Καλές ειδήσεις: Οι έμποροι μπορούν σύντομα να χρεώσουν την πιστωτική κάρτα

Είμαστε όλοι άρρωστοι με τέλη, από τον έλεγχο των λογαριασμών σε υπεραναλήψεις σε χρεώσεις εξωτερικών συναλλαγών. Σύμφωνα με την Wall Street Journal, ένας άλλος μπορεί να είναι στο δρόμο της: οι έμποροι ενδέχεται σύντομα, κάτω από μια συμφωνία με τη Visa και τη MasterCard, να μπορούν να αξιολογήσουν μια επιπλέον επιβάρυνση στους πελάτες που κατέχουν πιστωτικές κάρτες. Είναι αυτή η ακόμη προσπάθεια της Big Retail να αποσπάσει χρήματα από τους ήδη αγωνιζόμενους καταναλωτές; Μπορεί. Αλλά είναι κακό; ΟΧΙ ακριβως.

Ιστορικό: Γιατί η Visa αυξάνει τις τιμές αερίου

Η καρδιά των αγωγών, οι οποίες διανέμουν μεγάλους εμπόρους λιανικής πώλησης και γενικούς δικηγόρους ενάντια στα δίκτυα καρτών Visa και MasterCard, έγκειται στα διατραπεζικά τέλη - τα τέλη που επιβάλλονται σε έναν έμπορο κάθε φορά που ένας πελάτης χρησιμοποιεί πλαστικό για να κάνει μια αγορά.

Αυτά τα έξοδα συνήθως ανέρχονται στο 1-2% περίπου της αγοράς, αλλά είναι ένα μεγαλύτερο ποσοστό μικρών συναλλαγών. Αυτός είναι ο λόγος που βλέπετε (τεχνικά παράνομες) σημάδια λέγοντας, "Ελάχιστα $ 10 για πιστωτικές κάρτες."

Σε πολυάριθμες αγωγές που υποβλήθηκαν τα τελευταία επτά χρόνια, οι ενάγοντες (συμπεριλαμβανομένων των λιανοπωλητών μεγάλων θυρίδων που άσκησαν πίεση στην τροποποίηση του Durbin) κατηγόρησαν τα δίκτυα καρτών για τον καθορισμό των τιμών, αποθαρρύνοντας τον ανταγωνισμό στις χρεωστικές χρεώσεις απαιτώντας, για παράδειγμα, επεξεργασία στο δίκτυο της Visa. Υπάρχει κάποια αλήθεια: τα δίκτυα καρτών δεν έχουν κίνητρο να αυξήσουν την προστασία απάτης, επειδή οι υψηλές απώλειες απάτης δικαιολογούν υψηλές διατραπεζικές προμήθειες.

Το status quo: Μια μεταβαλλόμενη μεταφορά πλούτου

Επί του παρόντος, οι έμποροι δεν μπορούν να χρεώσουν επιπλέον για πιστωτικές κάρτες. Αυτό σημαίνει ότι τα υψηλότερα διατραπεζικά τέλη ενσωματώνονται στις τιμές για όλους. Οι κάτοχοι πιστωτικών καρτών κερδίζουν ανταμοιβές, οι οποίες αντισταθμίζουν την υψηλότερη τιμή των αγορών τους. Οι μη πιστωτικοί κάτοχοι καρτών παραμένουν με αυξημένες τιμές και χωρίς αποζημίωση.

Στην σημερινή κατάσταση, οι μη πιστωτικοί κάτοχοι καρτών επιδοτούν τους πλαστικούς χτυπητές, όπως αυτοί που μισούν τα αεροπορικά τρόφιμα που επιδοτούν τους ελεύθερους μεσημεριανού γεύματος και τους χορτοφάγους που επιδίδονται σε εστιατόρια επιχορηγούν τους σαρκοφάγους συντρόφους τους.

Αλλά σε αυτή την περίπτωση, η διαίρεση είναι πιο σημαντική. Κατ 'αρχάς, οι τιμές είναι υψηλότερες τόσο στα βασικά όσο και στις επιδοτήσεις: από το καλοκαίρι μέχρι το χειμώνα. Δεύτερον, η κοινωνικοοικονομική διχοτόμηση μεταξύ των κατόχων πιστωτικών καρτών (ιδίως των καρτών καρτών υψηλού επιπέδου ανταμοιβής) επιδεινώθηκε μόνο από τη χρηματοπιστωτική κρίση. Οι πρωταρχικοί πελάτες, των οποίων οι κάρτες διοικούν τα υψηλότερα διατραπεζικά τέλη, αγωνίζονται με πρωτοφανείς προσφορές ανταμοιβής. Όποιος έχει λιγότερο από αστρική πίστωση πρέπει να αντιμετωπίσει skittish δανειστές με αυστηρότερες χορδές πορτοφόλι.

