Στρατηγικές Αμοιβαίων Κεφαλαίων και Αμοιβαίων Κεφαλαίων που διαπραγματεύονται σε Αμοιβαία Κεφάλαια και Αποτελέσματα Σταθερά, Αξιόπιστα Κέρδη

-Τελικές αποδόσεις για να σας οδηγήσουν σε ασφαλή αποχώρηση, η ευρετηρίαση μπορεί να είναι η διαδρομή για σας. Εδώ είναι τα βασικά πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα - και ένα φροντιστήριο για να το κάνετε σωστά.

Πρώτον, υπάρχει μια συχνά παραβλεφθείσα αλήθεια που οι μεμονωμένοι επενδυτές θα πρέπει να θυμούνται: Δεν χρειάζεται να είσαστε μάγος picking για να επωφεληθείτε αγορές. Οι μελέτες δείχνουν ότι η πλειοψηφία των αμοιβαίων κεφαλαίων δεν αποδίδουν πραγματικά πάνω από τις μέσες αποδόσεις κατά τη διάρκεια της μακράς αλίευσης. Και προσπαθώντας να προβλέψουμε πού κατευθύνονται τα αποθέματα συχνά επιβραδύνει την απόδοση του χαρτοφυλακίου (και καταστρέφει την ειρήνη του μυαλού σας)

Ένα καλύτερο στοίχημα για τους μέσους επενδυτές: αμοιβαία κεφάλαια δείκτη και χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο (ETFs). Αυτά τα είδη επενδύσεων αντικατοπτρίζουν παθητικά την απόδοση ενός συγκεκριμένου δείκτη, όπως ο Standard & Poor's 500 ή ο Dow Jones Industrial Average.

Ένα ETF είναι ένα επενδυτικό κεφάλαιο που διαπραγματεύεται σε χρηματιστήρια, όπως τα πραγματικά αποθέματα. Το ΕΙΕΕ μπορεί να κατέχει βασικά στοιχεία ενεργητικού όπως μετοχές, εμπορεύματα ή ομόλογα και διαπραγματεύεται κατά τη διάρκεια της ημέρας διαπραγμάτευσης στην ίδια τιμή (ή σε πολύ μικρό εύρος) ως καθαρή αξία ενεργητικού των υποκείμενων περιουσιακών του στοιχείων. Τα περισσότερα ETFs παρακολουθούν έναν δείκτη, οπότε το κόλπο συλλέγει τον δείκτη που είναι κατάλληλος για εσάς.

Όταν όλα λέγονται και γίνονται, ο μεγάλος όγκος των ενεργά διαχειριζόμενων αμοιβαίων κεφαλαίων, συμπεριλαμβανομένων των αγγέλων του οικονομικού τύπου,, δεν φθάνουν ούτε καν τα μέσα κέρδη ή απώλειες του συγκεκριμένου κλάδου τους, που είναι γνωστά ως "σημείο αναφοράς". Είναι ένα βρώμικο μυστικό που κανείς δεν θέλει να μιλήσει.

Πράγματι, είναι ακόμα χειρότερο από αυτό. Οι περισσότεροι από αυτούς δεν επωφελούνται τόσο πολύ όσο η ομότιμη ομάδα τους συνολικά. ομοίως, οι περισσότεροι από αυτούς τείνουν να χάνουν περισσότερο από τους συνομηλίκους τους σε μια αγορά κάτω. Όλο και περισσότεροι επενδυτές πλησιάζουν σε αυτά τα γεγονότα. Κατά συνέπεια, τα χρηματιστηριακά ταμεία και τα ETFs αυξάνονται σε δημοτικότητα.

Το μεγαλύτερο πλεονέκτημα αυτών των κεφαλαίων …

Είναι φθηνά! Τα αμοιβαία κεφάλαια και τα ETF είναι φθηνά - και για καλό λόγο. Αυτά τα δύο είδη κινητών αξιών δεν επιβαρύνονται με τα τέλη και τις προμήθειες που σχετίζονται με πιο δραστήρια διαπραγμάτευση.

Τα αμοιβαία κεφάλαια και τα ETF χρεώνουν ετήσια τέλη, τα οποία αποτελούν μόνο ένα μικρό κλάσμα του τι εισπράττουν τα ενεργά χρηματιστήρια, το ταλέντο "να διεξάγει έρευνα και να σχεδιάζει στρατηγική.

