Βασικά Στοιχεία Επένδυσης για Νέο Επενδυτή

"Το μόνο που χρειάζεστε είναι αγάπη", τραγούδησε ο Beatles. ήταν πολύ νεότεροι τότε.

Περίπου 20 χρόνια αργότερα, μια πολύ σοφότερη καταγραφή του George Harrison πρόσθεσε: "Αλλά πρόκειται να πάρει χρήματα / ένα ολόκληρο lotta ξοδεύοντας χρήματα. / Θα πάρει πολλά χρήματα / Για να το κάνει σωστά."

Life παίρνει πράγματι πολλά μετρητά. Για τους περισσότερους από εμάς, φυσικά, αυτό σημαίνει να εργάζεστε για να ζήσετε. Και παρόλο που οι μισθοί μας μπορούν να φροντίζουν τους λογαριασμούς, κανείς δεν χτίζει πραγματικό πλούτο χωρίς να επενδύει.

Δυστυχώς, η ιδέα της επένδυσης φοβίζει τον κόπο από πολλούς ανθρώπους. Ορισμένοι πιστεύουν ότι δεν έχουν αρκετά χρήματα για να ξεκινήσουν. Άλλοι φοβούνται τα μαθηματικά. Ένα μεγάλο ποσοστό είναι πολύ φοβισμένο ότι θα κάνουν λάθος και θα χάσουν τα πάντα. Και πολλοί υποψήφιοι επενδυτές που δεν υποφέρουν από κανέναν από αυτούς τους φόβους ή παρερμηνείες είναι κλιμακωμένοι από τη συντριπτική πλειονότητα των πληροφοριών.

Όπως μου αρέσει να λέω, δεν χρειάζεται να είναι αυτός ο τρόπος.

Πολλοί άνθρωποι που είχαν μεγάλη επιτυχία στην αγορά και έχτισαν τεράστιο πλούτο απέκτησαν μόνο λίγα βασικά στοιχεία. Η κατώτατη γραμμή είναι η επένδυση είναι μόνο τόσο δύσκολο όσο επιλέγετε να το κάνετε. Εάν θέλετε, μπορείτε να κερδίσετε χρήματα στην αγορά και να οικοδομήσετε ένα ασφαλέστερο οικονομικό μέλλον.

Θα χρειαστεί να μάθετε μερικά βασικά στοιχεία. Θα καλύψουμε αυτά. Αλλά όσο πιο σημαντικές είναι αυτές οι επενδυτικές αρχές, είναι εξίσου σημαντικό να μελετήσετε τον εαυτό σας όπως είναι να μελετήσετε την αγορά. Θα περάσουμε μερικά βήματα για να αξιολογήσουμε τόσο τους στόχους σας όσο και την ανοχή σας σε κινδύνους. Μέχρι τη στιγμή που θα περάσουμε, θα έχετε μια σαφή κατανόηση των βασικών επενδύσεων που είναι διαθέσιμες σε άτομα και θα έχετε επίσης μια αίσθηση του δικού σας ιδιαίτερου στυλ. Από εκεί, μπορείτε να σχεδιάσετε ένα σχέδιο για την επίτευξη του στόχου σας.

Τελευταίο σημείο: Το τραγούδι του George Harrison όπου μιλάει για χρήματα; Κάνει επίσης ένα άλλο σημείο. Παίρνει χρόνο. Βεβαιωθείτε ότι δώσατε στον εαυτό σας κάποιο χρόνο για να αφήσετε όλες αυτές τις πληροφορίες να βυθιστούν. Όταν έχετε, θυμηθείτε ότι και οι επιστροφές χρειάζονται χρόνο.

Ας μην χάνουμε τίποτα.

Ομολογίες και Επενδύσεις Χρέους

Οι μεμονωμένοι επενδυτές έχουν δύο ευρείες επιλογές όσον αφορά την επένδυση: χρέος και ίδια κεφάλαια. Θα καλύψουμε πρώτα τις επενδύσεις χρέους

Η χρηματιστηριακή αγορά τείνει να πάρει την μεγαλύτερη προσοχή, αλλά υπάρχει πολύ περισσότερο χρέος από τα ίδια κεφάλαια στον κόσμο. Η παγκόσμια αγορά χρεών είναι πάνω από δύο φορές μεγαλύτερη από την παγκόσμια χρηματιστηριακή αγορά και υπάρχουν αρκετοί χώροι για τους επενδυτές να σταθμεύουν τα χρήματά τους.

