Υπηρεσίες βάσει τελών, αμοιβής και υπηρεσιών της Επιτροπής: Βασικές διαφορές

Με τον Λάρελ Χάρντι

Μάθετε περισσότερα για το Laurel στην ιστοσελίδα μας Ρωτήστε έναν σύμβουλο

Αν δεν ήμουν ένας οικονομικός σύμβουλος μόνο για αμοιβές, θα έχω κάποιες σοβαρές ερωτήσεις για το τι πρέπει να αναζητώ σε σύμβουλο. Ξέρετε τι σημαίνει όταν κάποιος λέει ότι είναι σύμβουλος με αμοιβή;

Άφησα τη θέση μου ως πλήρους εξουσιοδοτημένου οικονομικού συμβούλου σε μια πολύ γνωστή εταιρία επενδύσεων σε συρμούς και τράπεζες, όπου μου δόθηκε προμήθεια και μου προσέφερε υπηρεσίες με αμοιβή, για να ανοίξω τη δική μου εταιρία επενδύσεων και σχεδιασμού αμοιβών. Για όσους αναρωτιούνται ποια είναι η διαφορά μεταξύ προμηθειών, αμοιβής και αμοιβής μόνο υπηρεσίας, εδώ είναι οι παρατηρήσεις μου.

Χρέωση μόνο

• Ο σύμβουλος είναι ένας καταπιστευματοδόχος που απαιτείται από το νόμο να ενεργεί προς το συμφέρον σας.
• Καταχωρεί ως σύμβουλος επενδύσεων. δεν είναι μεσίτης χρεογράφων που απασχολείται από μεσίτη / αντιπρόσωπο.
• Η αποζημίωση του συμβούλου αποκαλύπτεται πλήρως και καταβάλλεται απευθείας από τον πελάτη.
• Δεν υπάρχει επιπλέον αντιστάθμιση όταν αγοράζεται ένα προϊόν.
• Ο σύμβουλός σας μπορεί να συζητήσει πόσο είστε διατεθειμένος να πληρώσετε για ένα επενδυτικό προϊόν και να προσαρμόσετε τις επενδυτικές συστάσεις στις προδιαγραφές σας, αντί να επιλέξετε από μια σουίτα παρόμοιων τιμών (και συνήθως πιο ακριβά) που εγκρίθηκε από μια μεσίτη / αντιπρόσωπο.

Επιτροπή

• Οι συστάσεις πρέπει να πληρούν μόνο ένα πρότυπο καταλληλότητας, όχι ένα fiduciary πρότυπο.
• Η αποζημίωση συνδέεται άμεσα με την αγορά ενός συνιστώμενου προϊόντος.
• Οι συμβουλές μπορούν να περιοριστούν στις συστάσεις προϊόντων.
• Οι συστάσεις για τα προϊόντα περιορίζονται σε έναν "εγκεκριμένο" κατάλογο από τη μεσίτη / αντιπρόσωπο.
• Τα ιδιόκτητα προϊόντα ενδέχεται να έχουν υψηλότερα τέλη, τα οποία δεν απαιτείται να γνωστοποιούνται πλήρως και με σαφήνεια.
• Οι πελάτες συχνά πιστεύουν ότι δεν χρεώνονται τέλη για τις συμβουλές, όταν στην πραγματικότητα τα τέλη απλά κρύβονται.
• Η διαχείριση πιέζει τη δύναμη των πωλήσεων για να ωθήσει ορισμένα προϊόντα.
• Μερικοί σύμβουλοι που πληρώνονται από την επιτροπή είναι πολύ ειλικρινείς, αξιόπιστοι και έξυπνοι άνθρωποι που είναι αρκετά άξιοι σεβασμού. Είναι πολύ καλοί σε αυτό που κάνουν και πολύ γνώστες. Αυτά που δεν ανήκουν σε αυτή την κατηγορία, ωστόσο, τείνουν να κρύβονται ανάμεσα στις πολύ καλές, κάνοντας διαφοροποίηση ποιος είναι δύσκολος για τον μέσο καταναλωτή.

Βασισμένο σε τέλη

• Αναφέρεται σε μια διάρθρωση των τελών στις οποίες οι προμήθειες με τη μορφή αμοιβών καταβάλλονται σε σύμβουλο που βασίζεται στην τρέχουσα διαχείριση λογαριασμού αντί για συναλλακτική δραστηριότητα.
• Ο όρος "αμοιβή" αναφέρεται συχνά σε "διαχειριζόμενους λογαριασμούς", αλλά δεν είναι εναλλάξιμοι.

Γιατί εξελίχθηκαν αυτές οι διαφορετικές μορφές αποζημίωσης; Γιατί θέλουν οι πελάτες. Μερικοί πελάτες προτιμούν να αποζημιώνουν τον σύμβουλό τους βάσει προμηθειών επειδή αισθάνονται ότι ενθαρρύνει τους συμβούλους να λαμβάνουν καλύτερες επενδυτικές αποφάσεις - με την ιδέα ότι όσο μεγαλύτερο είναι το υπόλοιπο του λογαριασμού, τόσο μεγαλύτερη είναι η πληρωμή της προμήθειας, ενθαρρύνοντας τον σύμβουλό του να αυξήσει τον λογαριασμό.

Η άλλη πλευρά του επιχειρήματος είναι ότι η αποζημίωση από την επιτροπή μπορεί να ενθαρρύνει τους συμβούλους να ανταλλάσσουν πολύ συχνά. Υπάρχουν επίσης ανησυχίες ότι οι σύμβουλοι που πληρώνονται με προμήθεια θα ωθήσουν ορισμένα προϊόντα ή επενδύσεις που είναι πιθανό να πληρώσουν περισσότερα.

Πιστεύω ότι υπάρχουν εγωιστές σύμβουλοι και ανιδιοτελείς σύμβουλοι που κερδίζουν αποζημίωση και με τους δύο τρόπους. Κάθε σύμβουλος θέλει να αυξηθούν οι λογαριασμοί των πελατών τους! Δεν θα είμαστε σε αυτή την επιχείρηση αν δεν μας άρεσε να δουλεύουμε για να συμβεί αυτό.

Πραγματικά δεν χρειαζόμαστε προμήθειες για να μας ενθαρρύνουμε να το κάνουμε καλά αν είμαστε υπερήφανοι για το έργο μας. Οι σύμβουλοι μόνο για τα τέλη είναι η προτίμηση ορισμένων, οι σύμβουλοι της επιτροπής προτιμούνται από άλλους. αλλά το σημαντικό ζήτημα όταν εργάζεστε με έναν σύμβουλο είναι να επιλέξετε ένα που εμπιστεύεστε.

Οι μεγάλοι σύμβουλοι εργάζονται για να κάνουν το οικονομικό σας σχέδιο και τις επενδύσεις σας να αποδίδουν καλύτερα για εσάς.