Πώς να αποφύγετε το χειρότερο επενδυτικό λάθος που έχω δει ποτέ

Ο κατάλογος των επενδυτικών σφαλμάτων που έχω δει είναι μεγαλύτερος από ό, τι θυμάμαι να θυμάμαι (και ως χρηματιστής στη δεκαετία του 1990 και στις αρχές της δεκαετίας του 2000, είχα την ευκαιρία να δούμε πολλά από αυτά).

Υπερβολική δέσμευση, υπερβολική διαπραγμάτευση, συγκέντρωση τομέα, το ονομάζετε - όλα αυτά όπως τόσοι πολλοί επενδυτές για πρώτη φορά φτάνουν στις αγορές πριν από μια δεκαετία

Η βασική αιτία αυτών των λαθών είναι, ωστόσο, ένα πρόβλημα που είναι ακόμα ζωντανό και καλά σήμερα - ένα που είναι ακόμα πολύ εύκολο να γίνει, ακόμη και για τους βετεράνους της αγοράς.

Θέλετε να μάθετε τι είναι; Είμαι πρόθυμος να στοιχηματίσετε ότι θα το καταλάβετε με λίγες μόνο συμβουλές.

30 Δεκεμβρίου 2004 : «Με κάθε σημαντικό ουραίο άνεμο, που θα πάρουμε, η αγορά είναι υποχρεωμένη να ανεβαίνει τουλάχιστον το 10% φέτος (2005). " (Η Brenda Buttner, Fox News Business Reporter). Η πιο συντηρητική προοπτική του 2005 στον κόσμο σας με τον Neil Cavuto εκείνη την ημέρα, με τους περισσότερους προσκεκλημένους να προβλέπουν ότι ο Dow θα συγκεντρωθεί σε 13.000 ή 14.000 (περίπου 30%) εκείνο το έτος.

10 Μαρτίου 2009 : «Λαμβάνοντας υπόψη τη σοβαρότητα των μακροοικονομικών, νοικοκυριών, χρηματοπιστωτικών επιχειρήσεων και εταιρικών ανισορροπιών στις ΗΠΑ και σε όλο τον κόσμο, οι τελευταίες 5 μονάδες κατά το τελευταίο δωδεκάμηνο … Τα κέρδη ανά μετοχή των εταιρειών S & P 500 θα κυμανθούν μεταξύ $ 50 και $ 60, αλλά θα μπορούσαν να μειωθούν στα $ 40. Ο δείκτης κερδών ανά μετοχή (P / E) μια ύφεση σχήματος U. Εάν τα κέρδη είναι πιο κοντά στο 50 ή ο λόγος P / E πέσει σε 10, τότε το S & P θα μπορούσε να πέσει στα 600 ή ακόμα και στα 500. Αντιστοίχως, ο Dow θα ήταν τουλάχιστον τόσο χαμηλός όσο 7,000 και ενδεχομένως τόσο χαμηλός όσο 6,000 ή "(Nouriel Roubini, Perma-Bear)

Νοέμβριος 2004 l αγορά που ξεδιπλώνεται από το κατώτατο σημείο … Το 2005 θα είναι πολύ ισχυρό … καλύτερα από τη δεκαετία του 1990! Πρόβλεψη: Dow 40.000, Nasdaq 20.000 μέχρι το 2009 . (Harry Dent, συγγραφέας της επόμενης μεγάλης έκρηξης φούσκας: Πώς να κερδίσετε από την μεγαλύτερη έκρηξη στην ιστορία: 2005-2009.)

Ο κατάλογος θα μπορούσε να συνεχιστεί για σελίδες, με ριζοσπαστικές προοπτικές - - από ονόματα όπως ο Schiff, ο Shiller και ο Stein, αλλά αυτά τα τρία θα κάνουν το επιχείρημά μου επαρκώς: ΟΛΑ ΤΡΙΑ ΕΙΝΑΙ ΣΦΑΛΜΑΤΑ.

Το 2005 οι μετοχές δεν κέρδισαν 10% ή περισσότερο. το S & P 500 κέρδισε μόλις το 3% εκείνο το έτος. Ο Dow Jones Industrial Average έπληξε ένα κατώτατο σημείο - στις 6.469 την ίδια εβδομάδα, ο Roubini μοιράστηκε την κακή του προοπτική προτού αυξηθεί στα 13.000 περίπου στις αρχές του 2011. Και είναι περιττό να πούμε ότι ο Dow δεν έφτανε σχεδόν σε καμία περίπτωση σε 40.000 το 2009, παρά τις εμφανίσεις προβολής του βιβλίου του Dent από το 2005 που υποδηλώνουν ότι θα ήταν.