Μία από τις πιο κοινές μορφές χρέους είναι ο δεσμός. Ένα δάνειο είναι απλώς μια υπόσχεση από έναν δανειολήπτη να αποπληρώσει ένα δανεισμένο χρηματικό ποσό σε ένα προκαθορισμένο σημείο στο μέλλον. Υπάρχουν αναρίθμητες παραλλαγές στο θέμα, αλλά η βασική ιδέα είναι πάντα η ίδια: Ο δανειστής χρεώνει ενοίκια για τη χρήση των χρημάτων, τα οποία ονομάζουμε "ενδιαφέρον". Μεγάλες εταιρείες και κυβερνήσεις (φορολογικές περιφέρειες, πόλεις, κράτη και ομοσπονδιακή κυβέρνηση) συγκεντρώνουν δισεκατομμύρια δισεκατομμύρια δολάρια που πωλούν ομόλογα στους επενδυτές.

Τα ομόλογα έχουν ένα επιτόκιο κουπονιού και μια ημερομηνία λήξης. Με την εξέταση του ομολόγου μπορείτε να πείτε πόσο ενδιαφέρον θα πληρώσει και πότε ο δανειολήπτης θα επιστρέψει την ονομαστική αξία του ομολόγου. Σχεδόν όλα τα ομόλογα αρχικά πωλούν για μια ονομαστική αξία $ 1.000. Ορισμένα από αυτά τα μέσα, έξυπνα ομόλογα μηδενικού κουπονιού, δεν έχουν κουπόνια. Πωλούν με απότομη έκπτωση και δεν πληρώνουν τόκους μέχρι τη λήξη τους, όταν εξαργυρώνονται στην ονομαστική τους αξία.

Ανοχή κινδύνου

Όπως και όλες οι επενδύσεις, το χρέος παρουσιάζει κινδύνους. Ο μεγαλύτερος κίνδυνος είναι ότι το πρόσωπο, η επιχείρηση ή η κυβέρνηση που δανείστηκε τα χρήματά σας δεν θα είναι σε θέση να σας επιστρέψει. Αυτό είναι γνωστό ως κίνδυνος αθέτησης. Όταν ο δανειολήπτης δεν πληρώνει, υπάρχει αθέτηση υποχρεώσεων.

Ο άλλος σημαντικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος πτώχευσης, ο οποίος είναι ο κίνδυνος να αποτύχει η εταιρεία. Τα καλά νέα για τους ομολογιούχους είναι ότι συνήθως θα πάρουν κάτι σε περίπτωση πτώχευσης. Είναι γνωστοί ως «ανώτεροι» πιστωτές και όλοι οι «υποδεέστεροι» ή «κατώτεροι» πιστωτές πρέπει να ευθυγραμμιστούν πίσω από αυτούς. Παρεμπιπτόντως, οι μέτοχοι είναι νεκροί τελευταίοι στην τάξη. Σε ένα βέλτιστο σενάριο, θα πάρουν πένες στο δολάριο. Στις περισσότερες περιπτώσεις, δεν παίρνουν τίποτα.

Για την αντιμετώπιση τόσο του κινδύνου αθέτησης υποχρέωσης όσο και του κινδύνου πτώχευσης, οργανισμοί αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας όπως η έρευνα της Standard & Poor's και η υπηρεσία Moody's Investor Service, η οντότητα που εκδίδει το χρέος και εκδίδει γνώμη σχετικά με την πιστοληπτική της ικανότητα. Με βάση αυτές τις αξιολογήσεις (και στις συνθήκες της αγοράς) θα καθοριστεί το επιτόκιο.

αναμένουν πολύ υψηλό επιτόκιο. Γιατί; Επειδή η οικονομική θέση της Pfizer είναι πολύ ισχυρή. Στην πραγματικότητα, έχει την ισχυρότερη βαθμολογία για το χρέος της, AAA. Ας υποθέσουμε ότι πληρώνει 5% ετησίως για να δανειστεί χρήματα

Ένας κατασκευαστής φαρμάκων εκκίνησης με πιο ισορροπημένο ισολογισμό και μια ελαφρύτερη κατάσταση λογαριασμού εισοδήματος ίσως χρειαστεί να πληρώσει δύο φορές το συμφέρον να δανειστεί χρήματα από ομολογιούχους, οι οποίοι θα απαιτήσουν υψηλότερο επιτόκιο για να τους αποζημιώσουν για τον κίνδυνο τους.

