(επίσης αποκαλούμενες άμεσες ετήσιες προσφορές με μοναδική πριμοδότηση ή SPIA) είναι προσόδους που αρχίζουν να πραγματοποιούν πληρωμές στον ιδιοκτήτη αμέσως (εντός ενός έτους από την αγορά).

Πώς λειτουργεί (Παράδειγμα):

Μια προσφορά είναι σύμβαση με την οποία ένας επενδυτής καταβάλλει κατ 'αποκοπήν πληρωμή σε ασφαλιστική εταιρεία, τράπεζα ή άλλο χρηματοπιστωτικό ίδρυμα που σε αντάλλαγμα συμφωνεί να δώσει στον επενδυτή είτε υψηλότερη εφάπαξ πληρωμή στο μέλλον είτε σειρά εγγυημένων πληρωμών Ο τυπικός επενδυτής ενοικίου αρχίζει να λαμβάνει πληρωμές μετά τη λήξη της περιόδου παράδοσης και ο επενδυτής είναι τουλάχιστον 59 1/2 ετών. Αλλά οι άμεσες προσόδους έχουν ελάχιστη ή καθόλου περίοδο παράδοσης. Αυτό σημαίνει ότι ο ιδιοκτήτης αρχίζει να λαμβάνει πληρωμές αμέσως μόλις αγοράσει την πρόσοδο και συνεχίζει να τις λαμβάνει μέχρι να πεθάνει.

Για να κατανοήσουμε πώς λειτουργεί αυτό, ας υποθέσουμε ότι θα θέλατε εγγυημένες μηνιαίες πληρωμές ύψους $ 1.000 κάθε μήνα για όσο διάστημα ζουν τώρα που έχετε αποσυρθεί. Η ασφαλιστική εταιρεία μπορεί να σας ζητήσει να καταθέσετε, για παράδειγμα, $ 100.000 τώρα για να αποκτήσετε μια άμεση προσόδου που εγγυάται το επιθυμητό μελλοντικό ρεύμα εισοδήματος και οι πληρωμές θα αρχίσουν να ρέουν σε εσάς εντός ενός έτους. Στον πραγματικό κόσμο, το μέγεθος της αρχικής επένδυσης, οι συμβατικοί όροι της προσόδου και τα επιτόκια καθορίζουν τη μηνιαία πληρωμή. Σε αντίθεση με τους IRAs, δεν υπάρχει κανένας περιορισμός ως προς το πόσο ένας επενδυτής μπορεί να βάλει σε προσόδου.

Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι ένα μέρος των μηνιαίων πληρωμών από SPIA που δεν κατέχονται σε λογαριασμούς αφυπηρέτησης θεωρείται επιστροφή κεφαλαίου και δεν είναι φορολογητέο. Οι άμεσες προσόδους επίσης δεν υπόκεινται σε ποινή IRS 10% εάν ο ιδιοκτήτης πραγματοποιήσει αναλήψεις πριν από την ηλικία 59 1/2.

Οι περισσότερες πληρωμές πρόωρης αποχώρησης παύουν μετά το θάνατο του συνταξιούχου και η ασφαλιστική εταιρεία διατηρεί ό, τι έχει απομείνει. Έτσι, το μέγεθος των μηνιαίων πληρωμών μιας προσόδου αντανακλά επίσης το στοίχημα που η ασφαλιστική εταιρεία ουσιαστικά κάνει σχετικά με το εάν ο ένοπλος θα πεθάνει πριν από την πλήρη καταβολή της πρόβλεψης. Ωστόσο, ορισμένες ασφαλιστικές εταιρείες προσφέρουν δικαιώματα ζωής πέντε ετών ή συνάλλαγμα και δέκα επιλογές, με τις οποίες οι πληρωμές προσόδων φτάνουν στον δικαιούχο του δικαιούχου για πέντε ή δέκα χρόνια μετά τον θάνατο του κατόχου.

Γιατί αυτό έχει σημασία:

Πρόσφατοι συνταξιούχοι και οι επενδυτές που έχουν την οικονομική δυνατότητα να εγκαταλείψουν την πρόσβαση στο κεφάλαιο τους και θέλουν εγγυημένο μηνιαίο εισόδημα και φορολογικά οφέλη και βρίσκονται σε περιβάλλον υψηλού επιτοκίου είναι οι βέλτιστοι επενδυτές της SPIA.

Οι σοφοί επενδυτές πρέπει να εξετάσουν ορισμένα σημαντικά μειονεκτήματα των επιδομάτων γενικότερα. Για ένα, το φορολογητέο μέρος των πληρωμών από άμεσες προσόδους συνήθως φορολογείται με τον κανονικό συντελεστή φόρου εισοδήματος του κατόχου (και όχι με το χαμηλότερο μακροπρόθεσμο επιτόκιο κεφαλαιουχικών κερδών). Περαιτέρω, όταν ένας δικαιούχος κληρονομεί μια πρόσοδο, αυτός ή αυτή φορολογείται επί των κερδών της πρόσοδος με τον κανονικό φορολογικό συντελεστή αντί να επιταχύνει τη βάση, όπως θα συνέβαινε εάν είχε κληρονομήσει μετοχές αμοιβαίων κεφαλαίων.

Σε αντίθεση με τις τραπεζικές καταθέσεις, οι FDIC ή άλλοι οργανισμοί δεν ασφαλίζουν τις προσόδους και αν ο εκδότης χρεοκοπήσει, μια προσφορά μπορεί να χάσει κάποια ή και ολόκληρη την αξία του. Ως εκ τούτου, είναι σημαντικό να εξεταστεί η φερεγγυότητα ενός εκδότη κατά την αγορά ενός προσόδου. Η υπηρεσία αξιολόγησης της Best, η Moody's και η Standard & Poor's προσφέρουν αυτή την υπηρεσία.

Τα τέλη αποτελούν επίσης σημαντική πηγή διαμάχης για τις προσόδους. Υπάρχουν συχνά εμπράγματα βάρη, κρατικοί φόροι, ετήσια τέλη βάσει ποσοστού της αξίας του λογαριασμού, κυρώσεις πρόωρης απόσυρσης κ.λπ. και μπορούν να αντισταθμίσουν τα περισσότερα ή όλα τα φορολογικά πλεονεκτήματα μιας προσόδου. Η πίεση των τακτικών πωλήσεων και η λιγότερο διαφανής αποκάλυψη έχουν επίσης καταστρέψει την εικόνα των προσόδων, οπότε οι σοφοί επενδυτές θα πρέπει να είναι σίγουροι ότι θα διαβάσουν αυτά τα υλικά γνωστοποίησης και θα θέσουν πολλές ερωτήσεις στον οικονομικό σύμβουλο.

Αν και οι άμεσες προσόδους γενικά) είναι αμφιλεγόμενα, μπορεί να είναι καλά στοιχήματα για ορισμένους επενδυτές εισοδήματος. Τελικά, η καταλληλότητα μιας άμεσης προσόδου εξαρτάται από τους οικονομικούς στόχους του επενδυτή, τη φορολογική κατάσταση και τους τύπους προσόδων που προσφέρονται. Οι προσδοκίες για τον πληθωρισμό και το επιτόκιο μπορεί να επηρεάσουν τον τύπο επιδόματος που επιλέγει ένας επενδυτής, όπως και οι επιθυμίες του επενδυτή για τα εξαρτώμενα από αυτόν πρόσωπα και τους κληρονόμους του.