Μετά την αφαίρεση των ετήσιων δαπανών αμοιβαίου κεφαλαίου και του κόστους συναλλαγών από την καθαρή απόδοση της αγοράς, ο επενδυτής κερδίζει λιγότερο από τον μέσο όρο της αγοράς. Τα αμοιβαία κεφάλαια δεικτών και τα ETFs δεν μεταφέρουν το χαρτοφυλάκιο σας στα γενικά έξοδα.

Τα κεφάλαια δεικτών και τα ETF περιλαμβάνουν επίσης λιγότερο άγχος, αλλά θυμηθείτε: δεν σας προστατεύουν από τα αναπόφευκτα σκαμπανεβάσματα της αγοράς. Αλλά εκεί βρίσκεται το σημείο: αυτά τα οχήματα είναι ίσα με τον μέσο όρο, οπότε ποτέ δεν πρέπει να ανησυχείτε ότι προσπαθείτε να νικήσετε ή να πέσετε πίσω από το μέσο όρο. Είστε απλά για τη βόλτα, άνετα με τη γνώση ότι, παρά τις απαιτήσεις των περισσότερων συλλεκτών αποθεμάτων, κανείς δεν μπορεί πραγματικά να καταλάβει το μέλλον της αγοράς.

Σίγουρα, είναι δυνατόν να νικήσουμε τους μέσους όρους της αγοράς, απαιτεί χρόνο, δαπάνες και εμπειρογνωμοσύνη. Πολλοί διαχειριστές κεφαλαίων καταφέρνουν να κερδίσουν τους μέσους όρους και δεν θα διστάσουν να σας το πω. Αλλά η πλειοψηφία τους δεν το κάνει. Ακόμη και εκείνοι οι διευθυντές που ήταν χρυσά αγόρια στο παρελθόν δεν συνεχίζουν κατ 'ανάγκη τους τρόπους νίκης στο μέλλον. Στη Γουόλ Στρητ, ο σημερινός ήρωας είναι το κατσίκι του αύριο.

Πολλές έρευνες δείχνουν ότι, κάθε χρόνο, ο μέσος επενδυτής κερδίζει λιγότερους από τους μέσους όρους της αγοράς. Με ένα χρηματιστηριακό ταμείο ή το ETF, δεν μπαίνετε στον πειρασμό να μεταφέρετε τα χρήματά σας από έναν ηττημένο σε έναν νικητή που αντιλαμβάνεται. Είστε απελευθερωμένοι από κάθε ξέφρενη προσπάθεια να αγοράσετε χαμηλά και να πουλήσετε ψηλά. Ο εξωστρέφεια και τα συναισθήματα εξάγονται από την εξίσωση

Όταν υπολογίζετε όλα τα αναπόφευκτα προωθήματα και προτομές και τις διάφορες καταστροφές που μπορεί να εμφανιστούν στο χαρτοφυλάκιο σας, κερδίζετε μια μέση απόδοση στην αγορά είναι πολύ καλή. Αντί να εξαρτάτε από τις αυτοεθνικές ιδιοφυΐες συλλογής αποθεμάτων, βασίζεστε στην εγγενή ιδιοφυία της ίδιας της αγοράς. Η τάση της αγοράς είναι να αυξηθεί με ρυθμό που ξεπερνά τον πληθωρισμό, μια ποιότητα που όλοι οι μακροπρόθεσμοι επενδυτές επιθυμούν.

Αγοράζοντας ένα κομμάτι της πίτας - Ξεκινώντας

Υπάρχουν περισσότερα από 20.000 αμοιβαία κεφάλαια που διαχειρίζονται ενεργά εκεί έξω για να τα ταξινομήσετε. Ωστόσο, με τα αμοιβαία κεφάλαια δεικτών και τα ETF, η επιλογή σας μειώνεται σημαντικά και γίνεται πολύ πιο εύκολη. Σε μια συρρίκνωση, σας παρέχουν διαφοροποίηση, ρίχνοντας ένα ευρύ δίχτυ πάνω από ένα συγκεκριμένο καλάθι συναφών μετοχών.