[Εάν θέλετε να διαβάσετε περισσότερα για τους κινδύνους επένδυσης ομολόγων, κάντε κλικ εδώ για να διαβάσετε σχετικά με τις 3 πιο θανατηφόρες παρερμηνείες σχετικά με τα ομόλογα.] Suitability ως "τίτλους σταθερής απόδοσης" επειδή το ποσοστό απόδοσης είναι, καλά, σταθερό - είναι στατικό, εκτυπωμένο ακριβώς εκεί πάνω στο δεσμό. Από την άποψη της κατανομής των περιουσιακών στοιχείων, οι περισσότεροι επενδυτές μετακινούν μεγαλύτερο ποσοστό των συμμετοχών τους στο ασφαλές λιμάνι των ομολόγων καθώς μεγαλώνουν για να προστατεύσουν τον πλούτο τους. Θυμίζουν τις πιθανώς υψηλότερες αποδόσεις από τα αποθέματα για την προβλεψιμότητα και τη σταθερότητα των ομολόγων.

Τα ομόλογα επενδυτικού βαθμού - εκείνα με μια ορισμένη ελάχιστη βαθμολογία - θεωρούνται γενικά ασφαλέστερα από τα αποθέματα και είναι κατάλληλα για επενδυτές που δεν αντιμετωπίζουν κινδύνους. Προσφέρουν μια σχετικά χαμηλότερη απόδοση από μετοχές ή λιγότερο αξιόπιστα ομόλογα.

Για τους περισσότερους επενδυτές, τα εταιρικά ομόλογα αγοράζονται καλύτερα μέσω αμοιβαίων κεφαλαίων χαμηλού κόστους. Τα άτομα μπορούν να αγοράσουν ορισμένα κρατικά ομόλογα απευθείας από την ομοσπονδιακή κυβέρνηση, συνήθως μέσω μιας τράπεζας. Τα επιμέρους ομόλογα απαιτούν συνήθως μια μεγάλη επένδυση κεφαλαίου, η οποία μπορεί να τις καταστήσει ακατάλληλες για μικρότερους επενδυτές.

[Μάθετε περισσότερα για την αγορά κυβερνητικών ομολόγων απευθείας από την ομοσπονδιακή κυβέρνηση διαβάζοντας πώς να αγοράσετε αμερικανικά κρατικά ομόλογα χρησιμοποιώντας το Treasury Direct]

- Σχέση απόδοσης

Οι επενδυτές μπορούν να αγοράζουν και να πωλούν ομόλογα μεταξύ τους σε μια επονομαζόμενη "δευτερογενή" αγορά. (Η πρωτογενής αγορά είναι μεταξύ του εκδότη των ομολόγων και των αρχικών αγοραστών.)

Το Bond math μπορεί να είναι δύσκολο και κάνοντας ορισμένους από αυτούς τους υπολογισμούς ή ακόμα χειρότερα διαβάζοντας σχετικά με την εκτέλεση αυτών των υπολογισμών, λόφους. Συνεπώς, πρόκειται να παραλείψουμε τα περισσότερα από αυτά. Αλλά υπάρχει μια κρίσιμη σχέση μεταξύ απόδοσης και τιμής που όλοι οι επενδυτές πρέπει να καταλάβουν.

Ευτυχώς, είναι απλό: Η τιμή και η απόδοση πάντοτε κινούνται προς αντίθετες κατευθύνσεις. Όταν κάποιος ανεβαίνει, ο άλλος κατεβαίνει. Αυτός είναι ένας κανόνας που δεν μπορεί να σπάσει.

Ο λόγος που αυτός ο κανόνας είναι τόσο κρίσιμος για να καταλάβει είναι ότι τίποτα δεν είναι σταθερό στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Οι τιμές αλλάζουν από το νανοδευτερόλεπτο, καθώς οι επενδυτές ανταποκρίνονται σε ό, τι συμβαίνει στον κόσμο, ειδικά αν οι ειδήσεις επηρεάζουν την άποψη της Wall Street για το μέλλον των επιτοκίων.

[Το Federal Reserve είναι υπεύθυνο για τον καθορισμό του επιτοκίου των ομοσπονδιακών κεφαλαίων, επηρεάζει άλλα σημαντικά επιτόκια. Για να μάθετε περισσότερα, κάντε κλικ εδώ για να διαβάσετε Δώδεκα Ισχυρά άτομα που ελέγχουν το πεπρωμένο σας - Τι προσπαθούν να σας πουν;]

Ας υποθέσουμε ότι μια εταιρεία XYZ έχει μια σταθερή βαθμολογία "ΑΑ" από τους καλούς ανθρώπους της S & P. Το XYZ χτυπά ένα τραχύ μπάλωμα και χάνει έναν CEO. Μετά από μερικές αναφορές σχετικά με τα κέρδη και τις ανησυχητικές ανακοινώσεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, η S & P λέει ότι πρόκειται να θέσει την αξιολόγηση AA του XYZ "υπό εξέταση."