Τα διατραπεζικά τέλη δημιουργούν επιδότηση από τους φτωχούς στους πλούσιους. Οι τυχεροί που μπορούν να λάβουν ανταμοιβές τις χρησιμοποιούν, αυξάνοντας το κόστος των εμπόρων και συνεπώς τις τιμές για όλους, όχι μόνο τους πελάτες που προκάλεσαν τις υψηλές τιμές.

Τι θα κάνει ο αναμενόμενος διακανονισμός;

Το Wall Street Journal προβλέπει ότι ο διακανονισμός θα επιτρέψει στους εμπόρους να προσπεράσουν ένα επιπλέον κόστος για τους πελάτες που χρησιμοποιούν πιστωτικές κάρτες Visa και MasterCard (οι American Express και Discover συνδέουν τις αμοιβές τους με τις άλλες δύο, έτσι ώστε η συμφωνία να καλύπτει αποτελεσματικά όλες τις πιστωτικές κάρτες). Αρκετά απλά. Δείτε πώς θα επηρεάσει πιθανώς τις διάφορες εκλογικές περιφέρειες: Εμπόρους: Αν αυτό ήταν Econ 101 ή fairyland, επιτρέποντας πρόσθετες επιβαρύνσεις θα λειτουργούσε έτσι. Οι τιμές θα μειωθούν ώστε να αντικατοπτρίζουν το συνολικό κόστος των εμπόρων. Η προσαύξηση θα κάλυπτε ακριβώς το πρόσθετο κόστος για τον έμπορο, οπότε θα ήταν αδιάφορος για τη μέθοδο πληρωμής. Οι πελάτες θα είναι στη συνέχεια σε θέση να πληρώσουν για το ίδιο το αγαθό και να αποφασίσουν αν αξίζει να χρησιμοποιήσει πίστωση.

Αλλά μιλάμε για την αγορά, όχι για την αγορά. Είναι απολύτως εύλογο το γεγονός ότι μερικές από τις αποταμιεύσεις θα τεντώσουν τις τσέπες των εμπόρων ή ότι οι προσαυξήσεις των πιστωτικών καρτών θα ήταν μεγαλύτερες από το κόστος ανταλλαγής από λίγο, αρκετά για να ξεφύγουν από την προειδοποίηση των καταναλωτών. Αλλά συνολικά, οι κανόνες της αγοράς υπαγορεύουν ότι η βασική τιμή των αγαθών θα πέσει.

Δίκτυα τραπεζών και καρτών: Χωρίς αμφιβολία, οι τράπεζες και τα δίκτυα πιστωτικών καρτών θα χάσουν εάν επιτραπούν πρόσθετα τέλη. Εξετάστε τις απώλειες μόνο από το χρέωση ανώτατο όριο διατραπεζικών τελών:

• Η Τράπεζα της Αμερικής έχασε έσοδα από χρεωστικές κάρτες ύψους 430 εκατ. Δολαρίων μόνο το τέταρτο τρίμηνο του 2011, κυρίως λόγω νομοθεσίας.
• Η JPMorgan Chase εκτιμά ότι θα χάσει 600 εκατομμύρια δολάρια ετησίως ως αποτέλεσμα της τροποποίησης Durbin.

Τα δίκτυα καρτών θα υποφέρουν επίσης. Η Visa και η MasterCard έχουν ένα εικονικό δυοπώλιο στην επεξεργασία πιστωτικών καρτών και η παραβίαση αυτού του ελέγχου θα μειώσει αναπόφευκτα τα κέρδη τους.

Καταναλωτές: Οι καταναλωτές αποκομίζουν τα μέγιστα κέρδη. Εκείνοι που δεν έχουν εξαιρετική πίστωση θα δουν χαμηλότερες τιμές, καθιστώντας τα καθημερινά αγαθά πιο προσιτά για τον πληθυσμό που αγωνίζεται περισσότερο. Εκείνοι με εξαιρετική πίστωση θα επωφεληθούν επίσης. Οι τράπεζες προσφέρουν μερικώς ανταμοιβές για να ενθαρρύνουν τις δαπάνες και, συνεπώς, τις διατραπεζικές προμήθειες Αντιμέτωποι με αυτό το νέο αντικίνητρο για τη χρήση πλαστικών, οι τράπεζες θα πρέπει να εκτοξεύσουν τα προγράμματα ανταμοιβής τους εάν θέλουν να κερδίσουν τα ίδια έσοδα από την ανταλλαγή.

Είναι εύκολο να χρωματίσετε την πιθανή προσαύξηση της πιστωτικής κάρτας ως άλλη αμοιβή καταναλωτή - gouging, ένα πρόσθετο βάρος για τον τακτοποιημένο κάθε άνθρωπο. Αλλά παράξενα, η προσαύξηση μπορεί να είναι επωφελής - και σε κάθε περίπτωση, θα διορθώσει την καθυστερημένη κατάσταση όπου οι φτωχοί πληρώνουν για τους πλούσιους.