Τα ETFs πωλούνται στο χρηματιστήριο. Μπορείτε να αγοράσετε ETFs από μεσίτη με πλήρη υπηρεσία ή έκπτωση. Τα περισσότερα ΕΤΑ είναι τα αμοιβαία κεφάλαια που κατέχουν τίτλους και προσπαθούν να αντικατοπτρίζουν την απόδοση ενός συγκεκριμένου χρηματιστηριακού δείκτη. Ομοίως, ένα ταμείο δείκτη προσπαθεί να παρακολουθήσει την απόδοση ενός δείκτη κρατώντας είτε το σύνολο των περιεχομένων του επιλεγμένου δείκτη είτε ένα αντιπροσωπευτικό καλάθι των τίτλων σε αυτόν τον δείκτη

Η πρώτη σας απόφαση: ποιο ευρετήριο θέλετε να αντικατοπτρίσετε; Ξεκινήστε εξετάζοντας τους ευρύτερους, μεγαλύτερους και ευρύτερα χρησιμοποιούμενους δείκτες αναφοράς. Εδώ είναι το "Standard Seven" στο οποίο πρέπει να εστιάσετε:

• Ο δείκτης Standard & Poor's 500 Index (S & P 500) αναφέρεται συχνά από τον Τύπο για να δείξει πώς λειτουργεί το σύνολο των αποθεμάτων για την ημέρα. Οι μετοχές που περιλαμβάνονται στο S & P 500 είναι αυτές των μεγάλων εταιρειών που κρατούνται στο εμπόριο στα μεγαλύτερα αμερικανικά χρηματιστήρια. Το Dow Jones Industrial Average

  μετράει 30 μεγάλες, κρατικές εταιρείες με έδρα τις ΗΠΑ. Όπως και με το S & P 500, το Dow θεωρείται πληρεξούσιο για την απόδοση του Αμερικανικές επιχειρήσεις και ένας από τους κορυφαίους δείκτες για την οικονομική δραστηριότητα

• Ο δείκτης Wilshire 5000

  αποτελείται από σχεδόν όλες τις αμερικανικές μετοχές που διαπραγματεύονται σε μεγάλα χρηματιστήρια

• . οι μικρότερες 2.000 από τις 3.000 μεγαλύτερες αμερικανικές εταιρείες συνήθως διαπραγματεύονται, γεγονός που το καθιστά δείκτη αναφοράς για τους δείκτες χαμηλής κεφαλαιοποίησης (μικρής κεφαλαιοποίησης ή μικρού cal).

• Η Morgan Stanley Capital International Europe, Australasia και Far Ανατολικός δείκτης (MSCI EAFE) είναι ένας γιγαντιαίος σταθμισμένος δείκτης αποτελούμενος από 21 δείκτες χωρών που αντιπροσωπεύει τις περισσότερο ανεπτυγμένες χρηματιστηριακές αγορές στο εξωτερικό. Αποκλείει τις Η.Π.Α. και τον Καναδά. Το MSCI EAFE είναι το πιο συνηθισμένο και ευρέως ακολουθούμενο σημείο αναφοράς για τα ξένα κεφάλαια.

• Ο δείκτης MSCI Emerging Markets είναι ένας τρόπος αξιοποίησης των ταχέως αναπτυσσόμενων υπερπόντιων αγορών. Αυτός ο δείκτης συνεπάγεται μεγαλύτερο κίνδυνο, αλλά και την ευκαιρία για υψηλότερη απόδοση. Αυτός ο δείκτης κυριαρχείται από την Ασία, τη Λατινική Αμερική, την Αφρική, τη Μέση Ανατολή και τις μικρότερες προσεγγιστικές ευρωπαϊκές χώρες.

• Ο δείκτης Barclays Capital Aggregate Bond Index , που ονομαζόταν στο παρελθόν "Lehman Brothers Aggregate Bond Index ", διατηρείται από την Barclays Capital, η οποία την ανέλαβε από την πλέον ανενεργή Lehman Brothers. Αυτός ο δείκτης αντιπροσωπεύει ομολογίες επενδυτικού βαθμού που διαπραγματεύονται στις Η.Π.Α. Ο δείκτης περιλαμβάνει χρεόγραφα ΗΠΑ, κρατικά ομόλογα, ομόλογα που υποστηρίζονται από στεγαστικά δάνεια, εταιρικά ομόλογα και ορισμένα ξένα ομόλογα που διαπραγματεύονται στις ΗΠΑ.