Και εδώ είναι το εξής: Οι ομολογιούχοι είναι νευρικοί τύποι. Ακόμη και αν δεν αποδειχθεί ότι είναι λάθος, μπορεί να αρχίσουν να χάνουν την εμπιστοσύνη τους στην ικανότητα της εταιρείας να εξοφλήσει το χρέος της.

Τώρα υπάρχουν πολλά άλλα ομόλογα έξω για να αγοράσουν, έτσι οι επενδυτές αποφασίζουν να πουλήσουν τα ομόλογα τους και να αγοράσουν κάτι αλλού. Κανονικά, αυτό δεν θα ήταν πρόβλημα. Μετά από όλα, το XYZ είναι ένας σταθερός εταιρικός πολίτης. Έχει καλή φήμη και σχετικά ισχυρό ισολογισμό, καθώς και αξιοπρεπή αξιολόγηση πιστοληπτικής ικανότητας. Αλλά η Wall Street διαβάζει τις ειδήσεις για την εταιρεία επίσης, και επειδή δεν είναι μεγάλη είδηση, οι επενδυτές διστάζουν να πληρώσουν το πλήρες τίμημα για τα ομόλογα.

Έτσι, οι επενδυτές προσπαθούν να πουλήσουν τα ομόλογα τους, τα οποία κατέβαλαν ονομαστική αξία. Αυτά τα ομόλογα έχουν ένα επιτόκιο κουπονιού 6,75%, πράγμα που σημαίνει ότι πληρώνουν 67,50 δολάρια ετησίως σε τόκους. (Τα ομόλογα πληρώνουν συνήθως δύο φορές το χρόνο.) Αλλά με όλα τα κακά νέα στον τύπο, δεν μπορούν να πάρουν $ 1.000 για τα ομόλογα. Κανείς δεν θα τα αγοράσει γι 'αυτό. Έτσι, σύμφωνα με το νόμο της προσφοράς και της ζήτησης, υπάρχει μόνο ένας τρόπος για να τα πουλήσει - μείωση της τιμής. Ας υποθέσουμε ότι τα ομόλογα που πωλούνται για $ 900.

Τι άλλαξε; Μόνο ο ιδιοκτήτης. Το ποσοστό του κουπονιού είναι το ίδιο, η ονομαστική αξία είναι ίδια. Μόνο τώρα, όταν ο ομολογιούχος λαμβάνει το ενδιαφέρον του 67,50 δολ., Δεν θα μετρηθεί έναντι τιμής αγοράς 1,000 δολαρίων, θα μετρηθεί έναντι τιμής αγοράς 900 δολαρίων. Θυμηθείτε, καθώς η τιμή μειώνεται, η απόδοση αυξάνεται. Η αρχική απόδοση ήταν 6,75%. Αλλά τώρα, με την μειωμένη τιμή, η απόδοση είναι 7,5%.

Γιατί; Το καθαρό μαθηματικό: 67,50 δολάρια διαιρούμενο με 1,000 δολάρια είναι 6,75%, ενώ 67,50 δολάρια διαιρούμενο με 900 δολάρια είναι 7,50%. Καθώς οι τιμές μειώνονται, οι αποδόσεις αυξάνονται.

Αν και οι τιμές των ομολόγων μπορούν και πέσουν στα νέα της εταιρείας ξεχωριστά, τείνουν να κινούνται σε μια ομάδα με γενικά επιτόκια. Όταν τα επιτόκια ανεβαίνουν, οι τιμές των ομολόγων μειώνονται. Όταν τα επιτόκια μειωθούν, οι τιμές των ομολόγων αυξάνονται. Αυτός είναι ένας καλός κανόνας για να θυμάστε, αλλά η πιο σημαντική απόσυρση με ομόλογα είναι απλώς να θυμάστε από ό, τι η τιμή και η απόδοση να κινούνται προς αντίθετες κατευθύνσεις.

[Χρησιμοποιήστε τον Αριθμοδότη μας YTC για να μετρήσετε την ετήσια απόδοση σας αν κρατάτε ένα συγκεκριμένο ομολογιακό δάνειο μέχρι την πρώτη ημερομηνία πρόσκλησης.]

