,

ιδιοσυγκρασιακός κίνδυνος

είναι η τιμή Πώς λειτουργεί (Παράδειγμα): Για παράδειγμα, οι αλλαγές τιμών μπορεί να εμφανιστούν στην εταιρία XYZ για διάφορους λόγους. Ορισμένοι από αυτούς τους λόγους έχουν ελάχιστη σχέση με την πραγματική λειτουργία της επιχείρησης ή τη διοικητική εμπειρογνωμοσύνη. για παράδειγμα, η επιχείρηση επηρεάζεται από τον πληθωρισμό, τα επιτόκια, τις αλλαγές στη φορολογική πολιτική ή τις εμπορικές σχέσεις. Αυτά τα πράγματα μπορεί να επηρεάσουν την τιμή των μετοχών, αλλά και πάλι οι παράγοντες αυτοί επηρεάζουν όλες τις τιμές των μετοχών της εταιρείας. Δηλαδή, είναι συστηματικά. Οι επενδυτές στο εταιρικό χαρτοφυλάκιο της XYZ φέρουν αυτούς τους συστηματικούς κινδύνους απλώς επενδύοντας γενικά σε αποθέματα. Αλλά παίρνουν επίσης ιδιοσυγκρασιακό κίνδυνο με την εταιρεία XYZ. Αυτοί οι κίνδυνοι μπορεί να είναι πράγματα όπως η ικανότητα της εταιρείας να τιμολογεί τα προϊόντα της με κέρδος, η τεχνογνωσία διαχείρισης της εταιρείας, η δύναμη της εφοδιαστικής αλυσίδας της εταιρείας και η δύναμη μάρκετινγκ της εταιρείας. Αυτά τα πράγματα εμπίπτουν στον έλεγχο της Εταιρείας XYZ και επομένως είναι ειδικοί κίνδυνοι για την Εταιρεία XYZ

Γιατί Σημαίνει:

Οι επενδυτές συχνά δεν εκτιμούν ότι ορισμένοι από τους παράγοντες που επηρεάζουν τις επενδύσεις τους έχουν ελάχιστη σχέση με την πραγματική τους επένδυση επιλογές - αυτοί οι συστηματικοί κίνδυνοι βαρύνουν όλους τους επενδυτές. Συνεπώς, οι συστηματικοί κίνδυνοι επηρεάζουν την κατανομή του ενεργητικού. ο ιδιοσυγκρασιακός κίνδυνος επηρεάζει την επιλογή μετοχών.

Ωστόσο, αυτό που είναι σημαντικότερο για αυτή την έννοια είναι ότι η διαφοροποίηση μπορεί να μετριάσει τον ιδιοσυγκρασιακό κίνδυνο. Δηλαδή, ένας επενδυτής μπορεί να αγοράσει μετοχές που δεν "κινούνται μαζί" έτσι ώστε κάποιοι να αυξηθούν όταν πέσουν άλλοι. Η διαφοροποίηση γενικά δεν μπορεί να μετριάσει τον συστηματικό κίνδυνο.