Fed Rate Hike: 4 τρόποι να οδηγήσετε την αύξηση του επιτοκίου κύματος

Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ έχει παραδώσει την υπόσχεσή της. Η κεντρική τράπεζα ανακοίνωσε την Τετάρτη ότι θα αυξήσει τα επιτόκια, θέτοντας σε τροχιά τις τρεις αναμενόμενες αυξήσεις φέτος.

Στο κλείσιμο της συνεδρίασης της 15ης Μαρτίου, η Ομοσπονδιακή Επιτροπή Ανοικτής Αγοράς ψήφισε την αύξηση των επιτοκίων των ομοσπονδιακών κεφαλαίων κατά 0,25 της εκατοστιαίας μονάδας, σε ένα εύρος από 0,75% έως 1%. Αυτό σηματοδοτεί μόνο την τρίτη αύξηση από την οικονομική κρίση και έρχεται λίγους μήνες μετά από μια κίνηση τον Δεκέμβριο.

Αυτή η αύξηση των επιτοκίων δεν ήταν παρά εγγυημένη στην Wall Street, τόσο μεγάλο μέρος των επιπτώσεων έχει ήδη τιμολογηθεί στην αγορά και μπορεί να μην δείτε μια τεράστια αλλαγή. Όμως, η σημαντική διοργάνωση είναι οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής θεωρούν ότι η αγορά εργασίας των ΗΠΑ και οι οικονομικές προοπτικές είναι ισχυρές. Ή, όπως δήλωσε η πρόεδρος της Fed, Janet Yellen, πριν από τρεις μήνες, «είναι ψήφος εμπιστοσύνης στην οικονομία».

Εάν είστε νέος στην επένδυση, ίσως είναι η πρώτη φορά που έχετε δοκιμάσει ένα περιβάλλον αυξανόμενου επιτοκίου. Εξάλλου, η Fed δεν χρησιμοποιεί τακτικά αυτό το εργαλείο νομισματικής πολιτικής από τα μέσα του 2006.

Ακολουθούν τέσσερις επενδυτικές συμβουλές εν αναμονή υψηλότερων επιτοκίων:

1. Εξετάστε τα τσιμπήματα, όχι μια γενική επισκευή

Υπάρχει ένα μάντρα της Wall Street, "μην αγωνίζεσαι με την Fed", που επιφάνειες σε στιγμές σαν αυτό. Προτείνει να αποδεχτείτε τις αποφάσεις νομισματικής πολιτικής της Ομοσπονδιακής Τράπεζας της Αμερικής και να ευθυγραμμίσετε το χαρτοφυλάκιό σας για να επωφεληθείτε από τέτοιες αλλαγές, αντί να τις καταπολεμήσετε.

Αυτό δεν σημαίνει ότι απαιτείται πλήρης αναμόρφωση. Γιατί όχι? Πρώτον, οι επαγγελματίες επενδυτές έχουν ήδη οδηγήσει τις τιμές των μετοχών που θα επωφεληθούν από τα υψηλότερα επιτόκια. Στην ουσία, είστε λίγο αργά στο πάρτι. Δεύτερον, η αναβάθμιση της τρέχουσας στρατηγικής επένδυσής σας μπορεί να σας κοστίσει τώρα και αργότερα, ειδικά αν χρειαστεί να αντιστρέψετε την πορεία, όταν η Fed μειώσει τα ποσοστά ξανά.

Αντ 'αυτού, ρωτήστε τον εαυτό σας μια βασική ερώτηση: Οι υψηλότερες τιμές επηρεάζουν τις μακροπρόθεσμες προσδοκίες σας για οποιεσδήποτε επενδύσεις στο χαρτοφυλάκιό σας; Αν ναι, ίσως να είναι εγγυημένα κάποια τσιμπήματα. Οποιεσδήποτε αλλαγές θα πρέπει να γίνουν στο πνεύμα της αρχικής σας επενδυτικής διατριβής.

Ανεξάρτητα από το τι κάνει η Fed, ένα πολύ διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο που περιλαμβάνει επενδύσεις από και προς τα περιουσιακά στοιχεία θα σας βοηθήσει να αντισταθείτε σε απρόβλεπτους κινδύνους ή ακόμη και σε καλές τηλεγραφικές αλλαγές όπως αυξήσεις επιτοκίων.