Η κατοχή εταιρειών αγοράζοντας μετοχές

Αν και τα ομόλογα αποτελούν σημαντικό μέρος οποιουδήποτε χαρτοφυλακίου, όταν πρόκειται για επενδύσεις, οι περισσότεροι άνθρωποι ενδιαφέρονται για το χρηματιστήριο. > Τα αποθέματα, γνωστά και ως μετοχές, είναι ιδιοκτησιακά δικαιώματα σε επιχειρήσεις. Εάν διαθέτετε μία, 100 ή 100 εκατομμύρια μετοχές της

Exxon Mobil (NYSE: XOM), μπορείτε να καλέσετε τον εαυτό σας ως ιδιοκτήτη της εταιρείας.

Γιατί αγοράζουμε μετοχές; Επειδή οι οικονομίες, τις περισσότερες φορές ούτως ή άλλως, μεγαλώνουν. Αυτό σημαίνει ότι οι επιχειρήσεις έχουν την ευκαιρία να αυξήσουν τα έσοδά τους και τα κέρδη τους όσο περνάει ο καιρός.

Η μέση απόδοση του δείκτη Standard & Poor's 500 από το 1965 είναι + 10,7%, πράγμα που σημαίνει ότι ο επενδυτής μπορεί να διπλασιάσει τα χρήματά του περίπου κάθε επτά χρόνια. Αυτή η απόδοση είναι πολύ καλύτερη από ό, τι με ένα λογαριασμό ταμιευτηρίου, το CD ή τα περισσότερα ομόλογα.

Η απόδοση αυτή αντικατοπτρίζει τη συνολική αγορά - ο δείκτης S & P 500 είναι ένας δείκτης που παρακολουθεί τις γενικές τάσεις τιμολόγησης του συνόλου των εγχώριων μετοχών. Ένα μεμονωμένο απόθεμα μπορεί να είναι σε θέση να υπερβεί αυτή την απόδοση, και ίσως δραματικά. Ιδιαίτερα τα πτητικά αποθέματα μπορεί να αυξηθούν ή να μειωθούν κατά 10,7% σε μία μόνο ημέρα. Για τους εμπόρους, αυτά τα αποθέματα μπορεί να είναι χρυσωρυχείο. Αλλά η διαπραγμάτευση δεν είναι για την αντιμετώπιση του κινδύνου ή για την εξασθένιση της καρδιάς. Οι μέτοχοι έχουν περισσότερες από τις δυνατότητες αύξησης των κερδών και υψηλότερων τιμών των μετοχών. Μπορούν επίσης να δικαιούνται μετρητά, με τη μορφή μερισμάτων. Τα μερίσματα, ο μεγάλος επενδυτής Benjamin Graham έγραψε, είναι ο πρωταρχικός σκοπός της εταιρείας. Τα μερίσματα καταβάλλονται συνήθως μία φορά το ένα τέταρτο. Όταν το μέρισμα αυτό πολλαπλασιάζεται με τέσσερα και στη συνέχεια διαιρείται με την τιμή του μετοχικού κεφαλαίου, το προκύπτον ποσό είναι γνωστό ως απόδοση μερίσματος.

Για παράδειγμα, πω ότι αγοράσατε 100 μετοχές από μετοχές στα $ 50 ανά μετοχή. Πληρώσατε 5.000 δολάρια για αυτές τις μετοχές. Κάθε τρίμηνο, λαμβάνετε ένα μέρισμα $ 1 ανά μετοχή, το οποίο προσθέτει έως και $ 200 το χρόνο. Αυτές οι μετοχές αποφέρουν 4,0%. (200/5000 = 0,04). Η απόδοση των μερισμάτων είναι ζωτικής σημασίας για τους επενδυτές που χτίζουν χαρτοφυλάκια για να δημιουργήσουν εισοδήματα μετρητών

Εκτός από τα μερίσματα, οι μέτοχοι καλούνται επίσης να ψηφίσουν για σημαντικές αποφάσεις, όπως η εκλογή ενός διοικητικού συμβουλίου. Ορισμένοι επενδυτές αγοράζουν πραγματικά μετοχές ακριβώς έτσι ώστε να μπορούν να έχουν άμεση λόγο στη διαχείριση των υποθέσεων τους. Αυτοί οι "μέτοχοι ακτιβιστών" συσσωρεύουν μετοχές και σχηματίζουν συμμαχίες με άλλους μετόχους με σκοπό την αλλαγή του τρόπου με τον οποίο η επιχείρηση ασκεί τις δραστηριότητές της.