Τώρα, το να είσαι λάθος είναι μια αμαρτωλή αμαρτία. Η πρόβλεψη είναι δύσκολη. Κανείς δεν έχει πάντα δίκιο. Για να σηκωθείτε στην ταράτσα και να στρέψετε το στήθος σας ότι είστε απολύτως βέβαιοι, μπορείτε να περάσετε μια γραμμή.

Αυτό που οι κυνηγοί των μέσων ενημέρωσης δεν φαίνονται να εκτιμούν είναι ότι οι τακτικοί επενδυτές ακούν τα λόγια τους και ενεργούν πάνω τους.

Θα σας αφήσω σε ένα μικρό μυστικό: Οικονομική τηλεόραση δεν ενδιαφέρεται για το πόσο άγριες ή αδύνατες είναι οι προβλέψεις - ή πόσο τρελό ή off-base είναι οι λεγόμενοι γκουρού. Στην πραγματικότητα, τα περισσότερα οικονομικά ειδησεογραφικά τηλεοπτικά κανάλια αγαπούν αυτές τις ακραίες απόψεις απλώς και μόνο επειδή (μαντέψατε) είναι ωραίο για τις βαθμολογίες.

Δεν υπάρχει κατακερματισμός λογοδοσίας σε αυτά και σπάνια τα τηλεοπτικά μέσα θα επανεξετάσουν προηγούμενες προβλέψεις και θα βάζουν αυτούς τους επαγγελματίες δοκιμή. Τα τρίτα μέρη ακολούθησαν αυτές τις προοπτικές και διαπίστωσαν ότι περίπου οι μισές από τις άγριες και καλά δημοσιευμένες προβλέψεις της αγοράς κατά την τελευταία δεκαετία ή έτσι απλά δεν φτάνουν στην καρδιά τους.

# - ad_banner_2- # Αυτό είναι σωστό - η αγορά και οι οικονομικές απόψεις που παίρνεις από την τηλεόραση είναι περίπου τόσο αξιόπιστες όσο βασιζόμενες σε μια απόφαση για ένα κέρμα.

Αυτό που είναι ενδιαφέρον είναι ότι πρόκειται κυρίως για τηλεοπτικό φαινόμενο. Μερικές από αυτές τις άγριες προοπτικές μπαίνουν στο διαδίκτυο, αλλά συνήθως αυτές είναι αναφορές των τολμηρών προβλέψεων που βρέθηκαν στην τηλεόραση.

Για κάποιο λόγο, όταν ζητείται από τους επικριτές να το θέσουν γραπτώς, η βαρύτητα γίνεται κληρονομιά και / ή προστίθενται πρόσθετες προειδοποιήσεις.

Τα έντυπα μέσα τείνουν να παραλείπουν εντελώς αυτές τις τρελές προβλέψεις.

Για να αντιμετωπίσει το χειρότερο επενδυτικό λάθος που έχω δει ποτέ ότι πήρε αυτή την μπάλα τροχαίο, η λύση μου είναι απλή: Απενεργοποιήστε την τηλεόραση , τουλάχιστον μεταφορικά. Βρείτε μερικές πηγές που δεν εμπιστεύεστε οι τηλεοπτικές εκπομπές και διατηρήστε τις μέχρι να έχετε λόγο να αμφιβάλλετε για τα κίνητρά τους. Όχι, δεν λέω ότι όλα τα σχόλια και οι διορατικές πληροφορίες που θα βρείτε στην τηλεόραση είναι άχρηστες. Είναι ακόμα ένας πολύ καλός τρόπος για να πάρετε πολλές πληροφορίες σε σύντομο χρονικό διάστημα. Είναι επίσης χτισμένο σε μια προκατάληψη "πάρτε δράση τώρα", ωστόσο, αν και η καλύτερη επενδυτική απόφαση που μπορείτε να κάνετε είναι συχνά να κάνετε τίποτα αλλά να είστε υπομονετικοί.

Είστε ο καλύτερος αναλυτής σας. Παρακολουθήστε πάρα πολύ τηλεόραση, όμως, και ο εγκέφαλός σας σας επιτρέπει να το ξεχάσετε.