2. Ενισχύστε τις αποταμιεύσεις συνταξιοδότησης

Καθώς αυξάνονται τα επιτόκια, οι τράπεζες θα χρεώνουν περισσότερους δανειολήπτες για υποθήκες, πιστωτικές κάρτες, δάνεια αυτοκινήτων και δάνεια σπουδαστών. Θεωρητικά, θα αυξήσουν επίσης τα επιτόκια των λογαριασμών ταμιευτηρίου, αλλά αυτές οι αλλαγές θα μπορούσαν να είναι μέτριες.

Αντί να ονειρευτείτε τις προσφορές εξοικονόμησης λογαριασμού 5% -plus για το 2007, προτιμάτε να επενδύετε πλεονάζοντα χρήματα για συνταξιοδότηση (μετά την αποπληρωμή του χρέους υψηλού επιτοκίου και την ίδρυση ενός ταμείου βροχών, φυσικά). Κατ 'αρχάς, βεβαιωθείτε ότι έχετε πάρει το 401 (k) αγώνα σας από τον εργοδότη σας, τότε εξετάστε έναν ατομικό λογαριασμό συνταξιοδότησης.

Εδώ έχετε δύο επιλογές: έναν παραδοσιακό IRA ή έναν Roth IRA. Η διαφορά εξαρτάται από το πώς και πότε θα έχετε ένα φορολογικό διάλειμμα. Με μια παραδοσιακή IRA, η συνεισφορά σας είναι φοροαπαλλακτική, ενώ το όφελος ενός Roth IRA είναι οι αναλήψεις σας κατά τη συνταξιοδότηση δεν φορολογούνται.

Ενώ το μέγιστο για κάθε είδος λογαριασμού είναι 5.500 δολάρια το 2017 (αν και οι Roth IRAs έχουν κανόνες επιλεξιμότητας με βάση το εισόδημα), μπορεί να εκπλαγείτε από το πόσο λίγη επιπλέον εξοικονόμηση μπορεί να προστεθεί για συνταξιοδότηση.

3. Δώστε ιδιαίτερη προσοχή σε ομόλογα

Τα ομόλογα δεν έχουν την ίδια αγάπη με τα αποθέματα. Δεν είναι φλερτάκια, δεν τραβάνε τίτλους και μπορεί να προκαλέσουν σύγχυση. Θα επηρεαστούν επίσης άμεσα από τα υψηλότερα επιτόκια.

Καθώς τα επιτόκια αυξάνονται, η αγοραία αξία των ομολόγων μειώνεται συνήθως. Αυτό συμβαίνει επειδή αν προσπαθήσετε να πωλήσετε αυτό το ομόλογο, θα ανταγωνιστεί με νεότερα ομόλογα που προσφέρουν υψηλότερη απόδοση. Και όσο μεγαλύτερη είναι η ωριμότητα του ομολόγου (συνήθως μετράται σε έτη), τόσο πιο πιθανό θα είναι η αξία του, όταν θα αυξηθούν τα επιτόκια.

Αν και τα υψηλότερα επιτόκια θα κάνουν τα ομόλογα ελκυστικά στο δρόμο - μπορείτε να κλειδώσετε τα χρήματα με εγγυημένο επιτόκιο για μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο - αυτό είναι όπου θα μπορούσατε να αισθανθείτε το τσίμπημα των αυξανόμενων επιτοκίων.

"Για τους μεμονωμένους επενδυτές, τα υψηλότερα επιτόκια μακροπρόθεσμα είναι ευπρόσδεκτα νέα, αλλά το πρόβλημα είναι να γίνουν οδυνηρά", λέει ο Jack Ablin, επικεφαλής επενδυτικός διευθυντής της BMO Wealth Management στο Σικάγο. "Κοιτάξτε τις συμμετοχές σας με σταθερό εισόδημα και σιγουρευτείτε ότι δεν έχετε υπερβολικά πολλά ποσοστά συμμετοχής για μεγάλες προθεσμίες λήξης."

