Πόσα αποθέματα πρέπει να διαθέσετε για ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο; |

Με τα χρόνια, έχω πραγματοποιήσει πολλά σεμινάρια επενδύσεων. Όταν έρχομαι στο θέμα ενός διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου, συνήθως ζητώ από το πλήθος πόσα αποθέματα κατέχει κάθε άτομο. Πολλοί λένε 15 ή 20, και ένας υγιής αριθμός λέει 25, 30 ή ακόμα και 40. Όλοι κάνουν ένα μεγάλο λάθος.

Πρέπει πραγματικά να εστιάζετε σε οκτώ με 10 αποθέματα. Οποιαδήποτε περισσότερο ή λιγότερο και πληγώνετε τις επιστροφές σας ή αναλαμβάνετε πολύ μεγάλο κίνδυνο.

Δεν χρειάζεστε τίποτα περισσότερο από αυτό για να αποκτήσετε έκθεση στην ευρύτερη χρηματιστηριακή αγορά. Και αν ξεκινήσετε να συσκευάζετε τα αποθέματα και να μεταφέρετε ένα χαρτοφυλάκιο με ονόματα δώδεκα, οι περισσότερες από αυτές τις συμμετοχές είναι πιθανό να μιμηθούν τις αποδόσεις μεταξύ τους. Εάν πιστεύετε ότι η ζήτηση για δίσκους δίσκων υπολογιστών θα αυξηθεί το επόμενο έτος, δεν χρειάζεται να αγοράσετε μετοχές αρκετών εταιρειών που έχουν έκθεση σε αυτή την τάση. Μια σταθερή επένδυση θα είναι αρκετή.

Επιπλέον, επειδή οι αγορές και οι πωλήσεις των μετοχών δημιουργούν κόστος συναλλαγών (όπως τα spreads bid and ask), πολλές συμμετοχές πιθανόν να σημαίνει ότι το συνολικό κόστος είναι υπερβολικά υψηλό σε σχέση με τις αποδόσεις σας. > Πώς λοιπόν δημιουργείτε ένα πολύ διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο μειώνοντας ταυτόχρονα τον αριθμό των εκμεταλλεύσεων; Μια σύντομη ανασκόπηση της πραγματικής σημασίας της διαφοροποίησης βοηθάει την προβολή όλων σε μια προοπτική

Αυτό που ορίζει τη διαφοροποίηση

Το κλειδί για τη διαφοροποίηση δεν είναι απλώς η κατοχή ενός ορισμένου αριθμού αποθεμάτων - πρόκειται για την κάλυψη των βάσεων σας

Η βασική ιδέα για την οικοδόμηση ενός διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου είναι να σας παρέχει έκθεση σε μια σειρά βιομηχανιών και διαφορετικών τύπων εταιρειών και επενδύσεων. Για παράδειγμα, κάθε χαρτοφυλάκιο θα πρέπει να περιλαμβάνει συμμετοχές σε ενεργειακά αποθέματα, εταιρείες καταναλωτικών αγαθών, εταιρείες χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών και βιομηχανίες.

Οι επενδυτές πρέπει επίσης να κατέχουν ένα υγιεινό μίγμα μεγάλων, σταθερών εταιρειών και μικρότερων, ταχύτερα αναπτυσσόμενων εταιρειών. Και πρέπει να είστε βέβαιοι ότι το χαρτοφυλάκιό τους έχει έκθεση τόσο στις Η.Π.Α. όσο και στον υπόλοιπο κόσμο.

Αλλά δεν θέλετε να έχετε περισσότερα αποθέματα από αυτά που μπορείτε να παρακολουθήσετε. Ευτυχώς, επιλέγοντας τα σωστά αποθέματα, μπορείτε να καλύψετε αυτές τις ανάγκες μόνο με λίγες εταιρείες.

Για παράδειγμα, η Ford Motor (NYSE: F)

μπορεί να προσφέρει έκθεση τόσο στον βιομηχανικό τομέα όσο και σε άλλους οικονομίες. Μια καλά οργανωμένη περιφερειακή τράπεζα μπορεί να σας βοηθήσει να σας εκθέσει σε χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες και μικρά ανώτατα όρια. Ένα απόθεμα όπως η IBM (NYSE: IBM) παρέχει έκθεση σε υψηλή τεχνολογία και φέρνει επίσης την ανθεκτικότητα ενός μπλε τσιπ Μπορείτε να αναμίξετε και να ταιριάξετε οποιοδήποτε αριθμό αποθεμάτων, αλλά βεβαιωθείτε ότι καλύπτουν όλες τις βάσεις. Εάν το χαρτοφυλάκιό σας αποτελείται αποκλειστικά από 10 διαφορετικά αποθέματα τεχνολογίας που βρίσκονται σήμερα σε λειτουργία υψηλής ανάπτυξης, τότε κινδυνεύετε να δείτε την πτώση του χαρτοφυλακίου σας εάν οι επενδυτές αρχίσουν να περιστρέφονται από τα αποθέματα τεχνολογίας. Επιπλέον, τα αποθέματα αυτά είναι πιθανό να μετακινηθούν προς τα πάνω ή προς τα κάτω, πράγμα που σας κάνει να αναρωτιέστε γιατί δεν επιλέγετε απλώς την καλύτερη ιδέα στην ομάδα. Περικοπή χαρτοφυλακίου

Έχω γράψει στο παρελθόν ότι οι επενδυτές έχουν πολύ πιο εύκολο χρόνο να εκτιμήσουν πότε να αγοράσουν παρά να πουλήσουν. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο τα χαρτοφυλάκια μπορούν να σέρνουν έως και 30 ή 40 εκμεταλλεύσεις εδώ και πολλά χρόνια. Το αποτέλεσμα είναι προφανές. Μόλις είστε κάτοχοι μερικών δεκάδων μετοχών, αρχίζετε να χάνετε ίχνη κάποιων από αυτούς και μην ξεχνάτε ότι αρχίζουν να διαπραγματεύονται άσχημα ή ότι ένας αντίπαλος της εν λόγω εταιρείας επενδύσεων έχει ανακοινώσει σημαντικά νέα.

Είναι δύσκολο να συμβαδίσετε με 20, 30 ή ακόμα και 40 διαφορετικές εταιρείες. Κατά κανόνα, επενδύστε μόνο στον αριθμό των εταιρειών που έχετε χρόνο για συνεχή έρευνα. Αν αυτό είναι μόνο τρία ή τέσσερα αποθέματα, έτσι είναι. Το υπόλοιπο των επενδυτικών σας δολαρίων μπορεί να εισέλθει σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο.

[Για να μάθετε περισσότερα σχετικά με τη διαφοροποίηση, επισκεφθείτε τη σελίδα InvestingAnswers:

Διαφορετικές επενδύσεις - Οδηγός για αρχάριους για την προστασία του αυγού σας