Καταλληλότητα

Τα αποθέματα είναι κατάλληλα για επενδυτές με ανοχή μέτριας έως υψηλού κινδύνου και συνήθως μπορούν να φιλοξενήσουν ποικιλία των χρονικών πλαισίων, από την ακραία βραχυπρόθεσμη έως τις πολλές δεκαετίες.

Τα αποθέματα αγοράζονται κατά κύριο λόγο με τη χρήση ενός χρηματιστηριακού λογαριασμού ή μέσω αμοιβαίων κεφαλαίων, είτε σε τακτικό λογαριασμό είτε σε κάποιο είδος προγράμματος απόσβεσης φόρου όπως 401 (k) ή IRA. Σε πολλές περιπτώσεις, οι μετοχές μπορούν επίσης να αγοραστούν απευθείας από την εταιρεία μέσω του πράκτορα μεταφοράς. Αυτά τα σχέδια, γνωστά ως σχέδια επανεπένδυσης μερίσματος (DRIPs) ή απευθείας σχέδια αγοράς μετοχών (DSPP), μπορεί να είναι ένας φθηνός και αποτελεσματικός τρόπος για την κατασκευή ενός αρκετά μεγάλου μεγέθους αυγού.

Οι λογαριασμοί χρηματιστηριακών συναλλαγών χαμηλού κόστους έχουν φέρει επανάσταση στην αγορά. Οι μεμονωμένοι επενδυτές έχουν πλέον πρόσβαση σε εξελιγμένο λογισμικό διαπραγμάτευσης, άριστη επενδυτική έρευνα και άμεση εκτέλεση του εμπορίου. Είναι δυνατή η χρηματοδότηση ενός λογαριασμού και η αγορά μετοχών την ίδια ημέρα. Στις περισσότερες περιπτώσεις το μόνο που χρειάζεστε είναι το όνομα, η διεύθυνση, ο αριθμός κοινωνικής ασφάλισης και τα λίγα χρήματα εκκίνησης.

Η κατοχή ενός αποθέματος είναι και πρέπει να θεωρείται ιδιοκτησία μιας επιχείρησης. Το μερίδιο των μετοχών δεν είναι μόνο ένα χαρτί, είναι μέρος ενός ζωντανού πράγματος, μιας βιώσιμης επιχείρησης κερδοσκοπικού χαρακτήρα.

Φόρτωση αποθεμάτων για αρχάριους

Τώρα, βέβαια, το ερώτημα είναι αναμφισβήτητα πώς μπορείτε και εσείς να μπείτε στο ισόγειο του επόμενου Wal-Mart

(NYSE: WMT)

Coca-Cola (NYSE: KO)

ή

Apple (Nasdaq: AAPL) . Και υπάρχουν πράγματι διάφοροι τρόποι αξιολόγησης ενός αποθέματος, συνήθως είτε μέσω θεμελιώδους είτε τεχνικής ανάλυσης. Η μελέτη των θεωριών και των μηχανικών της τεχνικής ανάλυσης μπορεί να συνεχιστεί για μια ζωή. Αλλά ας μην ξεπεράσουμε τον εαυτό μας. Για τους αρχάριους, είναι εξίσου σημαντικό να κατανοήσουμε πώς καθορίζεται η τιμή ενός μετοχικού κεφαλαίου Καταρχάς, κατανοήστε αυτή την απλή αλήθεια: Τα αποθέματα αποτιμώνται απλά και μόνο με βάση ό, τι κάποιος άλλος είναι πρόθυμος να πληρώσει γι 'αυτούς. Εάν θέλετε να ορίσετε την τιμή μετοχών της GE (NYSE: GE) , μπορείτε να το κάνετε είτε αγοράζοντάς τις είτε πωλήσεις. Οι επενδυτές καθορίζουν τις τιμές, όχι το χρηματιστήριο, όχι την κυβέρνηση και όχι τις ίδιες τις εταιρείες. Είστε εσείς και εγώ. Ανεκτικότητα σε Κινδύνους

«Αυτό είναι πάνω απ 'όλα, λέει ο Πολώνιος στον Laertes,« για να είναι αληθινός ο εαυτός σου ».

Αυτό δεν είναι κακό επενδύοντας συμβουλές. Το πρώτο πράγμα που πρέπει να κάνει ο επενδυτής είναι να καθορίσει το είδος των επενδύσεων με τις οποίες θα ήταν άνετη.