Δεν είστε σίγουροι ότι έχετε ομόλογα; Λοιπόν, πρέπει να συμβάλλουν στην εξισορρόπηση των κινδύνων από πιο ασταθή περιουσιακά στοιχεία όπως τα αποθέματα και θα πρέπει να καταστούν μεγαλύτερο μέρος του χαρτοφυλακίου σας καθώς προσεγγίζετε τη συνταξιοδότηση. Τα ομόλογα είναι μια τυποποιημένη προσφορά των 401 (k) σχεδίων και συμπεριλαμβάνονται στα συνταξιοδοτικά ταμεία στόχου. Είναι επίσης δημοφιλείς βραχυπρόθεσμες επενδύσεις λόγω των σχετικά χαμηλών κινδύνων και των εισοδημάτων σταθερού εισοδήματος.

Τα ομόλογα είναι ένα σημαντικό στοιχείο ενός πολύ διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου, αλλά με τα ποσοστά σε χαμηλά επίπεδα, δεν πρέπει να δεσμεύσετε πολλά χρήματα εκεί ακόμα. Και όταν δοθεί η επιλογή, επενδύστε κυρίως σε ομόλογα (ή ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια) με χαμηλά έξοδα και μικρότερες διάρκειες.

Πώς λειτουργεί αυτό; Εάν επενδύετε σε ένα ομόλογο κεφαλαίων, για παράδειγμα σε ένα Roth ή σε ένα παραδοσιακό IRA, επιλέξτε αυτά με μικρότερη ημερομηνία λήξης (για ένα ή δύο χρόνια, για παράδειγμα), αντί για 30ετή θησαυροφυλάκια.Αυτό θα σας εμποδίσει να χάσετε τόσα χρήματα καθώς αυξάνονται τα επιτόκια. Ή θεωρήστε πιστοποιητικά καταθέσεων, ιδιαίτερα για τα χρήματα που σκοπεύετε να αξιοποιήσετε μέσα στα επόμενα χρόνια. Αυτοί οι λογαριασμοί έχουν ακόμη πιο σύντομους όρους και μπορείτε να δημιουργήσετε μια σκάλα για να επωφεληθείτε από την αύξηση των επιτοκίων.

4. Κρατήστε το Fed στο πλαίσιο

Η πρόσφατη αύξηση των επιτοκίων δείχνει ότι οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής έχουν εμπιστοσύνη στην ισχύ της οικονομίας των ΗΠΑ. Αυτό σηματοδοτεί ένα "γλυκό σημείο" για τους επενδυτές. Αυτές οι αυξήσεις δικαιολογούνται από οικονομικές αναφορές, αλλά απέχουν πολύ από το να στείλουν συναγερμοί σχετικά με το αν υπερβολικά υψηλά ποσοστά θα περιορίσουν την ανάπτυξη, λέει ο Bruce McCain, επικεφαλής στρατηγικής επενδύσεων στην Key Private Bank στο Κλίβελαντ.

Ως αποτέλεσμα, οι επενδυτές είναι ελεύθεροι να επικεντρωθούν σε άλλα πράγματα. "Η αγορά είναι ευχάριστα ικανοποιημένη από αυτό που βλέπει με τις οικονομικές στατιστικές και το πιο σημαντικό, νέες πολιτικές που προέρχονται από την Ουάσιγκτον", λέει ο McCain. "Η Fed έχει γίνει κάτι από το πλευρό της έκθεσης της Ουάσιγκτον."

Η αγορά έχει περισσότερο στο μυαλό της από ό, τι η Fed - και θα πρέπει να είστε εσείς. Η επιστροφή αυτού του τύπου νομισματικής πολιτικής πιθανότατα θα είναι μια αίσθηση στον πιο μακροπρόθεσμο επενδυτικό ορίζοντα σας και είναι σημαντικό να καταλάβετε πώς θα επηρεάσει το χαρτοφυλάκιό σας χωρίς να τον απασχολεί.

Αντ 'αυτού, επικεντρωθείτε στην καλή διαφοροποίησή σας, αποφεύγοντας τις αλλαγές κατανομής των εσφαλμένων περιπτώσεων και παραμένοντας επένδυση - και μπορείτε να διασφαλίσετε ότι η πρώτη σας εμπειρία που επενδύετε σε ένα περιβάλλον αυξανόμενου επιτοκίου δεν είναι η τελευταία σας.

Η Άννα-Λουίς Τζάκσον είναι συγγραφέας προσωπικού στο Investmentmatome, ένας προσωπικός δικτυακός τόπος χρηματοδότησης. Email: [email protected]. Twitter: @ aljax7.