  Ένα ETF ή ένα Ταμείο Δείκτη: Εσείς;

• Η επιλογή μεταξύ αυτών των δύο παρόμοιων επενδύσεων μειώνεται στο κόστος τους, δηλαδή τα έξοδα διαχείρισης, τα έξοδα συναλλαγής των μετόχων, η φορολογία κλπ. Πριν επιλέγετε το ένα ή το άλλο, κοιτάξτε το λεπτό χαρτί και καθορίστε τι το συσσωρευμένο κόστος σας είναι. Και οι δύο τύποι επενδύσεων έχουν πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα ως προς αυτό, ανάλογα με το συγκεκριμένο όχημα. Συνήθως, τα κεφάλαια δεικτών είναι φθηνότερα, επειδή δεν χρησιμοποιούν διαχειριστή χαρτοφυλακίου. Είναι μη διαχειριζόμενοι πόροι που αλλάζουν τις μεμονωμένες συμμετοχές τους μόνο όταν αλλάξει ο υποκείμενος δείκτης. Σε αντίθεση με ένα χρηματιστηριακό ταμείο, τα ΕΜΤ διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια με τον ίδιο τρόπο όπως ένα απόθεμα. Αυτό σημαίνει ότι τα ΕΙΕΕ παρέχουν μεγαλύτερη ευελιξία από τα ταμεία του δείκτη. Ωστόσο, τα κεφάλαια δείκτη δεν επιβαρύνονται με προμήθειες και έχουν χαμηλότερους δείκτες εσωτερικών εξόδων.

Ένα σημαντικό πλεονέκτημα ενός ΕΙΕΕ, σε σύγκριση με ένα ταμείο δείκτη, είναι τα χαρακτηριστικά του που αφορούν μετοχές. Επειδή το ETFs εμπορεύεται στην αγορά, μπορείτε να εκτελέσετε με ένα ETF τους ίδιους τύπους συναλλαγών που μπορείτε με ένα απόθεμα (σε αντίθεση με ένα ταμείο δείκτη). Για παράδειγμα, μπορείτε να πουλήσετε σύντομα ή να επιβάλλετε μια εντολή stop-loss. Με αυτή την έννοια, είναι λιγότερο παθητική από ένα ταμείο δείκτη.

Τούτου λεχθέντος, εάν προσπαθείτε να απομακρύνετε τα χρήματα σε τακτική βάση για συνταξιοδότηση και θέλετε να συνδέσετε τα χρήματα σε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο κεφαλαίων, τα ETFs κοστίζουν περισσότερο στη μακρά μεταφορά. Με κάθε συναλλαγή ΕΜΤ, πρέπει να καταθέσετε μια προμήθεια διαμεσολάβησης και να χάσετε λίγο το spread-ask (η μικρή διαφορά μεταξύ της τιμής πώλησης της μετοχής του ETF και της υψηλότερης τιμής αγοράς). Εάν θέλετε να κρατήσετε τα πράγματα όσο το δυνατόν φθηνότερα και πιο εύκολα, πηγαίνετε στη διαδρομή του χαρτοφυλακίου.

Μια προειδοποίηση: Προσέξτε για τα ETF και τα χρηματιστηριακά ευρετήρια με τα οποία υπάρχει πρόβλημα. Μπορείτε να περιορίσετε περαιτέρω τις επιλογές σας και να κάνετε την επιλογή σας ευκολότερη, απολέγοντας εκείνες τις πολλές κατηγορίες κεφαλαίων που δεν είναι, με την αυστηρότερη έννοια, ανεπανόρθωτα κεφάλαια δείκτη. Αυτά τα "ενισχυμένα" κεφάλαια δεικτών έχουν σχεδιαστεί για να κερδίζουν τον υποκείμενο δείκτη και ως εκ τούτου είναι απλώς μια άλλη εκδήλωση ενεργού συλλογής αποθεμάτων.

Κατά την εξέταση χρονικών περιόδων που μετρώνται σε δεκαετίες, τα αποθέματα κατά μέσο όρο τείνουν να αποδίδουν πολύ καλά - πράγματι, κτύπησαν όλες τις άλλες μορφές επενδύσεων. Τα κεφάλαια δεικτών και τα ETF σας επιτρέπουν να εκμεταλλευτείτε αυτή την ιστορική αλήθεια, απλά ανεβαίνοντας ή κατεβαίνοντας στην αγορά. Αυτή η προσέγγιση "αυτόματου πιλότου" είναι ιδανική για επενδυτές που πιστεύουν σε μετοχές, αλλά δεν είναι ευλογημένοι με δεξιότητες επιλογής αποθεμάτων - ή είναι προσεκτικοί από όσους ισχυρίζονται ότι έχουν τέτοιες δεξιότητες.