Υπάρχουν δύο και ενδεχομένως τρία στοιχεία. Το πρώτο είναι προαιρετικό και αυτό είναι η ηθική. Μερικοί άνθρωποι αντιτίθενται στην επένδυση των χρημάτων τους σε εταιρείες των οποίων οι επιχειρήσεις θεωρούν απαράδεκτες. Για παράδειγμα, ένας περιβαλλοντολόγος μπορεί να αντιταχθεί στο αρχείο μιας χημικής εταιρείας για την άσκοπη διάθεση δυνητικά επικίνδυνων αποβλήτων. Ο γιατρός ίσως προτιμά να παραιτηθεί από την αγορά μετοχών της εταιρείας καπνού. Το δεύτερο και το τρίτο βήμα είναι αναπόφευκτα. Ακόμα κι έτσι, πολλοί επενδυτές τους παραβλέπουν. Και κάθε επενδυτής που κάνει winds να αισθάνεται κάτι που δεν είναι ποτέ καλό όταν εξετάζετε την ισορροπία στο λογαριασμό μεσιτείας σας: Έκπληξη.

Επομένως, δώστε προσοχή

Οι επενδυτές πρέπει να αγοράσουν τίτλους που καταλαβαίνουν. Πρέπει να εκτιμήσουν πλήρως τον κίνδυνο υποβάθμισης και την πιθανότητα εμφάνισής του. Αγοράζοντας ένα απόθεμα επειδή αυτό είναι που όλοι αγοράζουν είναι ανόητο. Μην αγοράζετε ποτέ τίποτα αν δεν γνωρίζετε ακριβώς τι αγοράζετε και ακριβώς ποιος είναι ο κίνδυνος.

Λάβετε υπόψη ότι ο σκοπός της κατανόησης των επενδύσεών σας δεν είναι να σας δημιουργήσουμε και να σας καταστήσουμε πιο στρογγυλό. Είναι για να σας βοηθήσει να αξιολογήσετε αν ο κίνδυνος είναι κατάλληλος. Αν έχετε 10.000 δολάρια για επενδύσεις, θα ήταν πιο άνετα με ένα ομόλογο που γνωρίζετε ότι θα αποδώσει το 6,5%, ένα χρηματιστηριακό ταμείο S & P 500 που έχει ίσες πιθανότητες να επιτύχει τη μακροπρόθεσμη μέση απόδοση του 10,7% ή θα ήθελα να χρησιμοποιήσω τα σκληρά κερδισμένα $ 10K για να αγοράσω συμμετοχή σε ερευνητικό πετρελαιοπηγές που έχει μόνο 25% επιτυχία (και πιθανότητα 75% να χάσεις κάθε δεκάρα);

Τώρα, δεν υπάρχει σωστό απαντήστε στην ερώτηση αυτή. Αλλά υπάρχει μια σωστή απάντηση για σας. Κατανοείτε την πιθανότητα κινδύνου και επιστροφής; Θα μπορούσατε να κοιμηθείτε τη νύχτα με την επιλογή σας; Και η αναμενόμενη επιστροφή θα σας βοηθήσει να επιτύχετε τους στόχους σας. Εάν συμβαίνει, τότε είστε έτοιμοι να αγοράσετε. Αν όχι, αφήστε τα χρήματα να καθίσουν μέχρι να μπορέσετε να απαντήσετε με αυτοπεποίθηση και να απαντήσετε άνετα σε αυτές τις ερωτήσεις.

Το άλλο στοιχείο της επιλογής του οχήματος επενδύσεων είναι η διαφοροποίηση. Και ενώ οι περισσότεροι επενδυτές παραλείπουν επίσης αυτό το μέρος, αν το κάνετε, το αποτέλεσμα δεν θα εκπλήξει απλώς, θα είναι εντελώς σοκ.

Η πρώτη αντίδραση μεταξύ των επενδυτών που προσπαθούν να ακολουθήσουν την αρχή "ξέρετε τι αγοράζετε" είναι να αγοράσετε εταιρείες που καταλαβαίνουν οι επιχειρήσεις. Έτσι οι τραπεζίτες επιθυμούν να αγοράζουν τράπεζες και νοσηλευτές ήθελαν να αγοράσουν εταιρείες υγειονομικής περίθαλψης.

Το πρόβλημα είναι ότι οι περισσότερες βιομηχανίες είναι κυκλικές. Έχουν περιόδους άνθησης και προτομής. Εάν όλοι οι πόροι σας είναι συνδεδεμένοι με τα περιουσιακά στοιχεία της υγειονομικής περίθαλψης και τα περιουσιακά στοιχεία της υγειονομικής περίθαλψης έχουν ένα φοβερό έτος, θα χάσετε έδαφος. Αλλά ας είμαστε σαφείς: Όταν λέω "έδαφος", εννοώ "χρήματα".

