαν για κάλυψη, διατηρώντας τα χρήματά τους σε μετρητά ή επενδύσεις χωρίς κέρδη. Καθώς η αγορά ανέκαμψε, έχαναν την ευκαιρία να αποκαταστήσουν τις απώλειές τους.

Το κλειδί για την αποφυγή αυτής της κατάστασης είναι η ύπαρξη ενός συστήματος διαχείρισης των επενδύσεων που βασίζεται σε αποδεδειγμένες από το χρόνο στοιχεία και ανάλυση. Για παράδειγμα, η τακτική διαχείριση χαρτοφυλακίου παίρνει συναισθήματα έξω από τη διαδικασία για να ελαχιστοποιήσει τον κίνδυνο και να αυξήσει το χαρτοφυλάκιο επενδύσεων σας με την πάροδο του χρόνου. Αυτό περιλαμβάνει τη στρατηγική διαφοροποίησης που καταγράφει την ανοδική πορεία των διαφόρων κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων και δημιουργεί μια εναλλακτική λύση στις επενδυτικές στρατηγικές "buy-and-hold", οι οποίες δεν οδηγούν πάντα σε ευμετάβλητες αγορές. Χρησιμοποιώντας τέτοιες στρατηγικές, το χαρτοφυλάκιό σας μπορεί να τοποθετηθεί για να αναπτυχθεί σε μια αγορά αρκούδων (όταν οι τιμές πέφτουν) ή μια αγορά ταύρων (όταν αυξάνονται οι τιμές).

Συνεργασία με έναν οικονομικό επαγγελματία

Ένας άλλος τρόπος να κρατηθεί η απληστία και ο φόβος από την παρεμπόδιση της επενδυτικής σας στρατηγικής είναι να προσληφθεί ένας οικονομικός σύμβουλος. Ένα ερευνητικό χαρτί για το 2014 από την εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων Vanguard, το οποίο εξυπηρετεί τους επενδυτές "do-yourself-yourself", διαπίστωσε ότι οι πελάτες που συνεργάζονται με τους συμβούλους που χρησιμοποιούν το πλαίσιο διαχείρισης πλούτου της Vanguard είδαν αύξηση των καθαρών αποδόσεων κατά περίπου 3%. διαλείπουσα και όχι ετήσια).

Κατά τον καθορισμό του είδους του επαγγελματικού χρηματοπιστωτικού προσωπικού με τον οποίο εργάζεστε, αναζητήστε έναν ανεξάρτητο καταχωρημένο σύμβουλο επενδύσεων ο οποίος δεν είναι συνδεδεμένος με έναν μεσίτη / διανομέα. Οι εν λόγω σύμβουλοι υποχρεούνται νομικά να τηρούν το καταπιστευτικό πρότυπο, πράγμα που σημαίνει ότι είναι υποχρεωμένοι να θέτουν τα συμφέροντα των πελατών τους μπροστά από τα δικά τους όταν προσφέρουν επενδυτικές συμβουλές ή υπηρεσίες. Πρέπει επίσης να ασκούν διαφάνεια για να αποφεύγουν οποιαδήποτε σύγχυση πελατών ή συγκρούσεις συμφερόντων. Οι εγγεγραμμένοι επενδυτικοί σύμβουλοι, οι οποίοι είναι επίσης πιστοποιημένοι χρηματοοικονομικοί υπεύθυνοι, πρέπει να τηρούν την επαγγελματική συμπεριφορά και τον κώδικα δεοντολογίας του συμβουλίου προτύπων της ΚΑΠ.

Με τη χάραξη μιας επενδυτικής στρατηγικής, κατά προτίμηση με τη βοήθεια ενός εκπαιδευμένου χρηματοοικονομικού συμβούλου, έχετε μεγαλύτερες πιθανότητες να αποφύγετε την απληστία και τον φόβο που βυθίζει τόσες πολλές χαρτοφυλάκια.

Ο Blake Fambrough είναι πιστοποιημένος οικονομικός προγραμματιστής και οικονομικός σύμβουλος με την εταιρεία Dubots Capital Management στο Temecula της Καλιφόρνια.