Επομένως, ενώ είναι καλό να αγοράσετε εταιρείες που σας ενδιαφέρουν, πρέπει επίσης να προσθέσετε και άλλα περιουσιακά στοιχεία που σας εκθέτουν σε άλλες πιθανές αποδόσεις. Ένα καλό χαρτοφυλάκιο είναι ένα προσαρμοσμένο καλάθι κατάλληλων κινδύνων που δεν εξαρτάται υπερβολικά από έναν τομέα για να προσφέρει την επιθυμητή απόδοση

Η σημασία των στόχων

Ο Steven R. Covey, συγγραφέας του bestselling "Επτά συνήθειες πολύ αποτελεσματικών Άνθρωποι ", λέει ότι κανείς δεν πρέπει να ξεκινήσει κανένα ταξίδι χωρίς να έχει το τέλος στο μυαλό. Με άλλα λόγια, χρειάζεστε ένα στόχο. Εάν δεν σκοπεύετε τίποτα, θα το χτυπήσετε.

Ένας καλός στόχος πρέπει να πληρεί τρία κριτήρια. Πρώτον, θα πρέπει να βασίζεται στο χρόνο. Οι στόχοι χρειάζονται προθεσμίες.

Δεύτερον, ένας καλός στόχος θα πρέπει να είναι μετρήσιμος. Πρέπει να καθορίσετε ακριβώς τι θέλετε να ολοκληρώσετε και πώς θα μετρήσετε τα αποτελέσματά σας για να μετρήσετε την επιτυχία σας.

Τέλος, ο στόχος σας πρέπει να είναι εφικτός. Δεν υπάρχει καμία ρύθμιση που να θέτει ένα στόχο που θα θέλατε να πετάξετε πάνω από το Empire State Building μέχρι τα 30ά σας γενέθλια, επειδή δεν υπάρχει πιθανότητα να συμβεί.

Αυτό είναι σημαντικό να έχετε κατά νου όταν καθορίζετε οικονομικούς στόχους. Εάν ο στόχος σας είναι να μετατρέψετε 25.000 δολάρια σε 1 εκατομμύριο δολάρια, αυτό είναι υπέροχο. Αναγνωρίστε όμως ότι χρειάζεστε + 20% ετήσιες αποδόσεις για 20 χρόνια για να το φτάσετε. Η προσπάθεια του ίδιου στόχου σε 10 χρόνια δεν είναι ρεαλιστική και απλά θέτετε τον εαυτό σας για απογοήτευση.

Ο λόγος για τον καθορισμό στόχων είναι επειδή η οικονομική επιτυχία βασίζεται στην οικονομική επιτυχία. Πολλά από αυτά που θα θέλαμε να κάνουμε - εκτός από ένα σπίτι, να στείλετε ένα παιδί στο κολέγιο, να ανοίξετε μια μικρή επιχείρηση, να κάνετε ένα ταξίδι - είναι εφικτά ακόμη και για άτομα με μέτρια μέσα, υπό την προϋπόθεση ότι έχουν καλό σχέδιο και πολλά πειθαρχία και υπομονή. Προς το σκοπό αυτό, προτείνω, προτού αρχίσετε να επενδύετε, να καθορίσετε μια σειρά οικονομικών στόχων.

Αρχικά, καταλήξουμε σε κάτι που θα θέλατε να κάνετε στους επόμενους 12 μήνες. Αυτός δεν είναι τόσο ένας επενδυτικός στόχος, όπως ένας τρόπος για να σας αναγκάσουμε να φτιάξετε τα χρήματά σας και να προγραμματίσετε τα έξοδά σας.

Δεύτερον, ορίστε ένα στόχο πέντε ή δέκα ετών. Για έναν πρόσφατο πτυχιούχο κολλεγίου, αυτό μπορεί να είναι μια προκαταβολή 25.000 δολαρίων σε ένα σπίτι.

Και τέλος, ο μακροπρόθεσμος οικονομικός σας στόχος πρέπει πάντα να είναι μια άνετη συνταξιοδότηση στο 75% του τελευταίου μισθού του έτους εργασίας σας,, και είναι προσιτά σε ηλικία 59 1/2. Αυτός ακούγεται σαν μια ψηλή τάξη, αλλά είναι κάτι που μπορείτε απολύτως να κάνετε.

Εν τω μεταξύ, σας προσκαλώ να συνεχίσετε να διερευνούμε τα εκπαιδευτικά άρθρα και τα εκπαιδευτικά υλικά εδώ στο InvestingAnswers.

Και, βεβαίως, πολλές χαρούμενες επιστροφές.